وان‌اینچ از آکوا رونمایی می‌کند و به کاربران خود حق حضانت و نقدینگی مشترک می‌دهد.

1inch تازه راه اندازی پروتکل آکوایک چارچوب نقدینگی مشترک که به کاربران اجازه می‌دهد یک مجموعه از دارایی‌ها را روی چندین دارایی اعمال کنند. DEFI استراتژی‌ها را همزمان اجرا می‌کند. این روش نیاز به قفل کردن وجوه را از بین می‌برد و توکن‌ها را در کیف پول کاربر نگه می‌دارد در حالی که استراتژی‌ها از طریق اجرای اتمی به نقدینگی دسترسی دارند. 

آکوا به گونه‌ای طراحی شده است که پراکندگی نقدینگی را کاهش دهد، بهره‌وری سرمایه را بهبود بخشد و نحوه تعامل کاربران و توسعه‌دهندگان را با امور مالی غیرمتمرکز ساده کند.

آکوا چیست و چگونه کار می‌کند؟

آکوا پروتکل جدیدی از شبکه وان‌اینچ است که به کاربران اجازه می‌دهد دارایی‌های یکسان را در چندین استراتژی معاملاتی به اشتراک بگذارند، بدون اینکه آن دارایی‌ها را در استخرهای جداگانه واریز کنند. به طور سنتی، ارائه دهندگان نقدینگی باید یک استراتژی واحد را انتخاب کرده و وجوه خود را در یک قرارداد هوشمند قفل کنند. آکوا این مدل را تغییر می‌دهد.

آکوا مجوزهای موجودی را از هر کیف پول پیگیری می‌کند و به استراتژی‌ها اجازه می‌دهد دارایی‌ها را فقط در لحظه اجرای معامله دریافت و برگردانند. هیچ چیز حرکت نمی‌کند مگر اینکه تراکنش تأیید شود. این ساختار به این معنی است که کاربران می‌توانند از جفت‌های AMM، مبادلات پایدار یا استراتژی‌های سفارشی، همه را به طور همزمان پشتیبانی کنند.

این طراحی نقدینگی مشترک مستقیماً به تمرکز وان‌اینچ بر بهره‌وری سرمایه مرتبط است. به جای رقابت برای کل ارزش قفل‌شده (TVL)، استراتژی‌ها اکنون به همان پایه سرمایه دسترسی دارند. برای کاربران، این امر پراکندگی را کاهش می‌دهد. برای توسعه‌دهندگان، مکانیزم‌های واریز، برداشت و ادغام را حذف می‌کند.

چرا آکوا ۱ اینچی ساخته شده است؟

قبل از آکوا، نقدینگی در استخرهای زیادی پخش شده بود. ارائه‌دهنده‌ای که USDT، USDC و ETH را در اختیار داشت، مجبور بود وجوه را بین AMMها، استخرهای پایدار یا استراتژی‌های سفارشی تقسیم کند. هر استخر به سپرده جداگانه‌ای نیاز داشت و انتخاب یک استراتژی به معنای از دست دادن بازده بالقوه از دیگری بود. این امر باعث ایجاد موارد زیر شد:

• تکه‌تکه شدن سرمایه
• رقابت بین استراتژی‌ها
• هزینه فرصت بالاتر
• کاهش عمق نقدینگی
• کارایی محدود برای شبکه‌های کوچک‌تر

آکوا با در نظر گرفتن خود کیف پول به عنوان یک منبع نقدینگی، این ساختار را از نو سازماندهی می‌کند. استراتژی‌ها مستقیماً موجودی‌ها را می‌خوانند و معاملات را به صورت خودکار و بر اساس قوانین از پیش تعریف شده اجرا می‌کنند.

قابلیت‌های کلیدی پروتکل آکوا

نقدینگی مشترک در سراسر استراتژی‌ها

آکوا به چندین استراتژی اجازه می‌دهد تا همزمان از یک دارایی استفاده کنند. این بدان معناست که ارائه دهندگان نقدینگی دیگر توکن‌ها را بین استخرهای جداگانه تقسیم نمی‌کنند.

حضانت شخصی به صورت پیش‌فرض

وجوه هرگز از کیف پول خارج نمی‌شوند، مگر اینکه کاربر تراکنشی را امضا کند. آکوا در اصل یک پلتفرم غیر متولی است. موسسات و بازارسازان همچنین می‌توانند از قراردادهای هوشمند برای ایجاد تنظیمات موجودی مشترک استفاده کنند، اما معماری اصلی همچنان خود متولی باقی می‌ماند.

پروژه‌های امیدبخش را کشف کنید...

پروژه‌های نویدبخش ...

(تبلیغات)

ادامه مقاله...

بدون قفل کردن یا سپرده گذاری مشترک

هیچ واریز یا برداشتی وجود ندارد. استراتژی‌ها بر اساس موجودی کیف پول و مجوزها به نقدینگی دسترسی دارند.

اعدام اتمی

آکوا فقط زمانی دارایی‌ها را جابجا می‌کند که هر دو طرف معامله تکمیل شده باشند. این امر ایمنی را تضمین می‌کند و ریسک را کاهش می‌دهد.

سادگی توسعه‌دهنده

توسعه‌دهندگان، مدیریت وجوه یا نوشتن منطق حسابداری را انجام نمی‌دهند. آن‌ها از آکوا موجودی را استعلام می‌کنند و با استفاده از SDK، کتابخانه‌ها و مستندات آکوا، محصولاتی را بر روی آن می‌سازند.

نحوه عملکرد نقدینگی مشترک در عمل

یک کیف پول که USDC، USDT و ETH را در خود جای داده است، می‌تواند همه دارایی‌ها را برای چندین استراتژی به طور همزمان مجاز کند. به عنوان مثال:

• موقعیت نقدینگی متمرکز USDC-ETH
• موقعیت نقدینگی متمرکز USDT-ETH
• یک موقعیت سوآپ پایدار USDC-USDT

به طور سنتی، این امر به سه استخر جداگانه نیاز دارد. با آکوا، هر استراتژی تحت قوانین خاص خود به توکن‌های یکسانی دسترسی دارد. حتی اگر یک استراتژی از محدوده خارج شود، بقیه می‌توانند فعال بمانند زیرا سرمایه قفل نشده است.

این طراحی، نقدینگی مؤثر را چند برابر می‌کند. کاربر توکن‌های یکسانی را در چندین استراتژی به کار می‌گیرد و بسته به شرایط بازار، کاربرد عملکردی آنها را دو یا حتی سه برابر می‌کند.

آکوا چه معنایی برای اکوسیستم دیفای دارد؟

آکوا نحوه جریان نقدینگی در شبکه‌ها را تغییر می‌دهد. به جای اینکه هر پروتکل برای سپرده‌ها بجنگد، استراتژی‌ها به نقدینگی تحت کنترل کاربر دسترسی مشترک پیدا می‌کنند. این به موارد زیر کمک می‌کند:

• تکه تکه شدن کمتر
• بهبود کیفیت اجرا
• از نقدینگی عمیق‌تر در سراسر زنجیره‌ها پشتیبانی کنید
• فعال کردن بازارسازی خودکار کارآمدتر
• افزایش مطلوبیت به ازای هر دلار سرمایه

شبکه‌های کوچک‌تر نیز سود می‌برند زیرا نقدینگی مشترک، نیاز به TVL (ارزش کل دارایی‌های از دست رفته) بزرگ برای پشتیبانی از معاملات بزرگ‌تر را کاهش می‌دهد.

نسخه توسعه‌دهنده و دسترسی زودهنگام

وان‌اینچ قبل از انتشار رابط کاربری عمومی، آکوا را برای توسعه‌دهندگان باز کرده است. سازندگان می‌توانند آزمایش با کیت توسعه نرم‌افزار آکوا را آغاز کنند که شامل موارد زیر است:

• کتابخانه
• مستندات کامل
• استراتژی‌های مرجع
• نمونه های یکپارچه سازی

توسعه‌دهندگان همچنین می‌توانند با استفاده از SwapVM، یک پروتکل مشارکتی که به تیم‌ها اجازه می‌دهد رویکردها را با استفاده از مجموعه دستورالعمل‌های از پیش ساخته شده مونتاژ کنند، استراتژی‌هایی بسازند. 1inch در این مرحله برای بهینه‌سازی‌ها، بهبود عملکرد و گزارش اشکالات، تا سقف 100,000 دلار جایزه ارائه می‌دهد.

معماری و رویکرد فنی آکوا

طراحی استراتژی ماژولار

استراتژی‌ها مستقل عمل می‌کنند و شرایط خود را تعریف می‌کنند. لایه حسابداری آکوا، دسترسی، قوانین و محدودیت‌ها را برای اطمینان از اجرای صحیح مدیریت می‌کند.

درخواست موجودی به جای سپرده‌ها

برنامه‌ها دیگر نیازی به مدیریت منطق واریز ندارند. در عوض، آنها موجودی فعلی آکوا را استعلام می‌کنند و بر اساس آن اعداد، معاملات را انجام می‌دهند.

جذب و بازگشت نقدینگی اتمی

وقتی یک تراکنش امضا می‌شود، استراتژی‌ها دارایی‌های مورد نیاز را قرض می‌گیرند و آنها را در همان عملیات اتمیک بازمی‌گردانند. این تضمین می‌کند که وجوه بین مراحل در معرض خطر قرار نگیرند.

پشتیبانی از انواع استراتژی‌های چندگانه

آکوا می‌تواند از موارد زیر پشتیبانی کند:

• بازارهای مالی خودکار و مدل‌های نقدینگی متمرکز
• الگوریتم‌های مبادله پایدار
• منطق سفارشی تعریف شده توسط توسعه دهندگان
• استراتژی های بازارسازی
• طرح‌های مسیریابی بین زنجیره‌ای

هدف این طراحی، ساده‌سازی بازارسازی و کاهش افزونگی در سراسر اکوسیستم است.

اکوسیستم و زمان‌بندی گسترده‌تر ۱inch

آکوا به عنوان بخشی از تلاش گسترده‌تر وان‌اینچ برای گسترش زیرساخت‌های دیفای (DeFi) از راه می‌رسد. شبکه وان‌اینچ در حال حاضر از بیش از ۲۶ میلیون کاربر پشتیبانی می‌کند و بیش از ... را پردازش می‌کند. 259 میلیون دلار در حجم روزانه در 18 نوامبر، از طریق تجمیع‌کننده‌ی DEX آن.

ابتکارات اخیر عبارتند از:

• کوین‌بیس برای بهبود اجرای سوآپ، API وان‌اینچ را ادغام می‌کند
• مبادلات بین زنجیره‌ای بومی بین شبکه‌های Solana و EVM
• گسترش به حوزه‌های مسیریابی، کیف پول و ابزارهای نقدینگی

قرار است رابط کاربری آکوا سال آینده منتشر شود. تا آن زمان، پیش‌نمایش توسعه‌دهندگان دسترسی به موارد زیر را فراهم می‌کند:

• ساخت استراتژی‌های جدید
• تست یکپارچه‌سازی
• ارائه بازخورد
• آماده شدن برای پذیرش گسترده‌تر

این پیش‌نمایش، جامعه را تشویق می‌کند تا نحوه عملکرد نقدینگی مشترک را در شرایط دنیای واقعی شکل دهند.

نتیجه

آکوا یک چارچوب نقدینگی مشترک است که به کاربران امکان می‌دهد از چندین استراتژی دیفای با سرمایه یکسان پشتیبانی کنند و در عین حال، حضانت کامل دارایی‌های خود را حفظ کنند. این چارچوب، پراکندگی نقدینگی را کاهش می‌دهد، کارایی سرمایه را افزایش می‌دهد و نیاز به مکانیزم‌های استخر مبتنی بر سپرده را از بین می‌برد. برای توسعه‌دهندگان، آکوا محیطی ساده‌تر برای ایجاد استراتژی‌ها فراهم می‌کند. برای کاربران، امکان استقرار نقدینگی انعطاف‌پذیر را بدون قفل کردن توکن‌ها فراهم می‌کند.

منابع:

1. پلتفرم ۱ اینچی X: https://x.com/1inch

2. اطلاعیه - نسخه توسعه‌دهنده آکوا: معماری باز برای آزادسازی نقدینگی دیفای: https://blog.1inch.com/aqua-developer-release/

3. وان‌اینچ مدل نقدینگی اشتراکی دیفای «آکوا» را معرفی می‌کند - گزارش The Block: https://www.theblock.co/post/378999/1inch-aqua

4. وان‌اینچ از پروتکلی رونمایی می‌کند که به چندین استراتژی دیفای اجازه می‌دهد سرمایه یکسانی را به اشتراک بگذارند - گزارش کوین‌دسک: https://www.coindesk.com/web3/2025/11/17/1inch-launches-aqua-a-protocol-letting-multiple-defi-strategies-share-the-same-capital