فیدلیتی درخواست ثبت صندوق خزانه‌داری توکنیزه شده در اتریوم را ارائه می‌دهد

شرکت سرمایه‌گذاری فیدلیتی، یکی از بزرگترین شرکت‌های مدیریت دارایی در جهان، با مدیریت ۵.۹ تریلیون دلار دارایی، واصل برای ثبت یک توکنیزه شده صندوق بازار پول دلار آمریکا روی بلاکچین اتریوم. این ابتکار جدید که «OnChain» نام دارد، شامل انتشار سهام از صندوق دیجیتال خزانه‌داری فیدلیتی (FYHXX) است که روی بلاکچین اتریوم ثبت خواهد شد.

کلاس اشتراک‌گذاری OnChain چیست؟

کلاس سهام OnChain یک کلاس سهام بلاکچین مبتنی بر اتریوم برای صندوق بازار پول خزانه‌داری فیدلیتی است. هدف از این ابتکار، ارائه شفافیت بیشتر و سابقه قابل تأیید از معاملات سهام برای سرمایه‌گذاران است. 

ثبت این درخواست در کمیسیون بورس و اوراق بهادار ایالات متحده (SEC) نشان می‌دهد که اگرچه بلاکچین نقش مهمی در ثبت تراکنش‌ها ایفا خواهد کرد، اما فیدلیتی همچنان سوابق سنتی ثبت دفتری را به عنوان دفتر کل مالکیت رسمی حفظ خواهد کرد.

کلاس OnChain صندوق دیجیتال خزانه‌داری فیدلیتی از شبکه اتریوم برای ثبت ثانویه استفاده خواهد کرد، در حالی که نماینده انتقال فیدلیتی روزانه تراکنش‌های بلاکچین را تطبیق می‌دهد. 

اگرچه سابقه بلاکچین، سابقه رسمی مالکیت نخواهد بود، اما به عنوان یک دفتر کل شفاف و عمومی برای تراکنش‌ها عمل خواهد کرد. این رویکرد به سرمایه‌گذاران اجازه می‌دهد تا دید روشنی از مالکیت سهام در بلاکچین داشته باشند، در حالی که فیدلیتی تضمین می‌کند که فرآیندهای مالی سنتی همچنان پابرجا بمانند.

سرمایه‌گذاران ملزم به نگهداری سهام خود در یک کیف پول بلاکچین خواهند بود. اگرچه در این درخواست، بازار معاملات ثانویه برای سهام OnChain مشخص نشده است، اما این احتمال وجود دارد که Fidelity در آینده امکان معاملات همتا به همتای سهام در بلاکچین را فراهم کند.

عدم توکنیزه کردن خزانه‌های اصلی

اگرچه از فناوری بلاکچین در سطح ثبت سهام استفاده خواهد شد، اما لازم به ذکر است که اوراق بهادار خزانه‌داری ایالات متحده در این صندوق به توکن تبدیل نخواهند شد. این صندوق در درجه اول به صورت نقدی و اوراق بهادار خزانه‌داری ایالات متحده سرمایه‌گذاری خواهد کرد و حفظ سرمایه و نقدینگی را برای سرمایه‌گذاران خود تضمین می‌کند. استفاده از بلاکچین صرفاً به ثبت سهام محدود می‌شود و دارایی‌های صندوق عمدتاً به صورت اوراق بهادار سنتی خزانه‌داری باقی خواهد ماند.

این صندوق ۹۹.۵٪ از دارایی‌های خود را به صورت اوراق بهادار خزانه‌داری ایالات متحده و پول نقد نگهداری خواهد کرد و سود آن پس از سررسید قابل پرداخت است. ۰.۵٪ باقی‌مانده از دارایی‌ها ممکن است به سایر سرمایه‌گذاری‌ها اختصاص یابد. تصمیم فیدلیتی برای حفظ دارایی‌های سنتی به شکل فعلی‌شان، با هدف صندوق مبنی بر ایجاد درآمد و در عین حال حفظ سطح بالای امنیتی که سرمایه‌گذاران از یک صندوق بازار پول انتظار دارند، همسو است.

فناوری بلاکچین و بهره‌وری عملیاتی

ورود فیدلیتی به محصولات مالی توکنیزه شده، روند رو به رشدی را در بین مدیران دارایی و بانک‌های جهانی برای استفاده از فناوری بلاکچین برای بهبود بهره‌وری عملیاتی نشان می‌دهد. فناوری بلاکچین پتانسیل تسویه حساب‌های شبانه‌روزی و بهبود شفافیت را ارائه می‌دهد که می‌تواند هم برای سرمایه‌گذاران و هم برای مدیران دارایی مفید باشد.

توکنیزه شدن این صندوق همچنین مزایای عملیاتی مانند فرآیندهای انتقال سهام ساده‌تر را فراهم خواهد کرد. در درازمدت، فیدلیتی امیدوار است که صندوق‌های مبتنی بر بلاکچین رواج بیشتری پیدا کنند و به صنعت مالی روشی سریع‌تر و کارآمدتر برای مدیریت و ثبت تراکنش‌ها ارائه دهند.

پروژه‌های امیدبخش را کشف کنید...

پروژه‌های نویدبخش ...

(تبلیغات)

ادامه مقاله...

این درخواست در حالی مطرح می‌شود که توکن‌سازی محصولات خزانه‌داری ایالات متحده همچنان در حال رشد است. بازار توکن‌سازی‌شده خزانه‌داری ایالات متحده در حال حاضر ۴.۷۸ میلیارد دلار ارزش دارد و صندوق نقدینگی دیجیتال نهادی بلک‌راک یو‌اس‌دی (BUIDL) با دارایی‌هایی به ارزش ۱.۴۶ میلیارد دلار در صدر این بازار قرار دارد. فرانکلین تمپلتون نیز صندوق بازار پول توکن‌سازی‌شده خود را در سال ۲۰۲۱ راه‌اندازی کرد و ۶۸۹ میلیون دلار دارایی جمع‌آوری کرد.

ورود فیدلیتی به این عرصه، آن را در کنار سایر بازیگران بزرگ، مانند بلک‌راک، قرار می‌دهد که پیش از این با اوراق قرضه و اسناد خزانه توکنیزه شده موفقیت‌هایی را تجربه کرده‌اند. کل بازار خزانه‌داری توکنیزه شده ایالات متحده در طول سال گذشته تقریباً ۵۰۰ درصد رشد داشته است که نشان‌دهنده افزایش علاقه سرمایه‌گذاران نهادی به توکنیزه شدن است.

صندوق خزانه‌داری توکنیزه شده فیدلیتی تنها محصول مالی مبتنی بر بلاکچین آن نیست که در سال‌های اخیر ظهور کرده است. فیدلیتی علاوه بر صندوق خزانه‌داری توکنیزه شده ایالات متحده، در دنیای صندوق‌های قابل معامله در بورس (ETF) نیز فعال بوده و هر دو را راه‌اندازی کرده است. بیت کوین و Ethereum ETFs