«طرح جامع» آوه ۲۰۲۶ چیست؟

طرح جامع آوه برای سال ۲۰۲۶، نقشه راهی است که توسط استانی کولچوف، بنیانگذار و مدیرعامل، ارائه شده است و توضیح می‌دهد که چگونه این پروتکل قصد دارد با استفاده از سه ستون اصلی: آوه نسخه ۴، هورایزن و اپلیکیشن آوه، وام‌دهی را گسترش دهد، موسسات را به شبکه متصل کند و میلیون‌ها کاربر را به زنجیره متصل کند. این طرح اندکی پس از آن به اشتراک گذاشته شد که کمیسیون بورس و اوراق بهادار ایالات متحده رسماً تحقیقات چهار ساله خود را در مورد آوه پایان داد و یک مانع بزرگ نظارتی را برطرف کرد.

کولچوف تصریح کرد که با وجود اندازه امروز آوه، او این پروتکل را هنوز در مراحل اولیه می‌داند. به گفته کولچوف، آوه مقیاس، درآمد و سهم بازار دارد، اما زیرساخت‌های مورد نیاز برای پشتیبانی از مرتبه بعدی رشد هنوز در حال ساخت است.

چرا آوه طرح جامع ۲۰۲۶ را اکنون منتشر کرد؟

کمیسیون بورس و اوراق بهادار آمریکا (SEC) اخیراً تحقیقات خود در مورد پروتکل Aave را به پایان رسانده و اقدامات اجرایی را توصیه نخواهد کرد. این امر، عدم قطعیت طولانی‌مدتی را که به مدت چهار سال آزمایشگاه‌های Aave را دنبال می‌کرد، از بین می‌برد.

کولچوف این نتیجه را علناً تأیید کرد و گفت که دیفای با فشار سنگین نظارتی روبرو بوده است و بستن این فصل به سازندگان اجازه می‌دهد تا روی اجرا تمرکز کنند. سخنگوی Aave Labs به The Block گفت که این اولین باری است که پس از سال‌ها تعامل با نهادهای نظارتی، نتیجه می‌تواند به صورت عمومی به اشتراک گذاشته شود.

با حل این مشکل، Aave Labs با شفافیت در مورد اولویت‌ها، معماری و مقیاس، نحوه‌ی برنامه‌ریزی برای ورود به سال ۲۰۲۶ را تشریح کرد.

آوه (Aave) امروز و در آستانه سال ۲۰۲۶ چقدر بزرگ خواهد بود؟

آمار رشد آوه در سال ۲۰۲۵، زمینه را برای طرح جامع فراهم می‌کند:

• سپرده‌های خالص به اوج خود یعنی ۷۵ میلیارد دلار رسید
• ۳.۳۳ تریلیون دلار سپرده در تمام مدت پردازش شد
• از زمان راه‌اندازی، نزدیک به ۱ تریلیون دلار وام داده شده است
• فعال در چهار شبکه با بیش از ۱ میلیارد دلار ارزش کل فروش روی هر کدام
• از نظر اندازه با ۵۰ بانک برتر ایالات متحده قابل مقایسه است
• ۵۹٪ سهم از بازار وام‌دهی دیفای
• ۶۱٪ از کل وام‌های فعال در DeFi
• ۸۸۵ میلیون دلار کارمزد در سال جاری ایجاد شد
• بیش از ۵۰٪ از کل کارمزدهای پروتکل وام‌دهی در سراسر DeFi

این ارقام توضیح می‌دهند که چرا آزمایشگاه‌های آوه چالش بعدی را زیرساخت و قابلیت استفاده به جای پذیرش اولیه می‌بینند.

سه رکن طرح جامع آوه ۲۰۲۶

با نگاهی به سال ۲۰۲۶، Aave Labs استراتژی خود را حول سه مؤلفه اصلی سازماندهی کرده است. هر کدام از این مؤلفه‌ها، محدودیت متفاوتی را بر رشد برطرف می‌کنند.

سه رکن عبارتند از:

• Aave V4
• افق
• اپلیکیشن آوه

آنها در کنار هم، مقیاس‌پذیری پروتکل، سرمایه نهادی و پذیرش گسترده کاربران را هدف قرار می‌دهند.

پروژه‌های امیدبخش را کشف کنید...

پروژه‌های نویدبخش ...

(تبلیغات)

ادامه مقاله...

Aave V4 چیست و چرا اهمیت دارد؟

نسخه چهارم آوه (Aave V4) یک بازطراحی کامل از پروتکل آوه است. کولچوف آن را به عنوان ستون فقرات تمام امور مالی در اکوسیستم آوه توصیف کرد.

امروزه، نقدینگی در دیفای (DeFi) در زنجیره‌ها و بازارها پراکنده است. این پراکندگی، مقیاس‌پذیری و کارایی را محدود می‌کند.

Aave V4 مدلی از Hub and Spoke را معرفی می‌کند.

به زبان ساده:

• هاب یک استخر نقدینگی بین زنجیره‌ای یکپارچه است
• اسپوک‌ها بازارهای تخصصی هستند که نقدینگی را از هاب جذب می‌کنند.

این طراحی به آوه اجازه می‌دهد تا از بسیاری از بازارهای وام‌دهی سفارشی پشتیبانی کند، بدون اینکه نقدینگی را در استخرهای جداگانه تقسیم کند.

از مزایای این مدل می‌توان به موارد زیر اشاره کرد:

• نقدینگی مشترک عمیق‌تر
• پارامترهای ریسک سفارشی برای هر بازار
• پشتیبانی از انواع دارایی‌های جدید
• بهره‌وری بهتر سرمایه در مقیاس بزرگ

تحت نسخه ۴، یک موسسه، فین‌تک یا اپلیکیشن می‌تواند یک بازار وام‌دهی سفارشی راه‌اندازی کند و در عین حال به نقدینگی اصلی آوه دسترسی داشته باشد.

آزمایشگاه‌های آوه همچنین قصد دارد در کنار نسخه ۴، یک تجربه توسعه‌دهنده جدید را ارائه دهد. این شامل ابزارهایی است که برای آسان‌تر کردن ساخت محصولات مستقیماً بر روی آوه طراحی شده‌اند.

نسخه چهارم Aave چگونه بازارهای وام‌دهی را تغییر خواهد داد؟

نسخه چهارم Aave نحوه ایجاد و مدیریت بازارها را تغییر می‌دهد.

با سیستم Hub and Spoke:

• پارامترهای ریسک را می‌توان بر اساس Spoke تنظیم کرد
• قوانین انحلال می‌تواند بر اساس طبقه دارایی متفاوت باشد
• دسته‌های دارایی جدید را می‌توان بدون طراحی مجدد پروتکل اصلی اضافه کرد

کولچوف گفت که Aave V4 برای مدیریت تریلیون‌ها دلار دارایی ساخته شده است. تأکید بر حدس و گمان نیست، بلکه بر قابل استفاده کردن Aave به عنوان زیرساخت مالی اصلی است.

این نیز جایی است که DAO آوه نقش ایفا می‌کند. آزمایشگاه‌های آوه اعلام کردند که با DAO و شرکای خود همکاری نزدیکی خواهند داشت تا نسخه ۴ را به تدریج منتشر کنند و ارزش کل قفل شده را در طول زمان مقیاس‌بندی کنند.

هورایزن چیست؟

هورایزن (Horizon) بازار اختصاصی آوه (Aave) برای دارایی‌های نهادی دنیای واقعی است که با نام RWA نیز شناخته می‌شوند.

RWAها نماینده‌های توکنیزه شده از دارایی‌های خارج از زنجیره هستند، مانند:

• خزانه داری ایالات متحده
• ابزارهای اعتباری
• صندوق‌ها و محصولات با درآمد ثابت

هورایزن به موسسات واجد شرایط اجازه می‌دهد تا از این دارایی‌های توکنیزه شده به عنوان وثیقه برای قرض گرفتن استیبل کوین‌ها استفاده کنند.

برخلاف بدون اجازه DEFI در بازارها، Horizon برای برآورده کردن نیازهای انطباق سازمانی و عملیاتی طراحی شده است. این شامل فرآیندهای پذیرش سازمانی است که با نحوه عملکرد شرکت‌های مالی بزرگ همسو هستند.

هورایزن اوایل امسال راه‌اندازی شد و تاکنون به ۵۵۰ میلیون دلار سپرده خالص رسیده است.

آزمایشگاه‌های آوه هدف مشخصی را برای سال ۲۰۲۶ تعیین کرده‌اند:

• افزایش حجم سپرده‌های Horizon به ۱ میلیارد دلار و فراتر از آن

این پروتکل با شرکای معتبری مانند Circle، Ripple، Franklin Templeton و VanEck همکاری می‌کند تا کلاس‌های دارایی اصلی را به صورت onchain ارائه دهد.

چرا دارایی‌های دنیای واقعی در استراتژی آوه (Aave) نقش محوری دارند؟

کولچوف اظهار داشت که آوه بدون پشتیبانی از دارایی‌هایی که بر امور مالی سنتی تسلط دارند، نمی‌تواند به یک لایه مالی مرکزی تبدیل شود.

اینها عبارتند از:

• جمع حقوق صاحبان سهام
• ETF ها
• صندوق های سرمایه گذاری
• املاک و مستغلات و وام مسکن
• Commodities فرصت‌های سوددهی در بازار کالاها
• دریافتنیها
• اوراق قرضه و اوراق با درآمد ثابت

امور مالی سنتی بر پایه دارایی‌هایی با صدها تریلیون دلار فعالیت می‌کند. هورایزن به گونه‌ای طراحی شده است که این سرمایه را به شیوه‌ای ساختارمند به وام‌دهی درون‌زنجیره‌ای متصل کند.

آزمایشگاه‌های آوه، هورایزن را به عنوان ابزار اصلی برای ورود مقیاس مالی سنتی به دیفای توصیف کردند.

اپلیکیشن آوه چیست؟

اپلیکیشن آوه (Aave) سومین رکن این طرح جامع است که کاربران را به جای نهادها یا توسعه‌دهندگان هدف قرار می‌دهد.

کولچوف آن را به عنوان نقطه ورود میلیون کاربر بعدی توصیف کرد.

خود پروتکل پیچیده است. این برنامه طوری طراحی شده که این پیچیدگی را پنهان کند و رابط کاربری ساده‌ای برای ذخیره، قرض گرفتن و استفاده ارائه دهد. stablecoins.

اپلیکیشن Aave با Push، پلتفرم بدون کارمزد Aave برای استیبل کوین‌ها، ادغام می‌شود. Push بیش از ۷۰ درصد از بازارهای سرمایه جهانی را پوشش می‌دهد و به کاربران این امکان را می‌دهد که بدون هیچ مشکلی بین پول نقد و DeFi جابجا شوند.

هدف، رقابت در تجربه کاربری با اپلیکیشن‌های فین‌تک جریان اصلی است.

کولچوف خاطرنشان کرد که فین‌تک موبایل یک صنعت ۲ تریلیون دلاری است. اپلیکیشن‌هایی مانند Cash App و Venmo ده‌ها میلیون کاربر دارند، اما گزینه‌های پس‌انداز محدودی دارند.

اپلیکیشن Aave به عنوان یک جایگزین بومی DeFi با تمرکز بر بازدهی و بهره‌وری سرمایه قرار گرفته است.

آوه چگونه قصد دارد مشوق‌ها را با AAVE هماهنگ کند؟

آزمایشگاه‌های Aave همچنین مستقیماً به هم‌ترازی توکن‌ها پرداختند.

اهداف اعلام شده عبارتند از:

• تریلیون دلار بعدی را به صورت آنلاین (onchain) وارد کنید
• چندین میلیون کاربر فعال
• AAVE را برنده کنید

کولچوف تأکید کرد که همسویی از طریق عمل نشان داده می‌شود، نه از طریق اظهارات.

نکات کلیدی هم‌ترازی عبارتند از:

• آزمایشگاه‌های آوه و کارمندان آن بزرگترین دارندگان AAVE هستند.
• کارمزدهای پروتکل به DAO تعلق می‌گیرد
• بازخریدهای AAVE از طریق درآمد پروتکل تأمین مالی می‌شوند
• آزمایشگاه‌های آوه (Aave Labs) بیش از هر شرکت‌کننده‌ی دیگری محصولات ارسال کرده است

کولچوف همچنین فاش کرد که شخصاً 10 میلیون دلار AAVE onchain خریداری کرده است و تعهد بلندمدت خود را تقویت می‌کند.

نتیجه

طرح جامع آوه برای سال ۲۰۲۶، چگونگی تبدیل شدن این پروتکل از یک وام‌دهنده مسلط دیفای به زیرساخت مالی اصلی را تشریح می‌کند. آوه نسخه ۴ (Aave V4) با استفاده از مدل هاب و اسپوک (Hub and Spoke) نقدینگی را بازسازی می‌کند. هورایزن (Horizon) دارایی‌های نهادی دنیای واقعی را به صورت زنجیره‌ای (onchain) ارائه می‌دهد. اپلیکیشن آوه (Aave) بر پذیرش گسترده کاربران از طریق یک تجربه ساده تمرکز دارد.

پایان تحقیقات کمیسیون بورس و اوراق بهادار آمریکا (SEC) مانع بزرگی را از سر راه برمی‌دارد و به Aave Labs اجازه می‌دهد تا به صورت علنی فعالیت خود را انجام دهد. این طرح نتایج را تضمین نمی‌کند. این طرح قابلیت‌ها، معماری و اولویت‌های لازم برای پشتیبانی از پایگاه‌های دارایی بزرگتر، مشارکت گسترده‌تر و پایداری پروتکل در درازمدت را تعریف می‌کند.

منابع

1. استانی کولچوف در ایکسبیانیه در تاریخ ۱۶ دسامبر

2. گزارش از بلاکمدیرعامل Aave پس از پایان تحقیقات چند ساله SEC می‌گوید: «DeFi پیروز خواهد شد»

3. آوه روی Xاطلاعیه‌ها (دسامبر ۲۰۲۵)