اقتصاد توکنی آستر: بررسی کامل

گل مینا یک صرافی غیرمتمرکز است که معاملات لحظه‌ای و دائمی را در چندین بلاکچین ارائه می‌دهد. این صرافی ویژگی‌های صرافی‌های متمرکز، مانند سفارشات پنهان و اهرم بالا، را با مدل خود-نگهداری موجود در ... ترکیب می‌کند. DEFIتوکن ASTER دارایی نظارتی و تشویقی برای این پلتفرم است.

این صرافی در اواخر سال ۲۰۲۴ از ادغام APX Finance و پروژه Astherus شکل گرفت. این تغییر نام، ساختار جدید، سیستم عرضه جدید و یک طرح توکنومیک (tokenomics) را که حول توزیع تدریجی و مشارکت مستقیم جامعه بنا شده بود، به ارمغان آورد.

آستر از معاملات پشتیبانی می‌کند زنجیره BNB, Ethereum, سولاناو داوریکاربران نیازی به پل زدن دارایی‌ها ندارند زیرا تمام زنجیره‌های پشتیبانی شده مستقیماً در پلتفرم ادغام شده‌اند. این سیستم همچنین وثیقه‌های سودده مانند BNB و USDF را برای بهبود کارایی سرمایه می‌پذیرد.

بررسی اجمالی توکنومیکس ASTER

آستر از یک منبع کل ثابت استفاده می‌کند. ۸,۰۰۰,۰۰۰,۰۰۰ آسترعرضه به پنج دسته تقسیم می‌شود:

• Airdrop
• اکوسیستم و جامعه
• خزانه داری
• تیم
• نقدینگی و فهرست‌بندی

هر دسته، برنامه واگذاری، هدف و تأثیر خاص خود را بر عرضه در گردش دارد. این مدل، جامعه، مشوق‌های بلندمدت و یک ساختار آزادسازی شفاف تحت نظارت حاکمیت را در اولویت قرار می‌دهد.

تخصیص ایردراپ: ۵۳.۵٪

بیشترین سهم عرضه از طریق دسته ایردراپ به جامعه می‌رسد. این برابر است با ۸,۰۰۰,۰۰۰,۰۰۰ آستر، یا ٪۱۰۰ از کل عرضه.

ایردراپ چگونه کار می کند

جوایز ایردراپ:

• کاربرانی که در Aster Spectra Stage 0 و 1 امتیاز Rh یا Au کسب کرده‌اند
• اعضای جامعه که از طریق کمپین‌های شرکا و اکوسیستم، Aster Gems را دریافت کرده‌اند

در مجموع ۸,۰۰۰,۰۰۰,۰۰۰ آستر (۸.۸٪ از کل عرضه) بلافاصله در رویداد تولید توکن (TGE) آزاد می‌شود. این تنها بخشی از این دسته است که در روز اول نقد می‌شود.

پاداش‌های مطالبه نشده به ایردراپ و استخر انجمن برمی‌گردند. سایر توکن‌های این دسته به تدریج آزاد می‌شوند. ماه 80که تقریباً معادل هفت سال است. در صورت نیاز، سرعت آن می‌تواند توسط مدیریت پروتکل تنظیم شود.

دوره طولانی واگذاری سهام، مشارکت‌کنندگان اولیه را درگیر نگه می‌دارد و در عین حال از نوسانات زیاد در عرضه در گردش جلوگیری می‌کند.

پروژه‌های امیدبخش را کشف کنید...

پروژه‌های نویدبخش ...

(تبلیغات)

ادامه مقاله...

اکوسیستم و جامعه: ۳۰٪

دومین تخصیص بزرگ، ۸,۰۰۰,۰۰۰,۰۰۰ آستر برای توسعه اکوسیستم و جامعه کنار گذاشته شود.

این استخر شامل موارد زیر است:

• ارتقاء توکن APX به ASTER
• بوت‌استرپ نقدینگی
• مشارکت های اکوسیستمی
• کمک هزینه برای سازندگان
• نیازهای بازاریابی

دارندگان APX توکن‌های خود را در یک دوره زمانی خاص با ASTER مبادله می‌کنند. نسبت تبدیل با گذشت زمان کاهش می‌یابد که این امر باعث تشویق به مبادله زودهنگام می‌شود.

توکن‌های این دسته (به استثنای بخش ارتقاء APX) باز می‌شوند. ماه 20 با استفاده از توزیع خطی. این کار از شوک‌های ناگهانی در عرضه جلوگیری می‌کند و در عین حال منابع لازم برای گسترش را در اختیار پروتکل قرار می‌دهد.

خزانه داری: 7 درصد

خزانه داری دریافت می کند ۸,۰۰۰,۰۰۰,۰۰۰ آستر، یا 7% این وجوه پس از TGE قفل می‌شوند و فقط از طریق تصمیمات مصوب حاکمیتی مورد استفاده قرار خواهند گرفت.

خزانه داری موارد زیر را پوشش می دهد:

• طرحهای راهبردی
• ذخایر عملیاتی
• اقدامات بلندمدت حاکمیتی

از آنجایی که توکن‌ها تا زمانی که حاکمیت تصمیم نگیرد وارد گردش نمی‌شوند، خزانه به عنوان یک بافر برای نیازهای آینده عمل می‌کند، نه یک منبع تأمین کوتاه‌مدت.

تخصیص تیم: 5٪

مشارکت‌کنندگان اصلی و مشاوران دریافت می‌کنند ۸,۰۰۰,۰۰۰,۰۰۰ آستر، یا 5% از عرضه

برنامه واگذاری بر اساس هماهنگی بلندمدت ساخته شده است:

• کامل صخره ۶ ماهه (0% قفل‌گشایی شده در سال اول)
• به دنبال ماه 40 از واگذاری خطی

این امر از فشار فروش زودهنگام جلوگیری می‌کند و انگیزه‌ها را به توسعه مداوم گره می‌زند.

نقدینگی و فهرست: 4.5٪

در مجموع ۸,۰۰۰,۰۰۰,۰۰۰ آستر (۴.۵٪) برای نقدینگی و فهرست شدن در بورس کنار گذاشته شده است.

این تخصیص کاملاً در TGE آنلاک شده استاین امر به صرافی اجازه می‌دهد تا نقدینگی اولیه را در پلتفرم‌های پشتیبانی‌شده فراهم کند. نقدینگی اولیه به ثبات معاملات کمک می‌کند و تضمین می‌کند که ASTER به محض راه‌اندازی پلتفرم، قابل استفاده باشد.

نکات برجسته کلی توکنومیکس

مدل توزیع آستر بر اساس چهار اصل اساسی شکل گرفته است:

• بیش از نیمی از عرضه (53.5٪) مستقیماً به جامعه اختصاص می‌یابد.
• دارندگان APX می‌توانند توکن‌های خود را با استفاده از نسبت مبادله‌ی زمانی-کاهشی به ASTER ارتقا دهند.
• توکن‌های مطالبه نشده در استخر جامعه باقی می‌مانند و در آینده توزیع مجدد می‌شوند.
• دوره‌های طولانی واگذاری، قفل‌ها را گسترش می‌دهد و از افزایش ناگهانی عرضه جلوگیری می‌کند.

هدف این ساختار، حمایت از رشد پایدار، مشارکت در مدیریت و فعالیت مداوم اکوسیستم است.

توضیح ارتقاء APX به ASTER

انتقال از APX به ASTER یکی از مهمترین بخش‌های طرح توکنومیکس است. صفحه ارتقا در تاریخ باز شد. سپتامبر 17، 2025و دارندگان APX می‌توانند بلافاصله توکن‌ها را مبادله کنند.

این ارتقا پنج چرخه را دنبال خواهد کرد که هر کدام نسبت تبادل خود را دارند. این نسبت با گذشت زمان کاهش می‌یابد، بنابراین مشارکت زودهنگام، مقدار بیشتری ASTER به ازای هر APX ارائه می‌دهد.

دارندگان توکن APX DAO می‌توانند بدون جریمه، قفل veNFT خود را باز کنند. سپتامبر 16سپس APX بازیابی شده را با همان نسبت دارندگان اسپات تعویض کنید.

چگونه APX را به ASTER ارتقا دهیم

این فرایند به شرح زیر است:

1. از صفحه ارتقاء توکن APX دیدن کنید.
2. کیف پول خود را وصل کنید
3. APX خود را به حساب اسپات Aster خود واریز کنید.
4. مبلغ مورد نظر برای ارتقا را انتخاب کنید.
5. ASTER را فوراً در حساب اسپات خود دریافت کنید.

کاربران می‌توانند پس از باز شدن حساب‌های برداشت، ASTER را در بازار نقدی معامله کنند یا آن را به یک کیف پول خارجی منتقل کنند.

برای دارندگان APX DAO

• قفل veNFT را در 16 سپتامبر با استفاده از گزینه بدون جریمه باز کنید.
• توکن‌های APX را بازیابی کنید.
• به صفحه ارتقا بروید و مانند هر دارنده دیگری، مبادله را تکمیل کنید.

قبل از باز کردن قفل veNFT، باید تمام پاداش‌ها را دریافت کنید.

ابتکار عمل بازخرید درآمد پروتکل

برای پشتیبانی از ثبات و مدیریت توکن، بخشی از درآمد پروتکل Aster برای بازخرید ASTER استفاده خواهد شد. این بازخریدها دو عملکرد مستقیم دارند:

• بنیاد آستر: تثبیت جریان‌های بلندمدت توکن
• مشوق‌های حاکمیتی: پاداش دادن به کاربرانی که در رأی‌گیری غیرمتمرکز شرکت می‌کنند

این امر، استفاده از پروتکل را با تقاضای توکن و فعالیت نظارتی مرتبط می‌کند.

شفاف‌سازی توکنومیکس پس از سردرگمی CMC

اخیراً پس از به‌روزرسانی در CoinMarketCap (CMC) که رویدادهای مهم بازگشایی قفل را برای سال‌های ۲۰۲۵ و ۲۰۳۵ نشان می‌داد، Aster با سوالاتی از سوی جامعه روبرو شد. این اعداد نشان می‌داد که بیشتر موجودی قفل شده است و بازگشایی قفل‌ها چندین سال به تعویق افتاده است.

گل مینا روشن که:

• اقتصاد توکنی تغییر نکرده است.
• این سوءتفاهم از نحوه نمایش توکن‌های اکوسیستمِ قفل‌گشایی‌شده اما استفاده‌نشده ناشی می‌شد.
• این توکن‌ها ماهانه آزاد می‌شوند اما تا زمان نیاز در یک آدرس قفل‌شده دست‌نخورده باقی می‌مانند.
• برای جلوگیری از سردرگمی، آستر این توکن‌ها را به یک آدرس بازگشایی عمومی و جداگانه منتقل خواهد کرد.
• پروژه هیچ برنامه‌ای برای خرج کردن این توکن‌ها ندارد در مدت زمان نزدیک

این به‌روزرسانی قرار بود عرضه در گردش فعلی را با دقت بیشتری منعکس کند، نه اینکه مدل توکنومیکس را تغییر دهد.

نتیجه

توکنومیک آستر از یک طراحی ساده پیروی می‌کند که برای پشتیبانی از ثبات بلندمدت به جای هیجان کوتاه‌مدت ساخته شده است. برنامه عرضه واضح است، تخصیص‌ها قابل پیش‌بینی هستند و سودمندی آن به فعالیت واقعی درون شبکه وابسته است. 

اگر آستر به اجرای نقشه راه خود ادامه دهد و انضباط در انتشار گازهای گلخانه‌ای را حفظ کند، مدل توکن ساختار کافی برای پشتیبانی از رشد پایدار در طول زمان را خواهد داشت.

منابع:

1. پلتفرم Aster DEX X: https://x.com/Aster_DEX

2. اسناد آستر: https://docs.asterdex.com/usdaster/overview

3. اقتصاد توکنی ASTER: https://docs.asterdex.com/usdaster/tokenomics

4. داده‌های ASTER از CoinMarketCap: https://coinmarketcap.com/currencies/aster/