لایه اهرم جهانی Avantis: مروری بر پروتکل DeFi در بلاکچین پایه

در سال ۲۰۲۴ راه‌اندازی شد بلاک چین پایه، آوانتیس یک امور مالی غیر متمرکز (DeFi) پروتکلی که کاربران را قادر می‌سازد تا قراردادهای دائمی را روی ارزهای دیجیتال و دارایی‌های دنیای واقعی، از جمله جفت ارزهای فارکس، فلزات، کالاها و شاخص‌ها، معامله کنند. معامله‌گران این تراکنش‌ها را مستقیماً از کیف پول خود انجام می‌دهند، وثیقه خود را به صورت شخصی نگهداری می‌کنند و تا ۵۰۰ برابر اهرم را در بیش از ۹۰ بازار اعمال می‌کنند. 

با تمرکز بر ارائه معاملات دائمی بدون کارمزد و تخفیف ضرر، این شرکت از سرمایه‌گذارانی مانند Pantera Capital و Founders Fund بودجه دریافت کرده است. از فوریه 2024، Avantis بیش از 27 میلیارد دلار حجم معاملات تجمعی را مدیریت کرده و درآمد عملیاتی آن بیش از 26 میلیون دلار است. 

آوانتیس چگونه آغاز شد؟

توسعه آوانتیس از سال ۲۰۲۳ آغاز شدتوسط تیمی با تجربه در مهندسی بلاکچین، امور مالی کمی، بانکداری سرمایه‌گذاری و ایجاد پروتکل DeFi تأسیس شده است. بنیاد آوانتیس، یک نهاد مستقل که با ارائه دهندگان خدمات قرارداد می‌بندد، بر این پروژه نظارت دارد. این تیم متشکل از ۱۴ نفر است که در مجموع ۲۰ سال سابقه در زمینه‌هایی مانند مهندسی، سرمایه‌گذاری خطرپذیر، سرمایه‌گذاری خصوصی، طراحی انگیزشی و توسعه محصول برای سیستم‌های frontend و backend دارند.

از همان ابتدا، آوانتیس خود را در موقعیتی قرار داد که با فعال کردن معاملات درون زنجیره‌ای دارایی‌هایی که معمولاً در بازارهای متمرکز یافت می‌شوند، پلی بین امور مالی سنتی و امور مالی غیرمتمرکز ایجاد کند. طراحی این پروتکل بر خود-کاستدی تأکید دارد، جایی که کاربران بدون تکیه بر واسطه‌ها، کنترل وجوه خود را در دست دارند. 

حوزه‌های تمرکز اولیه شامل ایجاد یک لایه اهرمی برای دارایی‌های جهانی بود که با ارزهای دیجیتال شروع می‌شد و به ارزهای خارجی مانند ین ژاپن، فلزاتی مانند طلا (XAU) و سایر کالاها گسترش می‌یافت. این رویکرد به شکاف‌های موجود در DeFi پرداخت، جایی که معاملات اهرمی اغلب شامل کارمزدهای بالا یا تنوع دارایی محدود است.

تامین مالی و سرمایه گذاران

آوانتیس چندین دوره تأمین مالی را برای پشتیبانی از عملیات خود به پایان رسانده است. دور اولیه در سال ۲۰۲۳، ۴ میلیون دلار جمع‌آوری کرد و پس از آن سری A در سال ۲۰۲۵ با قیمت ۸ میلیون دلار، در مجموع ۱۲ میلیون دلار. سرمایه‌گذاران کلیدی شامل Pantera Capital، که هر دو دور را رهبری کرد، و همچنین Founders Fund، Galaxy Digital، Base Ecosystem Fund، Modular Capital، Salt Fund، Symbolic Capital و Flowdesk هستند. 

 

پروژه‌های امیدبخش را کشف کنید...

پروژه‌های نویدبخش ...

(تبلیغات)

ادامه مقاله...

این حامیان مالی، منابع مالی و پشتیبانی استراتژیک ارائه می‌دهند که از جمله نمونه‌های قابل توجه می‌توان به Pantera Capital و Galaxy Digital اشاره کرد که به دلیل مشارکت در سرمایه‌گذاری‌های بلاکچین شناخته شده‌اند.

این بودجه، آوانتیس را قادر ساخته است تا به عنوان یک پروتکل مشتقات مصنوعی مبتنی بر اوراکل، با تمرکز بر معاملات اهرمی بین دارایی‌ها، مقیاس‌پذیر شود. 

ویژگی‌های اصلی آوانتیس

آوانتیس شامل چندین مؤلفه فنی است که از عملیات معاملاتی آن پشتیبانی می‌کنند:

تجارت با اهرم بالاآوانتیس از موقعیت‌هایی با اهرم تا ۵۰۰ برابر وثیقه در ۹۰ بازار پشتیبانی می‌کند. این بازارها شامل ارزهای دیجیتال مانند بیت‌کوین (BTC) و اتریوم (ETH) و همچنین جفت ارزهای فارکس، فلزاتی مانند طلا، کالاها و شاخص‌ها می‌شوند. 

برای مثال، طلا در مقایسه با بازده بیت‌کوین در این دوره‌ها، بازده ۲۳.۳۳٪ در طول شش ماه و ۲۹.۱۷٪ در طول یک سال را نشان داده است. این وضعیت به کاربران این امکان را می‌دهد که دیدگاه‌های اقتصاد کلان جهانی را با تاکتیک‌های درون زنجیره‌ای، مانند حفظ موقعیت‌های خرید طلا در بحبوحه کاهش بازار ارزهای دیجیتال، ترکیب کنند تا به تنوع دست یابند.

معاملات دائمی بدون کارمزددر این حالت، کارمزدها صرفاً بر اساس سود دریافت می‌شوند. برای حساب‌های دائمی با کارمزد ثابت، هر دلار در حجم معاملات می‌تواند تا یک امتیاز تجربه (XP) کسب کند، و در برابر معاملات شستشو و حملات سیبیل محافظت می‌شود. 

معامله‌گران وقتی موقعیت‌هایشان با حرکت در خلاف جهت غالب معاملات، انحراف قراردادهای باز پلتفرم را خنثی می‌کند، تا 20٪ تخفیف در صورت ضرر دریافت می‌کنند. علاوه بر این، لغزش مثبت، قیمت‌های ورودی را برای معاملاتی که به متعادل کردن انحراف کمک می‌کنند، بالاتر از نرخ بازار ارائه می‌دهد.

سازوکارهای تأمین نقدینگیآوانتیس از صندوق‌هایی با قابلیت تقسیم ریسک پویا استفاده می‌کند که به دو بخش کوچک و بزرگ تقسیم می‌شوند. ارائه‌دهندگان، USDC را سپرده‌گذاری می‌کنند و میزان ریسک را بر اساس شرایط حاکم بر بازار، از جمله گزینه‌های قفل زمانی و پارامترهای قابل تنظیم، انتخاب می‌کنند. 

تا به امروز، ارائه دهندگان نقدینگی بیش از ۱ میلیون دلار کارمزد USDC جمع‌آوری کرده‌اند، و بازده در خزانه‌های منتخب به ۵۰٪ بازده سالانه نزدیک می‌شود، که با پاداش‌های XP تکمیل می‌شود. افزایش XP برای نقدینگی منحصراً به توکن‌های $AVNT سپرده‌گذاری شده وابسته است و هرگونه الزام قفل اضافی را دور می‌زند.

کیت توسعه نرم افزار (SDK)کیت توسعه نرم‌افزاری آوانتیس (Avantis SDK) امکان ادغام یکپارچه فیدهای قیمت لحظه‌ای، اجرای معاملات و مدیریت موقعیت را در پلتفرم‌های خارجی فراهم می‌کند. مشارکت‌های فعلی شامل Keyrock برای خدمات بازارسازی، Bankr برای قابلیت متن به معامله مبتنی بر هوش مصنوعی در X و Nitrate برای ربات‌های تلگرام است و لینک‌های آینده به پایانه‌های فارکس MT5 نیز در راه است.

سیستم XP و پاداش‌ها: این سیستم امتیاز تجربه را برای فعالیت‌هایی مانند تجارت، تأمین نقدینگی و معرفی افراد جدید اختصاص می‌دهد که به جدول امتیازات کمک می‌کند و نقش کاربران را تعیین می‌کند. در طول فصل ۳، شرط‌بندی باعث افزایش چند برابری XP می‌شود که تا سه برابر می‌رسد.

اجرای یکپارچه استراتژی: در مجموع، این اجزا یک رابط کاربری یکپارچه را تشکیل می‌دهند که استراتژی‌های کاربر را از مشارکت غیرفعال در نقدینگی تا بازارسازی فعال در بر می‌گیرد.

کاربردهای پروتکل آوانتیس

آوانتیس عملکردهای هدفمندی را برای مشارکت‌کنندگان مختلف در اکوسیستم مالی غیرمتمرکز، از جمله معامله‌گران، ارائه‌دهندگان نقدینگی و سازندگان یا شرکا، ارائه می‌دهد.

برای معامله گران:

• موقعیت‌های خودنگهدارنده با ایزوله‌سازی برای مدیریت ریسک‌های معاملاتی فردی.
• کارمزد پایین، همراه با تخفیف‌هایی که تا 20٪ از ضررها را برای موقعیت‌هایی که انحراف از نرخ بهره باز را متعادل می‌کنند، جبران می‌کنند.
• پشتیبانی از معاملات جهت‌دار، فرصت‌های آربیتراژ و استراتژی‌های پوشش ریسک، مانند معاملات قراردادهای دائمی طلا در بحبوحه نوسانات بازار ارزهای دیجیتال.
• برنامه‌ی ارجاع که ۱۰٪ از XP کسب‌شده توسط کاربران معرفی‌شده را جایزه می‌دهد.

برای ارائه دهندگان نقدینگی:

• سپرده‌های غیرفعال USDC به ازای هر دلار در روز، یک Liquidity XP کسب می‌کنند.
• بازده سالانه از ۴۷٪ تا ۵۱٪ در بخش‌های خاص، با بیش از ۱ میلیون دلار کارمزد USDC که تا به امروز توزیع شده است.
• گزینه‌هایی برای ارائه‌دهندگان فعال جهت تغییر سطح ریسک برای افزایش بازده.
• استفاده از ماژول امنیتی، که در آن توکن‌های AVNT در دوره‌های نوسانات بالا، ضررها را پوشش می‌دهند؛ سرمایه‌گذاران با کاهش احتمالی قیمت مواجه می‌شوند اما پاداش دریافت می‌کنند.

برای سازندگان و شرکا:

• دسترسی به SDK برای ادغام فیدهای قیمت، اجرای معامله و مدیریت موقعیت در برنامه‌های سفارشی.
• گسترش موتور اهرم به بخش‌هایی مانند بازارهای پیش‌بینی و شرط‌بندی ورزشی.
• افزایش بهره‌وری سرمایه از طریق اهرم مصنوعی و تأمین نقدینگی استیبل کوین.

توکن $AVNT

توکن $AVNT به عنوان توکن کاربردی و نظارتی برای Avantis عمل می‌کند. این توکن در مجموع ۱ میلیارد توکن عرضه می‌کند. بیش از ۵۰٪ از این تخصیص به جامعه اختصاص داده شده است که شامل معامله‌گران، ارائه‌دهندگان نقدینگی، معرف‌ها، سازندگان و ایردراپ‌ها می‌شود. بخش باقیمانده شامل تخصیص‌های واگذار شده برای تیم و سرمایه‌گذاران در یک دوره ۳۰ ماهه است.

ابزارگــان

توکن $AVNT به دارندگان خود امکان دسترسی به توابع استیکینگ را می‌دهد که در آن استیکینگ‌ها در دوره‌های نوسان، تأمین‌کنندگان نقدینگی را تضمین می‌کنند. در عوض، استیکینگ‌ها پاداش AVNT، افزایش امتیاز تجربه (XP) و تخفیف در کارمزد معاملات را دریافت می‌کنند. این توکن همچنین مشارکت در سراسر اکوسیستم را تشویق می‌کند، از جمله پاداش‌هایی برای معامله‌گران فعال، معرف‌ها، تأمین‌کنندگان نقدینگی، سازندگان و اینفلوئنسرها.

حکومت

دارندگان توکن می‌توانند با رأی دادن در مورد مسائل مربوط به پروتکل، در مدیریت آن مشارکت کنند. این شامل تصمیم‌گیری در مورد تغییرات کلیدی پروتکل، گسترش به زنجیره‌های بلاکچین جدید، بهبود بازارساز خودکار معاملات اهرمی (مانند تعدیل کارمزدها و افزودن دارایی‌های جدید) و توسعه خطوط تولید جدید، به عنوان مثال، یک بازار پول بومی می‌شود. قرار است ویژگی‌های مدیریت به زودی فعال شوند. در مجموع، $AVNT مالکیت و اختیار تصمیم‌گیری را در پروتکل به جامعه اعطا می‌کند.

توکنومیک

جزئیات گفتنیتوکن $AVNT در مجموع ۱,۰۰۰,۰۰۰,۰۰۰ توکن عرضه دارد. رویداد تولید توکن (TGE) در ۲۳ آوریل ۲۰۲۵ رخ داد و معاملات آن در ۹ سپتامبر ۲۰۲۵ آغاز شد.

کمک هزینهبیش از ۵۰٪ از کل عرضه به جامعه اختصاص داده شده است که شامل معامله‌گران فعال، معرف‌ها، ارائه‌دهندگان نقدینگی، سازندگان و افراد تأثیرگذار می‌شود. بخشی نیز برای ایردراپ اختصاص داده شده به فعالیت پروتکل، از فوریه ۲۰۲۴، شامل فصل‌های ۱ و ۲ و همچنین کمک‌های اعضای جامعه، رزرو شده است.

برنامه بازگشایی و واگذاریتخصیص ایردراپ در روز اول TGE کاملاً آزاد و قابل مطالبه است. جزئیات خاصی در مورد واگذاری سایر تخصیص‌ها ارائه نشده است.

مدل اقتصادیاین مدل بر هماهنگ‌سازی انگیزه‌ها از طریق استیکینگ تمرکز دارد، که در آن دارندگان، در طول نوسانات، تأمین‌کنندگان نقدینگی را تضمین می‌کنند و پاداش‌های $AVNT، افزایش امتیاز تجربه و تخفیف در هزینه‌های معاملاتی کسب می‌کنند. همچنین بر مالکیت و مشارکت جامعه تأکید دارد.

مشارکت‌ها و ادغام‌های کلیدی

آوانتیس با LI.FI ادغام شده است تا امکان مبادله دارایی‌های بین زنجیره‌ای را فراهم کند و به کاربران این امکان را می‌دهد که دارایی‌های بیش از ۱۵ زنجیره را مستقیماً به USDC در Base برای معامله یا تأمین نقدینگی تبدیل کنند. این امر از پل‌هایی مانند Across، Allbridge، Circle CCTP، Connext، Hop و Stargate به همراه ۳۶ DEX و تجمیع‌کننده برای دستیابی به نرخ‌های بهینه استفاده می‌کند.

سایر ادغام‌ها شامل بازاریابی با Keyrock و ابزارهای هوش مصنوعی با Bankr است. این پروتکل برای دستیابی به هم‌افزایی با پروژه‌های Base مانند Aerodrome و Pear همکاری می‌کند. این ارتباطات، دسترسی و قابلیت ترکیب را در اکوسیستم افزایش می‌دهد.

شروع سریع نقشه راه سهام

آوانتیس گسترش بازار سهام خود را در 11 سپتامبر 2025 با فهرست کردن قراردادهای دائمی برای $COIN، سهام شرکت Coinbase Global Inc.، با اهرم تا 25 برابر و پشتیبانی از موقعیت‌های شبانه آغاز کرد. این اقدام، پس از فهرست شدن $AVNT در Coinbase Markets دو روز قبل، آغاز نقشه راه سهام درون زنجیره‌ای این پروتکل بود. 

این ادغام برای اطمینان از داده‌های دقیق و بلادرنگ برای سهام دائمی، به شبکه Pyth برای فیدهای قیمت‌گذاری مبتنی بر اوراکل متکی است. بودجه ۸ میلیون دلاری سری A که در ژوئن ۲۰۲۵ جمع‌آوری شد، از این رشد پشتیبانی می‌کند و امکان افزودن طبقات دارایی بیشتر را فراهم می‌کند. Avantis قصد دارد تا پایان سال ۲۰۲۵ بیش از ۱۰۰ دارایی واقعی را در بر بگیرد و برنامه‌هایی برای شاخص‌های سهام و سهام اصلی در اواخر سال دارد.

این توسعه، روندهای جاری در سال ۲۰۲۵ در توکنیزه کردن دارایی‌ها در حوزه دیفای را منعکس می‌کند. برای مثال، Robinhood اتحادیه اروپا از ژوئن ۲۰۲۵ بیش از ۲۰۰ سهام و توکن ETF را در Arbitrum فهرست کرده است، در حالی که شرکت Ondo Finance سهام توکنیزه شده ایالات متحده را عرضه کرد و ETFها در سپتامبر ۲۰۲۵، با هدف قرار دادن بیش از ۱۰۰۰ دارایی. تغییرات نظارتی، مانند «پروژه کریپتو» کمیسیون بورس و اوراق بهادار آمریکا (SEC) که در آگوست ۲۰۲۵ برای اصلاح قوانین مربوط به اوراق بهادار دارایی‌های دیجیتال آغاز شد، این ادغام‌ها را تسهیل می‌کند. گزارش‌های صنعت، از جمله تحلیل BCG-Rippleپیش‌بینی می‌شود که بازار دارایی‌های توکنیزه شده تا سال ۲۰۳۳ به ۱۸.۹ تریلیون دلار برسد. رویدادهایی مانند Token2049 در اکتبر ۲۰۲۵، دارایی‌های دنیای واقعی را به عنوان یک موضوع اصلی در زیرساخت‌های بلاکچین برجسته کرد.

آوانتیس از زمان تأسیس خود چه به‌روزرسانی‌های کلیدی‌ای را ثبت کرده است؟

از زمان راه‌اندازی آن در سال ۲۰۲۴، آوانتیس شاهد پیشرفت‌های متعددی بوده است. این صرافی به بزرگترین صرافی مشتقات بیس برای دارایی‌های دنیای واقعی و ارزهای دیجیتال تبدیل شده است. ارزش کل قفل شده افزایش یافت، با خزانه‌های USDC که حدود ۵۰٪ بازده سالانه دارند. این پروتکل برای سه روز متوالی به بالاترین حجم خود رسید و از نظر حجم معاملات در بین سه صرافی برتر Base قرار گرفت.

توکن‌های دائمی $AVNT در OKX فهرست شدند. فصل سوم در ۲ اکتبر ۲۰۲۵ با ۴۰ میلیون دلار پاداش $AVNT به ارزش ۸۰ میلیون دلار طی پنج ماه، از ۳ سپتامبر تا ۲۸ فوریه ۲۰۲۶، آغاز شد. این شامل داشبوردهای بلادرنگ برای XP و رتبه‌ها، با ضرایب مرتبط با سپرده‌گذاری است.

سهاج (@0xSehaj) از مشارکت‌کنندگان اصلی، در پادکست‌هایی حضور یافت و در مورد قراردادهای دائمی برای دارایی‌های دنیای واقعی و اهرم جهانی بحث کرد. رویدادهای کره، همکاری با سایر پروژه‌های Base را برجسته کرد. 

برنامه‌های بلندمدت برای باقیمانده سال ۲۰۲۵ و پس از آن

اسناد آوانتیس اولویت‌های آن را برای نیمه دوم سال ۲۰۲۵ و دوره‌های آینده مشخص کرده و بر تحولاتی تأکید دارد که با هدف آن برای ایجاد یک پلتفرم اهرمی اصلی در دیفای برای دارایی‌ها و رویدادهای دنیای واقعی همسو هستند. 

این پروتکل ماهیت سریع پیشرفت‌های بلاکچین را تصدیق می‌کند، که باعث می‌شود نقشه‌های راه بلندمدت و دقیق کمتر کاربردی باشند، و در عوض بر روی نتایجی تمرکز می‌کند که پیشنهادات اصلی آن را بهبود می‌بخشند. 

• ابتکارات کلیدی شامل ادغام‌های قابل ترکیب برای ارائه‌دهندگان نقدینگی با پلتفرم‌هایی مانند Spectra، Pendle و بازارهای پول است که برای افزایش کارایی سرمایه USDC طراحی شده‌اند. 
• علاوه بر این، آوانتیس قصد دارد یک صندوق بازارسازی غیرمتمرکز متناسب با دارایی‌های دنیای واقعی و ارزهای دیجیتال معرفی کند که امکان مدیریت نقدینگی خودکارتر و توزیع‌شده‌تر را فراهم می‌کند.
• برنامه‌های بیشتر شامل گسترش دسترسی به بیش از ۱۰۰ دارایی واقعی در زنجیره، با تأکید ویژه بر سهام برای گسترش گزینه‌های معاملاتی است. 
• این پروتکل با هدف راه‌اندازی Avantis v2، یک راهکار اختصاصی لایه ۲ را ارائه می‌دهد که از معاملات بین مارجینی در دارایی‌های دنیای واقعی و ارزهای دیجیتال پشتیبانی می‌کند و هدف آن بهبود بهره‌وری سرمایه است که ده برابر بیشتر از سطوح فعلی باشد. 
• فراتر از ابزارهای مالی، آوانتیس به دنبال گنجاندن معاملات اهرمی برای رویدادهای دنیای واقعی، از جمله نتایج ورزشی، بازارهای پیش‌بینی و دسته‌های مشابه است و کاربرد این پلتفرم را به بخش‌های غیرسنتی دیفای گسترش می‌دهد. 

این تلاش‌ها بر اساس ویژگی‌های موجود، مانند قراردادهای دائمی و سازوکارهای استیکینگ، برای تقویت ادغام بیشتر بین امور مالی غیرمتمرکز و سنتی انجام می‌شود.

نتیجه

آوانتیس به عنوان یک پروتکل دیفای (DeFi) روی بلاکچین بیس (Base) فعالیت می‌کند و معاملات قراردادهای دائمی در ارزهای دیجیتال و دارایی‌های دنیای واقعی، از جمله فارکس، فلزات، کالاها و شاخص‌ها را با اهرم تا ۵۰۰ برابر در ۹۰ بازار و خود-کاندونتی وثیقه، تسهیل می‌کند.

این پروتکل با هدف قرار دادن بیش از ۱۰۰ دارایی دنیای واقعی تا پایان سال ۲۰۲۵، از جمله شاخص‌های سهام و سهام اصلی، خود را برای توسعه آماده می‌کند. علاوه بر این، فعال‌سازی برنامه‌ریزی‌شده‌ی حاکمیت آن، دارندگان توکن را قادر می‌سازد تا در مورد گسترش زنجیره‌ها و محصولات جدید، مانند یک بازار پول بومی، رأی دهند و به طور بالقوه نقش خود را در توکنیزه کردن دارایی‌ها افزایش دهند، در حالی که پیش‌بینی می‌شود بازار تا سال ۲۰۳۳ به ۱۸.۹ تریلیون دلار برسد، طبق تحلیل BCG-Ripple. این مراحل با روندهای ۲۰۲۵ مشاهده شده در پلتفرم‌هایی مانند Robinhood EU و Ondo Finance که صدها سهام و ETF را توکنیزه کرده‌اند، همسو است و نشان می‌دهد که Avantis در صورت اجرای نقشه راه خود همانطور که مشخص شده است، می‌تواند به پذیرش گسترده‌تر DeFi کمک کند.

منابع:

• صندوق بنیانگذاران دفیلاما: https://defillama.com/raises/founders-fund 
• بودجه سری A برای آوانتیس ۸ میلیون دلار است: https://thedefiant.io/news/defi/avantis-raises-8-million-series-led-founders-fund-pantera-capital-to-expand-7-5b-de533de8 
• سهام ایالات متحده توکنیزه شده توسط Ondo Finance: https://www.coindesk.com/business/2025/09/03/ondo-finance-rolls-out-tokenized-u-s-stocks-etfs-as-equity-tokenization-ramps-up 
• معیارهای آوانتیس: https://defillama.com/protocol/avantis 
• وب‌سایت آوانتیس: https://www.avantisfi.com/
• مستندات آوانتیس: https://docs.avantisfi.com/