آخرین به‌روزرسانی‌های بیت‌کوین: کاهش قیمت، تحرکات نهادی و تحولات جهانی

بیت کوینتجمع به یک رکورد ۱۲۴۴۵۰ دلار بحث‌هایی را در مورد اینکه آیا روند صعودی در حال از دست دادن قدرت خود است یا صرفاً برای نفس کشیدن متوقف شده است، برانگیخته است. در حالی که داده‌های درون زنجیره‌ای نشان می‌دهد که بازار بیش از حد داغ نشده است، خرید نهادی، راه‌اندازی ETF جدید و اقدامات پذیرش ملی در حال شتاب گرفتن هستند. اما با افزایش قیمت، ریسک نیز افزایش می‌یابد - از عقب‌نشینی‌های فنی گرفته تا افزایش تهدیدات امنیتی علیه دارندگان.

بیت کوین قبل از اصلاح قیمت به بالاترین قیمت خود رسید

بیت‌کوین به رکورد جدیدی در تاریخ رسید $124,450 در ساعات اولیه معاملات آسیا در ۱۴ آگوست ۲۰۲۵، قبل از عقب‌نشینی به $121,670 در زمان نگارش این مطلب. این حرکت صعودی شدید این سوال را مطرح کرد: آیا روند صعودی بیت کوین به اوج خود رسیده است یا این یک عقب‌نشینی سالم است؟

معیارهای درون‌زنجیره‌ای نشان می‌دهند که بازار هنوز وارد فاز بیش از حد داغ نشده است. طبق گفته‌ی کوین‌بیس، نرخ تأمین مالی و جریان‌های سرمایه کوتاه‌مدت همچنان پایین‌تر از اوج‌های قبلی هستند. CryptoQuantسرمایه‌گذاران کوتاه‌مدت در کسب سود کند بوده‌اند، به طوری که نسبت سود خروجی خرج‌شده (SOPR) برای دارنده کوتاه‌مدت (STH) فقط در ٪۱۰۰—بسیار پایین‌تر از سطوحی که در طول موج‌های بزرگ سودآوری در مارس و نوامبر 2024 مشاهده شد.

معیارهای بازار، خوش‌بینی کنترل‌شده را نشان می‌دهند

نرخ تأمین مالی بیت کوین - شاخصی که اغلب برای تشخیص بیش از حد داغ شدن بازار استفاده می‌شود - در کنار افزایش موقعیت‌های خرید افزایش یافته است، اما همچنان در سطح متوسطی قرار دارد. این نشان می‌دهد که اگرچه معامله‌گران خوش‌بین هستند، بازار به سطوح اهرمی تهاجمی که اغلب قبل از نوسانات شدید و نقدینگی‌های انبوه رخ می‌دهد، نرسیده است.

تحلیلگران همچنین خاطرنشان می‌کنند:

• نرخ‌های تأمین مالی متوسط یعنی خریداران برای حفظ موقعیت‌های خرید، کارمزد کمی به فروشندگان پرداخت می‌کنند.
• مقادیر پایین SOPR نشان می‌دهد که حتی با بازگشت سرمایه‌گذاران کوتاه‌مدت به سودآوری، سودآوری محدود است.
• اوج بازار صعودی ۳۰ درصدی کوین‌گلس شاخص هیچ سیگنالی مبنی بر افزایش بیش از حد قیمت نشان نمی‌دهند و قیمت احتمالی ۱۸۷۰۰۰ دلار هنوز در حال افزایش است.

با این حال، برخی از معامله‌گران علائم هشدار دهنده اولیه را می‌بینند. تحلیلگر کاپیتان فایبیک نقطه به یک «نهمین کندل فروش TD» در نمودار روزانه، یک واگرایی نزولی RSIو تشکیل گوه صعودی—تمام الگوهایی که از نظر تاریخی مقدم بر کاهش قیمت هستند.

احساسات بازار همچنان متناقض است. در حالی که برخی از تحلیلگران فنی نسبت به عقب‌نشینی کوتاه‌مدت هشدار می‌دهند، برخی دیگر عوامل بنیادی را برای رشد بیشتر دست‌نخورده می‌دانند.

مایکل سیلور است پیش بینی بیت کوین می تواند برسد 13 میلیون دلار تا سال 2045 در حالت پایه، و تا 49 میلیون دلار در یک سناریوی صعودی. اگرچه این ارقام تخمین‌های بلندمدت هستند، اما نشان‌دهنده‌ی این اعتقاد برخی از طرفداران بیت‌کوین هستند که پذیرش و کمبود می‌تواند قیمت‌ها را در طول دهه‌ها به طور قابل توجهی افزایش دهد.

افزایش شدید ریسک‌پذیری نهادی

موسسات بزرگ و صندوق‌های سرمایه‌گذاری مستقل همچنان به افزایش غیرمستقیم سرمایه‌گذاری در بیت‌کوین ادامه می‌دهند.

پروژه‌های امیدبخش را کشف کنید...

پروژه‌های نویدبخش ...

(تبلیغات)

ادامه مقاله...

صندوق ثروت ملی نروژ دارایی‌های خود را افزایش می‌دهد

بزرگترین صندوق ثروت ملی جهان، مستقر در نروژ، افزایش قرار گرفتن غیرمستقیم آن در معرض بیت کوین توسط ٪۱۰۰ در طول سال گذشته. اکنون در معرض دید قرار دارد 7,161 BTC از طریق سهامداری در شرکت‌هایی مانند استراتژی, متا سیارهو Coinbase.

سرمایه‌گذاری در استراتژی آن به تنهایی بیش از ... ارزش دارد. ۱۱.۹ میلیارد کرون نروژ (۱.۲ میلیارد دلار)، بالا ٪۱۰۰ از سال ۲۰۲۴. دارایی‌های کوین‌بیس نیز افزایش یافته است ٪۱۰۰ بیش از همان دوره.

بنیاد هاروارد، ETF بیت کوین را معرفی کرد

شرکت مدیریت هاروارد افشا داشتن 1.9 میلیون سهم of ETF بیت کوین iShares BlackRock تا تاریخ 30 ژوئن، با ارزش بیش از 116 میلیون دلاراین امر، سرمایه‌گذاری در بیت‌کوین را به پنجمین سرمایه‌گذاری بزرگ این صندوق، پس از مایکروسافت، آمازون، بوکینگ هولدینگز و متا، تبدیل می‌کند.

تحولات ETF در سراسر جهان

ETFها همچنان یک دروازه کلیدی برای ورود بیت کوین به بازار نهادی و خرد هستند.

• قزاقستان: فونته بیت کوین ETF تجارت را آغاز کرد در بورس بین‌المللی آستانه، که به صورت فیزیکی توسط بیت‌کوین پشتیبانی می‌شود، صندوق امانی بیت گو این اولین باری است که یک ETF بیت کوین در آسیای مرکزی راه‌اندازی می‌شود.
• ژاپن: SBI Holdings برنامه برای راه اندازی اولین کشور ETF کریپتو با دو داراییقرار است ETF بیت کوین-XRP در بورس توکیو فهرست شود.

خطرات امنیتی با افزایش قیمت بیت کوین افزایش می‌یابد

با افزایش ارزش بیت‌کوین، خطر حملات هدفمند به دارندگان آن نیز افزایش می‌یابد. آلنا ورانووا، بنیانگذار SatoshiLabs، هشدار داد از افزایش حملات آچار- حملات فیزیکی و آدم‌ربایی با هدف دزدیدن کلیدهای خصوصی.

وی خاطرنشان كرد:

• حملات برای مبالغ بسیار کم نیز رخ داده است $6,000 ارزش کریپتو.
• سال ۲۰۲۵ در راه است دو برابر تعداد حوادث خشونت‌آمیز در مقایسه با بدترین سال قبل.
• نشت داده ها از صرافی‌های متمرکز و ارائه‌دهندگان KYC بیش از ... افشا شده‌اند 80 میلیون کاربر کریپتوبا ۲.۲ میلیون آدرس مرتبط با مکان‌های خانگی.

از سرمایه‌گذاران خواسته می‌شود اقدامات امنیتی شخصی قوی‌تری را چه از نظر فیزیکی و چه از نظر دیجیتالی اتخاذ کنند.

تلاش‌های جهانی برای پذیرش بیت‌کوین

اندونزی بیت کوین را به عنوان یک دارایی ذخیره در نظر می‌گیرد

مقامات از بیت کوین اندونزی با با دفتر معاون رئیس جمهور جبران راکابومینگ راکا برای بحث در مورد استفاده از بیت کوین به عنوان بخشی از استراتژی ذخیره ارزی کشور.

این پیشنهاد شامل موارد زیر است:

• اهرم انرژی برق آبی و زمین گرمایی برای استخراج
• تقویت رشد اقتصادی و ایجاد شغل از طریق بخش بیت کوین.
• گسترش بیت‌کوین ابتکارات آموزشی در سراسر کشور

اندونزی، چهارمین کشور پرجمعیت جهان، در حال بررسی این موضوع است که چگونه ادغام بیت کوین در ذخایر ارزی خود می‌تواند تاب‌آوری اقتصادی بلندمدت را تقویت کند.

نتیجه

افزایش اخیر قیمت بیت کوین از مرز ۱۲۴۰۰۰ دلار، هم با خوش‌بینی و هم با احتیاط همراه بوده است. معیارهای درون‌زنجیره‌ای به بازاری اشاره دارند که هنوز با اوج‌گیری بیش از حد فاصله دارد، در حالی که علاقه نهادی و دولتی به بیت کوین در سطح جهانی همچنان رو به افزایش است. راه‌اندازی ETF در مناطق جدید و بحث‌ها در سطح ایالتی در مورد ذخایر بیت کوین نشان می‌دهد که ادغام در سیستم مالی سنتی در حال پیشرفت است.

با این حال، افزایش تهدیدات امنیتی فیزیکی علیه دارندگان بیت کوین، یادآوری می‌کند که پذیرش آن هم فرصت‌ها و هم خطراتی را به همراه دارد. ماه‌های آینده آزمایش خواهد کرد که آیا بیت کوین می‌تواند روند صعودی خود را حفظ کند یا با اصلاح قیمت عمیق‌تری روبرو خواهد شد.

منابع:

1. داده‌های ۳۰ شاخص اوج بازار صعودی CoinGlass: https://www.coinglass.com/bull-market-peak-signals

2. مایکل سیلور، بیت کوین - گزارش روزنامه استریت: https://www.thestreet.com/crypto/markets/michael-saylor-predicts-13-million-for-bitcoin-by-2045

3. افشای ETF بیت کوین شرکت مدیریت هاروارد: https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1082621/000095012325007364/xslForm13F_X02/43918.xml

4. اطلاعیه ETF بیت کوین فونته: https://aix.kz/aix-marks-digital-finance-milestone-with-first-bitcoin-public-etf-listing-in-central-asia-2/