به‌روزرسانی‌های اخیر بیت‌کوین: مؤسسات، بانک‌ها و خزانه‌داری‌ها نقش خود را عمیق‌تر می‌کنند

بیت‌کوین از طریق بانک‌ها، شرکت‌های سهامی عام و محصولات سرمایه‌گذاری تنظیم‌شده، عمیق‌تر به سمت امور مالی سنتی حرکت می‌کند. طی چند هفته گذشته، مؤسسات بزرگ، دارایی‌های بیت‌کوین خود را گسترش داده‌اند، معاملات مستقیم را برای مشتریان ثروتمند آغاز کرده‌اند، مدل‌های بازده جدید را آزمایش کرده‌اند و نمادهای بیت‌کوین را در نمادهای وال استریت قرار داده‌اند. 

اقدام اخیر استراتژی

نوامبر گذشته، استراتژی اعلام کرد این شرکت در حال ایجاد یک ذخیره دلاری به ارزش ۱.۴۴ میلیارد دلار است. هدف از این ذخیره ساده و کاربردی است. این ذخیره برای پشتیبانی از پرداخت سود سهام سهام ممتاز شرکت و پوشش بهره بدهی‌های معوق آن طراحی شده است.

طبق گفته این شرکت، این ذخیره از طریق درآمد حاصل از فروش سهام عادی کلاس A آن تحت برنامه عرضه در بازار تأمین می‌شود. استراتژی اعلام کرد که هدف فعلی آن حفظ پول نقد کافی برای تأمین مالی حداقل ۱۲ ماه پرداخت سود سهام است. با گذشت زمان، این شرکت قصد دارد ذخیره را برای پوشش ۲۴ ماه یا بیشتر تقویت کند.

بیت‌کوین بی‌ثبات است و تکیه صرف بر دارایی‌های بیت‌کوین برای برآورده کردن تعهدات ثابت می‌تواند در دوران رکود بازار فشار ایجاد کند. با نگه‌داشتن یک ذخیره نقدی اختصاصی، استراتژی می‌خواهد نیازهای مالی کوتاه‌مدت را از مواجهه بلندمدت با بیت‌کوین جدا کند.

در کنار این اطلاعیه، شرکت Strategy از خرید جدید بیت‌کوین خود خبر داد.

• این شرکت ۱۳۰ بیت‌کوین را به قیمت ۱۱.۷ میلیون دلار خریداری کرد.
• کل دارایی‌ها اکنون ۶۵۰،۰۰۰ بیت‌کوین است
• کل هزینه خرید ۴۸.۳۸ میلیارد دلار است

خود این عدد نمادین است. داشتن ۶۵۰،۰۰۰ بیت‌کوین، شرکت Strategy را در موقعیتی منحصر به فرد در بین شرکت‌های سهامی عام قرار می‌دهد، شرکتی که بر درک بازار تأثیر می‌گذارد اما کنترل مستقیمی بر شبکه ندارد.

این شرکت همچنین نحوه‌ی قرارگیری این ذخیره در ترازنامه‌ی خود را به اشتراک گذاشت.

• ذخیره ۱.۴۴ میلیارد دلاری معادل ۲.۲٪ از ارزش شرکت است
• این نشان دهنده 2.8٪ از ارزش سهام است
• این معادل ۲.۴ درصد از ارزش دارایی‌های بیت‌کوین آن است.

بانک PNC معاملات لحظه‌ای بیت کوین ارائه می‌دهد

بانک‌های ایالات متحده با احتیاط اما پیوسته در حال ورود به حوزه خدمات بیت‌کوین هستند. به‌روزرسانی بزرگی در 9 دسامبر منتشر شد، زمانی که بانک PNC شروع کرد به ارائه معاملات مستقیم بیت کوین به مشتریان واجد شرایط بانک‌های خصوصی.

این امر PNC را به اولین بانک بزرگ آمریکایی تبدیل می‌کند که به مشتریان خود اجازه می‌دهد بیت‌کوین را مستقیماً در پلتفرم دیجیتال خود خریداری، نگهداری و بفروشند.

این سرویس بخشی از همکاری PNC با کوین‌بیس است که اولین بار در ماه جولای اعلام شد. این بانک از زیرساخت کریپتو به عنوان سرویس کوین‌بیس برای تجارت و نگهداری استفاده می‌کند. این بدان معناست که مشتریان از طریق PNC با بیت‌کوین تعامل دارند، در حالی که کوین‌بیس سیستم‌های پشتیبان را فراهم می‌کند.

پروژه‌های امیدبخش را کشف کنید...

پروژه‌های نویدبخش ...

(تبلیغات)

ادامه مقاله...

بانک خصوصی PNC بر افراد با دارایی خالص بالا و بسیار بالا، دفاتر خانوادگی و صاحبان مشاغل تمرکز دارد. این بانک اعلام کرده است که قصد دارد دسترسی به سایر گروه‌های مشتری را گسترش داده و به مرور زمان ویژگی‌های بیشتری را اضافه کند.

این مهم است زیرا PNC یک موسسه کوچک نیست.

• این هشتمین بانک تجاری بزرگ در ایالات متحده است
• این کشور حدود ۵۶۴ میلیارد دلار دارایی دارد.
• با بیش از ۲۳۰۰ شعبه در سراسر کشور

اکثر بانک‌های بزرگ آمریکایی تاکنون از تجارت مستقیم بیت‌کوین اجتناب کرده‌اند. در عوض، آنها بر حضانت یا ارائه غیرمستقیم از طریق محصولات قانونی تمرکز دارند. 

بانک آمریکا دسترسی به بیت‌کوین را آزاد کرد

در دوم دسامبر، بانک آمریکا گفت: این به مشتریان مدیریت ثروت اجازه می‌دهد تا از سال آینده به چهار ETF بیت کوین دسترسی داشته باشند. این صندوق‌ها توسط Bitwise، Fidelity، Grayscale و BlackRock صادر می‌شوند.

ETF های بیت کوین به سرمایه گذاران این امکان را می دهند که بدون نیاز به مدیریت کیف پول یا کلیدهای خصوصی، از قیمت بیت کوین مطلع شوند. ساختار ETF همچنین به راحتی با حساب های کارگزاری موجود مطابقت دارد و توصیه آن را برای مشاوران آسان تر می کند.

این رویکرد نشان می‌دهد که چه تعداد از بانک‌ها ترجیح می‌دهند ریسک را مدیریت کنند.

• ETFها تحت چارچوب‌های نظارتی تعیین‌شده فعالیت می‌کنند
• نگهداری و انطباق با قوانین توسط ارائه دهندگان صندوق انجام می‌شود
• سرمایه‌گذاران از تعامل مستقیم با شبکه بیت‌کوین اجتناب می‌کنند

Strive از برنامه فروش سهام ۵۰۰ میلیون دلاری برای پشتیبانی از خرید بیت کوین خبر داد

استراتژی تنها استراتژی استفاده از بازارهای سرمایه برای جمع‌آوری بیت‌کوین نیست. به‌روزرسانی دیگری از سوی Strive، یک شرکت مدیریت دارایی‌های سهامی عام و خزانه‌داری بیت‌کوین، ارائه شد.

تلاش کن برنامه فروش سهام ۵۰۰ میلیون دلاری را اعلام کرد برای جمع‌آوری سرمایه برای اهداف عمومی شرکت. این موارد شامل خرید بیت کوین و محصولات مرتبط با بیت کوین و همچنین سرمایه در گردش می‌شود.

این شرکت در سال ۲۰۲۲ توسط ویوک راماسوامی تأسیس شد و به طور پیوسته میزان سرمایه‌گذاری خود در بیت‌کوین را افزایش داده است.

• استرایو ۷۵۲۵ بیت‌کوین در اختیار دارد
• ارزش این دارایی‌ها با قیمت‌های فعلی حدود ۶۹۴ میلیون دلار است.
• این شرکت در رتبه چهاردهمین دارنده بزرگ بیت کوین در سطح شرکت‌ها قرار دارد.

شرکت Strive در ماه مه از طریق ادغام معکوس عمومی به مدل خزانه‌داری بیت‌کوین روی آورد. در ماه سپتامبر، این شرکت موافقت کرد که Semler Scientific را خریداری کند، که به قرار گرفتن شرکت ادغام‌شده در میان بزرگترین دارندگان بیت‌کوین کمک کرد.

همکاری Animoca Brands با Solv Protocol

در 10 دسامبر، Animoca Brands با Solv Protocol همکاری کرد تا به شرکت‌ها در تولید سود از خزانه‌های بیت‌کوین کمک کند.

Animoca Brands شبکه سازمانی خود را ارائه می‌دهد، در حالی که Solv زیرساخت‌ها را فراهم می‌کند. مخاطبان هدف شامل شرکت‌ها و نهادهای فهرست شده با دارایی‌های بزرگ بیت کوین هستند.

این مشارکت از پوشش جهانی بیت‌کوینِ Solv استفاده خواهد کرد. این سیستم به شرکت‌ها اجازه می‌دهد تا سالانه بین ۴ تا ۱۲ درصد بازده درصدی کسب کنند.

طبق گزارش رسمی Solv، بازده از موارد زیر حاصل می‌شود:

• بازارهای وام‌دهی
• تأمین نقدینگی برای استخرهای بازارساز خودکار
• مشارکت در برنامه‌های استیکینگ ساختاریافته

کنسوکه آمو، مدیرعامل Animoca Brands Japan، گفت که امروزه اکثر شرکت‌ها فقط بیت‌کوین نگهداری می‌کنند. هدف این است که به شرکت‌ها اجازه داده شود بدون فروش بیت‌کوین، از آن به عنوان یک دارایی مالی مولد استفاده کنند.

رایان چو، مدیرعامل Solv، افزود که این پروتکل با هدف ارائه راهکارهای خزانه‌داری امن و منطبق با قوانین برای شرکت‌های آینده‌نگر در ژاپن طراحی شده است.

بورس نیویورک میزبان مجسمه ساتوشی ناکاموتو شد

در 11 دسامبر، بورس نیویورک شد ششمین مکانی که میزبان مجسمه «ناپدید شونده» ساتوشی ناکاموتو اثر والنتینا پیکوزی است.

این مجسمه توسط شرکت Twenty One Capital که بر بیت کوین تمرکز دارد، نصب شده و معاملات آن از این هفته آغاز شده است. بورس نیویورک این مجسمه را به عنوان یک زمینه مشترک بین سیستم‌های نوظهور و موسسات تثبیت‌شده توصیف کرد.

سال‌ها، بیت‌کوین با وال استریت ناسازگار تلقی می‌شد. دیدن مجسمه ساتوشی در داخل بورس نیویورک تا همین چند وقت پیش غیرقابل تصور بود.

این نصب همزمان با سالگرد فهرست پستی بیت‌کوین بود که توسط ساتوشی ناکاموتو در 10 دسامبر 2008 راه‌اندازی شد.

شایان ذکر است که ساتوشی ناکاموتو در ۳ ژانویه ۲۰۰۹ بلاک جنسیس را استخراج کرد و ۵۰ بیت کوین اول را ایجاد کرد. پذیرش اولیه محدود به توسعه‌دهندگان و علاقه‌مندان به رمزنگاری بود.

در سال ۲۰۱۰، برنامه‌نویس لاسلو هانیچ اولین خرید ثبت‌شده با استفاده از بیت‌کوین را با پرداخت ۱۰،۰۰۰ بیت‌کوین برای دو پیتزا انجام داد. در آن زمان، بیت‌کوین ارزش درک‌شده‌ی کمی داشت.

در طول سال‌ها، بیت‌کوین با شک و تردیدهایی از سوی بانک‌ها، نهادهای نظارتی و دولت‌ها مواجه بوده است. برخی تلاش‌ها، مانند عملیات Chokepoint 2.0، به عنوان تلاش‌هایی برای محدود کردن دسترسی به خدمات رمزنگاری تلقی می‌شدند.

با وجود این، بیت‌کوین از چرخه‌های متعدد بازار جان سالم به در برد و پایگاه کاربری جهانی پیدا کرد.

مدیریت دارایی Itaú بیت کوین را توصیه می‌کند

شرکت مدیریت دارایی ایتائو، بخشی از بزرگترین بانک خصوصی برزیل، اخیرا توصیه شده است سال آینده ۱ تا ۳ درصد از پرتفوی خود را به بیت کوین اختصاص دهید.

رناتو عید از شرکت Itaú Asset در یادداشتی تحقیقاتی، تنش‌های ژئوپلیتیکی، تغییر سیاست‌های پولی و ریسک ارزی را از جمله دلایلی برای در نظر گرفتن بیت‌کوین به عنوان یک دارایی مکمل عنوان کرد.

او بیت کوین را متمایز از درآمد ثابت و سهام سنتی توصیف کرد، با پویایی خاص خود و عملکرد پوشش ریسک ارزی به دلیل ماهیت جهانی و غیرمتمرکزش.

قیمت بیت‌کوین بی‌ثبات بوده است. سال ۲۰۲۵ را با قیمت نزدیک به ۹۵۰۰۰ دلار آغاز کرد، در طول بحران تعرفه‌ها به ۸۰۰۰۰ دلار کاهش یافت، به اوج ۱۲۵۰۰۰ دلار رسید و سپس به حدود ۹۵۰۰۰ دلار بازگشت.

سرمایه‌گذاران برزیلی نوسانات شدیدتری را احساس کردند، زیرا رئال برزیل امسال حدود ۱۵ درصد تقویت شده است. 

با این حال، داده‌های داخلی Itaú همبستگی پایینی بین ETF بیت‌کوین، BITI11 و سایر طبقات دارایی نشان داد. 

نتیجه

به‌روزرسانی‌های اخیر بیت‌کوین، ادغام مداوم آن در امور مالی سنتی را به جای اختلال ناگهانی نشان می‌دهد. شرکت‌های سهامی عام در حال اصلاح استراتژی‌های خزانه‌داری هستند، بانک‌ها در حال گسترش دسترسی از طریق تجارت مستقیم و ETFها هستند و سیستم‌های جدیدی برای مدیریت مسئولانه بازده بیت‌کوین در حال ظهور هستند.

از نمادهای وال استریت گرفته تا ترازنامه‌های شرکت‌ها، اکنون با بیت‌کوین به عنوان یک دارایی مالی با ریسک‌ها، کنترل‌ها و موارد استفاده تعریف‌شده رفتار می‌شود. این تحولات نشان‌دهنده بلوغ در نحوه برخورد مؤسسات با بیت‌کوین است که بر ساختار، انطباق و مدیریت بلندمدت تمرکز دارد.

منابع

1. ثبت استراتژی در کمیسیون بورس و اوراق بهادار ایالات متحدهایجاد ذخیره دلار آمریکا

2. بیانیه مطبوعاتی بانک PNC: PNC اولین بانک بزرگی است که دسترسی مستقیم به بیت کوین را برای مشتریان خود، با پشتیبانی زیرساخت کریپتو به عنوان سرویس کوین‌بیس، راه‌اندازی می‌کند.

3. بیانیه مطبوعاتی از سوی استرایو: Strive از برنامه‌ی ۵۰۰ میلیون دلاری SATA در بازار خبر داد

4. گزارش از کوین تلگراف: Animoca و Solv به شرکت‌های بیت کوین ژاپنی در تولید سود کمک می‌کنند

5. یادداشت مدیریت دارایی Itaú: O Bitcoin em 2026: entre previsões e realidade