بیت‌وایز اولین ETF چین‌لینک در ایالات متحده را به کمیسیون بورس و اوراق بهادار آمریکا ارائه می‌دهد

بیت‌وایز به دنبال تایید اولین ETF چین‌لینک در آمریکا است

Bitwise Asset Management دارد واصل بیانیه ثبت S-1 نزد کمیسیون بورس و اوراق بهادار ایالات متحده (SEC) برای یک سهم موقت Chainlink (پیوند) صندوق قابل معامله در بورس (ETF). این درخواست که در ۲۵ آگوست ۲۰۲۵ ارائه شد، اولین تلاش برای راه‌اندازی یک محصول سرمایه‌گذاری ثبت‌شده در ایالات متحده است که مستقیماً LINK، توکن بومی شبکه اوراکل چین‌لینک، را در اختیار دارد.

در صورت تصویب، ETF، لینک را در اختیار شرکت Coinbase Custody Trust قرار خواهد داد، همان ارائه‌دهنده‌ای که توسط سایر ETFهای بزرگ ارزهای دیجیتال مانند iShares شرکت BlackRock استفاده می‌شود. بیت کوین Trust و iShares Ethereum Trust. این سهام قیمت دلاری LINK را دنبال می‌کند و به سرمایه‌گذاران امکان دسترسی تنظیم‌شده به یک توکن زیرساخت بلاکچین پرکاربرد را بدون نیاز به مدیریت کیف پول یا خود-کاستدی می‌دهد.

آنچه در پرونده آمده است

طبق S-1:

• این ETF به صورت غیرفعال مدیریت خواهد شد و به گونه‌ای طراحی شده است که عملکرد بازار LINK را منعکس کند.
• توکن‌های LINK که پشتوانه این صندوق هستند، به طور ایمن در Coinbase Custody ذخیره می‌شوند.
• ETF این امکان را فراهم می‌کند که آفرینش و رستگاری در نوع خودیعنی سرمایه‌گذاران می‌توانند لینک را مستقیماً با سهام مبادله کنند و سهام را در ازای لینک بازخرید کنند.
• سهام در بورس اوراق بهادار ملی تحت یک نماد معاملاتی که هنوز اعلام نشده است، فهرست و معامله خواهد شد.

این ثبت، یک نقطه عطف نظارتی را نشان می‌دهد. تا همین اواخر، کمیسیون بورس و اوراق بهادار آمریکا (SEC) فقط ایجاد و بازخرید پول نقد برای ETF های کریپتو را مجاز می‌دانست و صادرکنندگان را ملزم به مبادله فیات با توکن می‌کرد. با مجاز کردن تراکنش‌های غیرنقدی، این صندوق برای سرمایه‌گذاران نهادی و خرد کارآمدتر می‌شود.

چرا پیوند زنجیره ای مهم است

چین لینک یک میم کوین یا توکن سفته‌بازانه نیست. این شبکه به طور گسترده به عنوان شبکه اوراکل استاندارد صنعت در نظر گرفته می‌شود که بلاک چین‌ها را با داده‌های دنیای واقعی متصل می‌کند و ارتباطات بین زنجیره‌ای را ممکن می‌سازد. بدون اوراکل‌هایی مانند چین لینک، قراردادهای هوشمند نمی‌توانند به اطلاعات خارجی مانند قیمت‌ها، پرداخت‌ها یا داده‌های انطباق دسترسی داشته باشند.

چین‌لینک در سراسر [سایت] استفاده می‌شود امور مالی غیرمتمرکز (DeFi)، دارایی‌های توکنیزه شده، stablecoinsو ادغام‌های بلاکچین نهادی. نقش آن کمتر در مورد حدس و گمان و بیشتر در مورد ... است. زیرساخت هاکه توضیح می‌دهد چرا بیت‌وایز، لینک (LINK) را برای یک محصول ETF قانون‌گذاری‌شده انتخاب کرد.

انتزاع رزرو و پرداخت چین‌لینک

ثبت درخواست ETF تنها چند هفته پس از راه‌اندازی Chainlink انجام می‌شود. رزرو چین‌لینک، یک مکانیسم خزانه‌داری درون زنجیره‌ای که توسط کارمزدهای استفاده درون زنجیره‌ای و سازمانی تأمین مالی می‌شود. این ذخیره در حال حاضر بیش از ... 3.7 میلیون دلار ارزش LINK از زمان عرضه اولیه آن.

این ذخیره توسط انتزاع پرداختسیستمی که به کاربران اجازه می‌دهد هزینه خدمات چین‌لینک را با هر دارایی - مانند استیبل‌کوین‌ها یا توکن‌های گس - پرداخت کنند، در حالی که این پرداخت‌ها را به صورت برنامه‌نویسی شده به لینک تبدیل می‌کنند.

نحوه‌ی عملکرد انتزاع پرداخت

• CCIP (پروتکل قابلیت همکاری متقابل زنجیره ای): پرداخت‌ها را از طریق چندین بلاکچین در اتریوم تجمیع می‌کند.
• اتوماسیون: دارایی‌ها را بدون دخالت دستی به LINK تبدیل می‌کند.
• فید قیمت: داده‌های دقیق بازار را برای بهینه‌سازی تبدیل‌ها ارائه می‌دهد.

در حال حاضر، تبدیل‌ها برای نقدینگی از طریق Uniswap V3 در اتریوم انجام می‌شود. به‌روزرسانی‌های آینده ممکن است شامل صرافی‌های غیرمتمرکز بیشتری برای بهبود کارایی و محافظت از MEV باشد.

این مکانیسم تضمین می‌کند که جریان‌های درآمدی درون زنجیره‌ای و برون زنجیره‌ای در نهایت به LINK سرازیر شوند و تقاضای سازمانی را با پایداری توکن هماهنگ کنند.

پروژه‌های امیدبخش را کشف کنید...

پروژه‌های نویدبخش ...

(تبلیغات)

ادامه مقاله...

تقاضای محرک پذیرش سازمانی

پذیرش چین‌لینک بسیار فراتر از دیفای (DeFi) رفته و به زیرساخت‌های بانکی و مالی نیز گسترش یافته است.

مثالها عبارتند از:

• مسترکارتکه از چین‌لینک برای تسویه حساب‌های خرید کریپتوی درون زنجیره‌ای استفاده می‌کند.
• جی پی مورگانکه پلتفرم پرداخت‌های دیجیتال Kinexys آن، Chainlink را برای اتصال به Ondo Chain ادغام می‌کند.

این قراردادهای سازمانی اغلب شامل پرداخت‌های خارج از زنجیره قابل توجهی هستند که سپس از طریق Payment Abstraction به LINK هدایت می‌شوند. با گسترش دارایی‌های توکنیزه شده، استیبل کوین‌ها و تسویه حساب‌های فرامرزی، انتظار می‌رود این کانال تقاضا عمیق‌تر شود.

پایان بازی چین لینک

در ۲۱ آگوست، چین‌لینک گزارش خود را منتشر کرد. پایان بازی چین لینک این مقاله، یک نقشه راه جامع است که چگونگی برنامه‌ریزی برای یکپارچه‌سازی شبکه‌های بلاکچین، سیستم‌های خارجی و داده‌های دنیای واقعی را در یک چارچوب منسجم تشریح می‌کند.

این چشم‌انداز، نقش ... را منعکس می‌کند. TCP/IP در اینترنت اولیه- ارائه استانداردی که سیستم‌های پراکنده را به هم متصل می‌کند.

چین‌لینک این چارچوب را بر اساس چهار استاندارد باز می‌سازد:

• داده ها: تحویل امن و درون زنجیره‌ای اطلاعات خارجی.
• قابلیت همکاری: ارتباطات بین زنجیره‌ای و انتقال ارزش
• انطباق: قوانین داخلی و هماهنگی نظارتی.
• حریم خصوصی: محاسبات محرمانه و ایمن.

در هسته آن است محیط زمان اجرای چین‌لینک (CRE)یک لایه اجرایی غیرمتمرکز که به سرویس‌های اوراکل اجازه می‌دهد تا در برنامه‌های کاربردی کامل سرتاسری ترکیب شوند. این به توسعه‌دهندگان اجازه می‌دهد تا راه‌حل‌هایی بسازند که چندین بلاکچین و سیستم‌های مالی سنتی را با امنیت قابل تأیید پوشش می‌دهند.

همکاری چین‌لینک و گروه SBI

در ۲۴ آگوست، چین‌لینک وارد یک همکاری استراتژیک با ... شد. SBI گروه، یکی از بزرگترین شرکت‌های مالی ژاپن با بیش از ۲۰۰ میلیارد دلار دارایی.

این همکاری بر تسریع پذیرش بلاکچین در ژاپن و منطقه آسیا و اقیانوسیه تمرکز دارد. زمینه‌های کلیدی همکاری عبارتند از:

• توکن‌سازی بین زنجیره‌ای دارایی‌های دنیای واقعی با استفاده از CCIP
• مدیریت صندوق درون‌زنجیره‌ای با Chainlink SmartData و CCIP.
• پرداخت‌ها و تسویه حساب‌های فرامرزیتوسعه مدل‌های پرداخت در مقابل پرداخت (PvP).
• شفافیت استیبل کوین با استفاده از اثبات ذخیره چین‌لینک.

این همکاری به تقاضای رو به رشد نهادی ژاپن برای اوراق بهادار توکنیزه شده می‌پردازد، جایی که بیش از 76 درصد از موسسات مالی در حال حاضر برنامه‌هایی برای سرمایه‌گذاری در چنین محصولاتی گزارش می‌دهند.

استراتژی گسترده‌تر بیت‌وایز برای ETF

بیت‌وایز در بازار ETF تازه‌کار نیست. این شرکت پیش از این ETFهای لحظه‌ای برای بیت‌کوین و ... راه‌اندازی کرده است. Ethereumکه به ترتیب ۲.۲ میلیارد دلار و ۴۶۱ میلیون دلار جریان خالص ورودی جذب کردند.

علاوه بر چین‌لینک، بیت‌وایز درخواست ETF مرتبط با ... را نیز ثبت کرده است. سولانا، XRP، دوج کوین و آپتوستصمیم برای اولویت دادن به چین‌لینک، نقش زیرساختی آن را در بازارهای کریپتو در مقایسه با دارایی‌های سوداگرانه‌تر برجسته می‌کند.

نتیجه

ثبت درخواست S-1 بیت‌وایز برای ETF چین‌لینک، نشان‌دهنده‌ی تغییر در محصولات سرمایه‌گذاری کریپتو از توکن‌های صرفاً سوداگرانه به دارایی‌های زیرساختی قانون‌گذاری‌شده است. موقعیت چین‌لینک به عنوان شبکه‌ی پیشرو اوراکل، همراه با پذیرش سازمانی، انتزاع پرداخت و ذخیره‌ی چین‌لینک، توضیح می‌دهد که چرا اکنون لینک در حال تبدیل شدن به یک ابزار سرمایه‌گذاری در سطح سازمانی است.

در صورت تصویب، این ETF باعث می‌شود که LINK برای سرمایه‌گذاران سنتی قابل دسترس‌تر باشد و در عین حال نقش آن را به عنوان سنگ بنای زیرساخت بلاکچین تقویت کند.

منابع:

1. درخواست بیت‌وایز برای ETF چین‌لینک نزد کمیسیون بورس و اوراق بهادار آمریکا (SEC): https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/2082889/000121390025080461/ea0254517-s1_bitwise.htm

2. پایان بازی چین‌لینک: https://blog.chain.link/chainlink-oracle-platform/

3. داده‌های ذخیره چین‌لینک (LINK): https://metrics.chain.link/reserve