بلک راک در دیفای فرست، ۲.۲ میلیارد دلار از صندوق خزانه‌داری را به صورت زنده از طریق یونی‌سواپ دریافت می‌کند

لغو کردن اعلام کرد روز چهارشنبه اعلام شد که صندوق توکنیزه شده خزانه داری ایالات متحده، BUIDL، متعلق به BlackRock، اکنون در Uniswap قابل معامله است و این اولین استفاده مستقیم بزرگترین مدیر دارایی جهان از زیرساخت مالی غیرمتمرکز است. این ادغام به سرمایه‌گذاران واجد شرایط اجازه می‌دهد تا صندوق ۲.۲ میلیارد دلاری را از طریق فناوری UniswapX معامله کنند و محصولات خزانه داری در سطح سازمانی را برای اولین بار در این مقیاس به پلتفرم‌های DeFi بیاورند.

این اطلاعیه شامل یک سرمایه‌گذاری استراتژیک در اکوسیستم Uniswap بود که در آن BlackRock مقدار نامشخصی از توکن‌های حاکمیتی UNI را خریداری کرد. 35٪ افزایش یافت پس از انتشار این خبر، به ۴.۱۱ دلار رسید.

BUIDL چیست و چرا اهمیت دارد؟

BUIDL که رسماً صندوق نقدینگی دیجیتال نهادی بلک راک USD نامیده می‌شود، راه اندازی در سال ۲۰۲۴ به عنوان یک صندوق مبتنی بر بلاکچین که کاملاً توسط اوراق خزانه‌داری ایالات متحده و معادل‌های نقدی پشتیبانی می‌شود، راه‌اندازی خواهد شد. این صندوق بر روی بلاکچین‌های عمومی فعالیت می‌کند و بازده را به صورت درون زنجیره‌ای ارائه می‌دهد، عملکردی مشابه با یک صندوق بازار پول سنتی دارد، اما با فناوری بلاکچین که امکان تسویه سریع‌تر و دسترسی ۲۴ ساعته را فراهم می‌کند.

مطابق با داده ها از rwa.xyz، BUIDL تقریباً 2.2 میلیارد دلار ارزش کل قفل شده دارد که آن را به بزرگترین صندوق خزانه داری توکنیزه شده ایالات متحده که در حال حاضر موجود است، تبدیل می‌کند. 

این محصول از قبل فراتر از نسخه اولیه خود گسترش یافته است Ethereum پایه، در حال راه‌اندازی روی بایننس زنجیره BNB و سولانابلک‌راک همچنین BUIDL را از طریق نسخه‌های پیچیده‌شده‌ی صندوق با پروتکل‌های DeFi مانند Euler ادغام کرده است و به کاربران این امکان را می‌دهد که خزانه‌های توکنیزه شده را در برنامه‌های غیرمتمرکز مختلف مستقر کنند.

ادغام یونی‌سواپ چگونه کار می‌کند؟

این ادغام از UniswapX، یک سیستم مسیریابی سفارش خارج از زنجیره که نقدینگی را جمع‌آوری و معاملات را روی زنجیره تسویه می‌کند، استفاده می‌کند. برخلاف استخرهای بازارساز خودکار سنتی Uniswap که در آن هر کسی می‌تواند نقدینگی ارائه دهد، معاملات BUIDL از طریق یک چارچوب درخواست برای قیمت‌گذاری با کنترل‌های دسترسی دقیق انجام می‌شود.

Securitize Markets تمام تراکنش‌های BUIDL را در پلتفرم تسهیل می‌کند. این شرکت فرآیند انطباق با مقررات و قرار گرفتن در فهرست سفید را که سرمایه‌گذاران باید قبل از دسترسی به صندوق تکمیل کنند، مدیریت می‌کند. این ترتیب، استانداردهای نظارتی مورد نیاز برای محصولات نهادی را حفظ می‌کند و در عین حال از زیرساخت‌های DeFi برای اجرا و تسویه حساب استفاده می‌کند.

سیستم معاملاتی، سرمایه‌گذاران فهرست سفید را به بازارسازان تأیید شده متصل می‌کند، که در حال حاضر شامل موارد زیر می‌شوند:

• فلو میز
• آزمایشگاه‌های توکا
• زمستان

وقتی یک سرمایه‌گذار می‌خواهد BUIDL معامله کند، سیستم خودکار رقابتی‌ترین قیمت پیشنهادی از این مشترکین را شناسایی کرده و معامله را به صورت اتمیک از طریق قراردادهای هوشمند تسویه می‌کند. «تسویه اتمیک» به این معنی است که کل معامله یا در یک تراکنش بلاکچین واحد انجام می‌شود یا به طور کامل شکست می‌خورد و ریسک طرف مقابل را در طول مبادله از بین می‌برد.

رابرت میچنیک، رئیس جهانی دارایی‌های دیجیتال بلک‌راک، گفت: «این همکاری با Uniswap Labs در کنار Securitize گامی قابل توجه در همگرایی دارایی‌های توکنیزه شده با امور مالی غیرمتمرکز است. ادغام BUIDL در UniswapX جهشی بزرگ در قابلیت همکاری صندوق‌های بازده دلاری توکنیزه شده با استیبل کوین‌ها محسوب می‌شود.»

پروژه‌های امیدبخش را کشف کنید...

پروژه‌های نویدبخش ...

(تبلیغات)

ادامه مقاله...

این ادغام به سرمایه‌گذاران اجازه می‌دهد تا BUIDL را به صورت دو طرفه با طرف‌های قرارداد در لیست سفید، ۲۴ ساعت شبانه‌روز و ۳۶۵ روز سال مبادله کنند. این دسترسی معاملاتی فراتر از ساعات سنتی بازار است و نیازی به واسطه‌های متمرکز برای تطبیق خریداران با فروشندگان ندارد.

تفاوت صرافی‌های غیرمتمرکز با معاملات سنتی

یونی‌سواپ (Uniswap) از نظر حجم معاملات، بزرگترین صرافی غیرمتمرکز اتریوم است. یونی‌سواپ به جای تطبیق سفارشات خرید و فروش از طریق یک دفتر سفارش مرکزی مانند بورس اوراق بهادار نیویورک، به قراردادهای هوشمند متکی است که به طور خودکار معاملات را بر اساس قوانین از پیش تعیین شده انجام می‌دهند.

این قراردادهای هوشمند، برنامه‌های خوداجرا هستند که روی بلاکچین‌های عمومی ذخیره می‌شوند. پس از استقرار، دقیقاً همانطور که برنامه‌ریزی شده‌اند، بدون نیاز به نظارت انسانی یا کنترل متمرکز، اجرا می‌شوند. کاربران مستقیماً از طریق کیف پول‌های ارز دیجیتال خود با این قراردادها تعامل دارند و در طول فرآیند معاملات، دارایی‌های خود را در اختیار دارند.

به طور خاص برای BUIDL، این تنظیمات با استخرهای استاندارد Uniswap متفاوت است. چارچوب UniswapX به جای استفاده از فرمول‌های خودکار بازارساز، از بازارسازان حرفه‌ای قیمت می‌گیرد و معاملات را از طریق قراردادهای هوشمندی انجام می‌دهد که تأیید می‌کنند هر دو طرف الزامات لیست سفید را رعایت می‌کنند.

هایدن آدامز، بنیانگذار و مدیرعامل Uniswap Labs، گفت: «ماموریت ما در Labs ساده است: ارزان‌تر، سریع‌تر و در دسترس‌تر کردن تبادل ارزش. فعال کردن BUIDL در UniswapX با BlackRock و Securitize با ایجاد بازارهای کارآمد، نقدینگی بهتر و تسویه سریع‌تر، ماموریت ما را تقویت می‌کند.»

کارلوس دومینگو، مدیرعامل Securitize، بر چارچوب انطباق تأکید کرد: 

«این همان گشایشی است که ما برای آن تلاش کرده‌ایم: رساندن استانداردهای اعتماد و نظارتی امور مالی سنتی به سرعت و شفافیتی که DeFi به آن معروف است. برای اولین بار، مؤسسات و سرمایه‌گذاران فهرست سفید می‌توانند به فناوری یک پیشرو در فضای مالی غیرمتمرکز دسترسی داشته باشند تا دارایی‌های واقعی توکنیزه شده مانند BUIDL را با حضانت شخصی معامله کنند.»

این توافق به بلک‌راک اجازه می‌دهد تا کنترل‌های نظارتی لازم برای محصولات نهادی را حفظ کند و در عین حال به مزایای زیرساخت دیفای مانند تسویه حساب 24 ساعته و 7 روز هفته و تراکنش‌های اتمی دسترسی داشته باشد. سرمایه‌گذاران به جای تکیه بر یک کارگزار متمرکز برای نگهداری توکن‌ها از طرف خود، خود، دارایی‌های خود را نگهداری می‌کنند.

نتیجه

ادغام BUIDL با Uniswap توسط BlackRock نشان می‌دهد که چگونه محصولات نهادی می‌توانند در زیرساخت DeFi با حفظ انطباق با مقررات، عمل کنند. این مجموعه از طریق یک چارچوب لیست سفید که سازندگان بازار تأیید شده را با شرکت‌کنندگان نهادی متصل می‌کند، به سرمایه‌گذاران واجد شرایط دسترسی معاملاتی 24 ساعته، تسویه حساب اتمی و گزینه‌های خود-نگهداری را ارائه می‌دهد. 

همکاری بین BlackRock، Uniswap Labs و Securitize یک مدل کاری برای آوردن دارایی‌های سنتی توکنیزه شده به پلتفرم‌های معاملاتی غیرمتمرکز ایجاد می‌کند.

منابع

1. بیانیه مطبوعاتی توسط Securitizeهمکاری Uniswap Labs و Securitize برای آزادسازی گزینه‌های نقدینگی برای BUIDL بلک‌راک

2. بیانیه مطبوعاتی از: بلک راکبلک راک اولین صندوق توکنیزه شده خود، BUIDL، را در شبکه اتریوم راه‌اندازی کرد

3. گزارش از بلاکبلک راک و سکیوریتایز، غول دیفای، یونی سواپ را برای معاملات مستقیم درون زنجیره‌ای BUIDL به خدمت گرفتند؛ ارزش یونی ۲۰ درصد افزایش یافت