زنجیره BNB با رشد درآمد قوی در سه ماهه اول 2025 از انتظارات فراتر رفت

زنجیره BNB، یکی از شبکه‌های پیشرو بلاکچین در اکوسیستم ارزهای دیجیتال، در سه‌ماهه اول سال ۲۰۲۵ رشد چشمگیری داشته است، حتی با وجود اینکه شرایط کلی بازار همچنان بی‌ثبات است. 

با توجه به آخرین گزارش Messariدرآمد شبکه BNB Chain در سه ماهه اول سال ۵۸.۱ درصد افزایش یافت و به ۷۰.۸ میلیون دلار رسید. این رشد علیرغم کاهش ۱۴.۸ درصدی ارزش بازار BNB رخ داده است، روندی که در همین دوره در کل بازار ارزهای دیجیتال مشاهده شده است. علیرغم رکود گسترده‌تر، عملکرد BNB Chain در سه ماهه اول سال ۲۰۲۵ نشان دهنده گام‌های قابل توجهی در فعالیت‌های درون زنجیره‌ای، ایجاد کارمزد و بهبود زیرساخت‌ها است.

رشد درآمد در بحبوحه چالش‌های بازار

رشد درآمد BNB Chain در سه‌ماهه اول ۲۰۲۵ به عنوان یک دستاورد قابل توجه خودنمایی می‌کند. کل کارمزدهای جمع‌آوری‌شده به ۷۰.۸ میلیون دلار رسید که افزایش قابل توجه ۵۸.۱ درصدی را نسبت به ۴۴.۶ میلیون دلار در سه‌ماهه قبل (سه‌ماهه چهارم ۲۰۲۴) نشان می‌دهد. این افزایش نه تنها در ارزش پولی، بلکه از نظر حجم توکن‌های BNB جمع‌آوری‌شده نیز بوده است که با ۵۸.۰ درصد رشد، از ۶۹۵۰۰ BNB در سه‌ماهه چهارم به ۱۰۹۸۰۰ BNB در سه‌ماهه اول رسیده است. 

رشد درآمد به ویژه با توجه به اینکه ارزش بازار BNB در همین دوره 14.8 درصد کاهش یافته و به 86.2 میلیارد دلار رسیده است، قابل توجه بود. این کاهش با روندهای گسترده‌تر بازار همسو بود، زیرا ارزش بازار بیت‌کوین 11.8 درصد کاهش یافت و سایر ارزهای دیجیتال مانند اتریوم و سولانا به ترتیب افت شدیدتری معادل 45.2 درصد و 29.6 درصد را تجربه کردند.

عملکرد قوی در کارمزدهای گس و رشد تراکنش‌ها

یکی از عوامل مهم رشد درآمد BNB Chain در سه‌ماهه اول ۲۰۲۵، کارمزدهای گس بود. تراکنش‌های کیف‌پول به کیف‌پول، افزایش قابل توجه ۱۲۲.۶ درصدی را نسبت به سه‌ماهه قبل تجربه کردند و ۱۹۲۶۶ BNB ایجاد کردند که ۱۷.۴ درصد از کل درآمد را تشکیل می‌دهد. این عملکرد از ... پیشی گرفت. امور مالی غیرمتمرکز (DeFi) این دسته به عنوان بزرگترین فرد مشارکت کننده در درآمد. 

در مقایسه، سهم درآمد DeFi به ۸.۴ درصد کاهش یافت، اگرچه هنوز ۹۲۷۴.۹ BNB تولید کرده است که نشان دهنده افزایش ۷.۶ درصدی نسبت به سه ماهه قبل است.

استابل کویین همچنین نقش مهمی ایفا کردند و ۵۷۴۵.۱ BNB تولید کردند که نسبت به سه‌ماهه چهارم ۲۰۲۴، ۲۳.۴ درصد افزایش داشته است. با این حال، سهم درآمد آنها به دلیل کاهش گسترده‌تر فعالیت استیبل کوین‌ها به ۵.۲ درصد کاهش یافت. سایر دسته‌ها، مانند MEV (حداکثر ارزش قابل استخراج) و زیرساخت، به ترتیب ۶.۱ درصد و ۵.۴ درصد کاهش در کارمزدها را در این سه‌ماهه تجربه کردند. تراکنش‌های بریج (Bridge) افزایش اندکی را تجربه کردند و با ۸.۶ درصد رشد نسبت به سه‌ماهه قبل، به ۲۷۵.۱ BNB رسیدند.

دینامیک عرضه و مکانیسم‌های سوزاندن توکن

زنجیره BNB رویکرد ضدتورمی خود را در قبال عرضه توکن ادامه می‌دهد و عرضه در گردش توکن‌های BNB تا پایان سه‌ماهه اول ۲۰۲۵ به ۱۴۲.۵ میلیون واحد رسیده است. این نشان دهنده نرخ تورم منفی سالانه ۴.۶ درصد است که نسبت به ۱۲.۹ درصد سه‌ماهه قبل کاهش یافته است. 

کاهش عرضه ناشی از ترکیبی از مکانیسم‌های سوزاندن، از جمله مکانیسم سوزاندن خودکار، برنامه سوزاندن پایونیر و سوزاندن کارمزد گس است.

• رایت خودکار: مکانیزمی که هر سه ماه مقدار متفاوتی از BNB را بر اساس قیمت توکن و تولید بلوک در شبکه می‌سوزاند.
• سوختگی پایونیر: این برنامه توکن‌های BNB گم‌شده توسط کاربران بی‌دقت یا جدید را در نظر می‌گیرد و تیم پروژه، موارد پذیرفته‌شده را به کاربران بازپرداخت می‌کند.
• هزینه سوخت بنزین: طبق BEP-95، 10٪ از کل هزینه‌های گس در زنجیره هوشمند BNB به طور خودکار سوزانده می‌شود، در حالی که 90٪ باقی مانده به اعتبارسنج‌ها و سهام‌داران پاداش داده می‌شود.

در آوریل ۲۰۲۵، سی و یکمین دوره سوزاندن BNB در سه ماهه اول سال اتفاق افتاد که در آن ۱.۵۸ میلیون BNB سوزانده شد که معادل ۹۱۶ میلیون دلار در آن زمان بود. بخش قابل توجهی از این سوزاندن از برنامه‌های Auto-Burn و BTokens بود که Pioneer Burn 6.7٪ از کل سوزاندن را به خود اختصاص داد.

پروژه‌های امیدبخش را کشف کنید...

پروژه‌های نویدبخش ...

(تبلیغات)

ادامه مقاله...

فعالیت درون زنجیره‌ای و رشد تراکنش‌ها

زنجیره BNB در سه‌ماهه اول ۲۰۲۵ شاهد افزایش مداوم فعالیت درون زنجیره‌ای بود. میانگین تراکنش‌های روزانه نسبت به سه‌ماهه قبل ۲۰۲۴، ۲۰.۹ درصد افزایش یافت و از ۴.۰ میلیون در سه‌ماهه چهارم ۲۰۲۴ به ۴.۹ میلیون در سه‌ماهه اول ۲۰۲۵ رسید. به طور مشابه، میانگین آدرس‌های فعال روزانه نیز افزایش قابل توجه ۲۶.۴ درصدی را تجربه کرد و از ۹۴۱,۶۰۰ به ۱.۲ میلیون رسید. این معیارها نشان‌دهنده رشد پایگاه کاربران و افزایش تعامل با زنجیره هوشمند BNB است.

استیبل کوین‌ها تقریباً نیمی (۴۵٪) از کل تراکنش‌های شبکه را در سه‌ماهه اول ۲۰۲۵ تشکیل می‌دادند. تراکنش‌های استیبل کوین به طور متوسط ​​روزانه ۱.۲ میلیون تراکنش بود که نسبت به سه‌ماهه قبل ۲۸٪ افزایش نشان می‌دهد. 

تراکنش‌های کیف پول به کیف پول نیز رشد قابل توجهی را تجربه کردند و با افزایش ۵۰.۹ درصدی به ۸۳۵۰۰۰ تراکنش روزانه رسیدند. تراکنش‌های استیبل کوین و کیف پول به کیف پول، در مجموع ۷۴.۴ درصد از کل تراکنش‌های زنجیره هوشمند BNB را در سه ماهه اول ۲۰۲۵ تشکیل می‌دادند.

بخش دیفای نیز افزایش خوبی را نشان داد و تراکنش‌های روزانه آن با ۴۱.۶ درصد افزایش نسبت به سه‌ماهه قبل به ۴۲۳,۹۰۰ رسید. سایر بخش‌هایی که در سه‌ماهه اول ۲۰۲۵ رشد مثبتی را تجربه کردند شامل بازی (افزایش ۱۱.۹ درصدی نسبت به سه‌ماهه قبل) و تراکنش‌های توکن‌های غیر استیبل‌کوین (افزایش ۵۷.۱ درصدی) بودند. با این حال، بخش‌های MEV و زیرساخت در طول این سه‌ماهه کاهش تعداد تراکنش‌های روزانه را تجربه کردند.

امنیت و تمرکززدایی: یک ستون فقرات قوی شبکه

زنجیره هوشمند BNB تحت مکانیسم اجماع گواه اثبات سهام (PoSA) عمل می‌کند، که تضمین می‌کند هر 24 ساعت 45 گره اعتبارسنج برای شرکت در اجماع انتخاب می‌شوند. 21 اعتبارسنج برتر با بالاترین BNB سهام‌گذاری شده به عنوان "کابینت" انتخاب می‌شوند، در حالی که 24 نفر باقی مانده "کاندیدا" هستند. این اعتبارسنج‌ها به نوبت بلوک‌هایی را بر اساس طراحی اجماع Clique اتریوم تولید می‌کنند.

در سه‌ماهه اول سال ۲۰۲۵، BNB Chain ارتقاء Feynman را تکمیل کرد و تعداد اعتبارسنج‌های فعال را از ۴۰ به ۴۵ افزایش داد. این ارتقاء نشان‌دهنده تعهد به امنیت شبکه و تمرکززدایی است و پایه محکمی برای رشد آینده فراهم می‌کند. BNB Chain با ۴۵ اعتبارسنج فعال، محیطی سالم و رقابتی را برای شرکت‌کنندگان شبکه خود تضمین می‌کند.

کل مبلغ BNB سپرده‌گذاری شده در شبکه، نسبت به سه‌ماهه قبل، ۲.۴ درصد افزایش یافت و از ۲۹.۶ میلیون به ۳۰.۴ میلیون BNB رسید. با این حال، به دلیل کاهش قیمت BNB در طول این سه‌ماهه، ارزش دلاری BNB سپرده‌گذاری شده ۱۱.۸ درصد کاهش یافت و از ۲۰.۸ میلیارد دلار به ۱۸.۴ میلیارد دلار رسید. با وجود این، BNB Smart Chain همچنان از نظر ارزش دلاری کل وجوه سپرده‌گذاری شده، به عنوان سومین شبکه برتر PoS رتبه‌بندی شد و از Sui پیشی گرفت.

هارد فورک پاسکال: افزایش سازگاری اتریوم و انعطاف‌پذیری توسعه‌دهندگان

در فوریه ۲۰۲۵، BNB Chain هارد فورک پاسکال را اجرا کرد، یک ارتقاء حیاتی که برای بهبود سازگاری اتریوم و افزایش انعطاف‌پذیری توسعه‌دهندگان طراحی شده بود. فورک پاسکال چندین ویژگی کلیدی مطابق با نقشه راه پکترا اتریوم، از جمله EIP-7702 و BEP-439 را معرفی کرد.

• EIP-7702: این طرح پیشنهادی بهبود اتریوم به حساب‌های دارای مالکیت خارجی (EOA) اجازه می‌دهد تا موقتاً مانند قراردادهای هوشمند رفتار کنند و امکان ایجاد رابط‌های کیف پول انعطاف‌پذیرتر و کاربرپسندتر را فراهم کنند. ویژگی‌هایی مانند پشتیبانی از چند امضا، انتزاع حساب و انتزاع هزینه گس اکنون امکان‌پذیر است و باعث کاهش اصطکاک برای ورود به سیستم dApp می‌شود.
• BEP-439: این ارتقا، پشتیبانی رمزنگاری برای منحنی BLS12-381 را ارائه داد که امکان تجمیع امضاهای کارآمدتر و ایمن‌تر را فراهم می‌کند. این ویژگی برای مقیاس‌پذیری برنامه‌های غیرمتمرکز در آینده بسیار مهم خواهد بود.

علاوه بر این، هارد فورک پاسکال قابلیت‌های عملکردی زنجیره BNB را افزایش داد و محدودیت سوخت را از ۱۲۰ میلیون واحد سوخت به نزدیک ۱۴۰ میلیون واحد سوخت افزایش داد. منطق استخر تراکنش داخلی شبکه نیز برای مدیریت بهتر موارد حاشیه‌ای و تراکنش‌های بدون سوخت اصلاح شد.

نگاهی به آینده: ارتقاءها و توسعه‌های اکوسیستم در آینده

سه ماهه اول سال ۲۰۲۵ نقطه عطف مهمی برای BNB Chain بود، اما ارتقاءهای بیشتری در طول سال برنامه‌ریزی شده است. پس از Pascal، ارتقاء Lorentz برای آوریل ۲۰۲۵ برنامه‌ریزی شده است و هدف آن کاهش فواصل بلوک به تنها ۱.۵ ثانیه است که باعث بهبود بیشتر سرعت و کارایی شبکه می‌شود. در ژوئن ۲۰۲۵، ارتقاء Maxwell این روند را ادامه خواهد داد و زمان بلوک را به ۰.۷۵ ثانیه کاهش می‌دهد.

این ارتقاها بخشی از استراتژی گسترده‌تر BNB Chain برای افزایش مقیاس‌پذیری و کاربردپذیری آن است و خود را به عنوان یک مدعی پیشرو در اکوسیستم ماشین مجازی اتریوم (EVM) معرفی می‌کند.

رشد دیفای و روندهای TVL

بخش دیفای (DeFi) زنجیره BNB در سه‌ماهه اول ۲۰۲۵ رشد پایداری را نشان داده است، به طوری که ارزش کل قفل‌شده (TVL) بر حسب دلار آمریکا ثابت مانده است. ارزش کل قفل‌شده نسبت به سه‌ماهه قبل، ۱.۲ درصد کاهش یافته و از ۵.۴ میلیارد دلار به ۵.۳ میلیارد دلار رسیده است. با این حال، ارزش کل قفل‌شده بر حسب BNB، ۱۴.۷ درصد افزایش یافته و از ۷.۶ میلیون BNB به ۸.۷ میلیون BNB رسیده است. این نشان می‌دهد که کاهش ارزش کل قفل‌شده بر حسب دلار آمریکا، به دلیل قیمت BNB بوده است، نه کاهش فعالیت درون زنجیره‌ای یا تعامل اکوسیستم.

دو پروتکل برتر بر اساس TVL در زنجیره هوشمند BNB عبارتند از: ونوس فاینانس و پنکیکونوس فایننس، با وجود کاهش 6.4 درصدی TVL نسبت به سه‌ماهه قبل، همچنان بزرگترین پروتکل از نظر TVL است و 30.1 درصد سهم غالب را در اختیار دارد. پنکیک‌سواپ نیز کاهش TVL را تجربه کرد و با 15 درصد کاهش نسبت به سه‌ماهه قبل به 1.5 میلیارد دلار رسید. با این حال، تسلط پنکیک‌سواپ در فضای AMM همچنان قوی است و توزیع TVL آن در بین AMM های مختلف (AMM) نیز همچنان قوی است.