برزیل در سال ۲۰۲۵ پیشتاز موج ارزهای دیجیتال در آمریکای لاتین خواهد بود

برزیل نه تنها در اقتصاد ارزهای دیجیتال مشارکت دارد، بلکه رهبری این حوزه را در آمریکای لاتین بر عهده دارد.

این کشور بین ژوئیه ۲۰۲۴ و ژوئن ۲۰۲۵ شاهد ۳۱۸.۸ میلیارد دلار تراکنش ارز دیجیتال بود که تقریباً یک سوم فعالیت منطقه‌ای و جهشی ۱۰۹.۹ درصدی نسبت به سال قبل را نشان می‌دهد. در سطح جهانی، برزیل اکنون در رتبه پنجم شاخص پذیرش ارزهای دیجیتال چینالیسیس در سال ۲۰۲۵ قرار دارد، که تنها دوازده ماه قبل در رتبه دهم قرار داشت.

اما این اعداد فقط به آنچه در عمل اتفاق می‌افتد اشاره دارند. در کافی‌شاپ‌های سائوپائولو، کارگران با استفاده از استیبل‌کوین‌های وابسته به دلار، صورتحساب‌ها را تقسیم می‌کنند. در روستاهای دورافتاده، کشاورزان از طریق کیف پول‌های رمزنگاری‌شده مرتبط با ...، پرداخت‌های بین‌المللی دریافت می‌کنند. PIX، سیستم پرداخت فوری برزیل. در رویداد بلاکچین ریو ۲۰۲۵، هزاران نفر گرد هم آمدند تا نه در مورد اینکه آیا کریپتو، امور مالی برزیل را تغییر خواهد داد یا خیر، بلکه در مورد سرعت این تغییر بحث کنند.

چیزی که برزیل را متمایز می‌کند، همپوشانی این موارد است: پذیرش مردمی، شفافیت نظارتی و ورود همزمان پول نهادی. تعداد کمی از بازارهای نوظهور زیرساخت کریپتویی ایجاد کرده‌اند که به طور همزمان به صندوق‌های وال استریت و جمعیت بدون حساب بانکی خدمات ارائه دهد.

چرا برزیلی‌ها کریپتو را می‌پذیرند؟

برزیلی‌ها برای ثروتمند شدن ارز دیجیتال نمی‌خرند. آنها آن را می‌خرند تا از دارایی‌هایشان محافظت کنند.

رئال سال‌هاست که بی‌ثبات بوده و شهروندان را به سمت دارایی‌های دلاری سوق داده است. تورم حتی شدیدتر آرژانتین، همسایه برزیل، کل منطقه را به سمت جایگزین‌های دلار سوق داده است، اما اقتصاد بزرگ‌تر و زیرساخت‌های بهتر برزیل، این کشور را به قطب طبیعی این بازار تبدیل کرده است.

استابل کویین اکنون ۹۰ درصد از تراکنش‌های ارز دیجیتال در کشور را تشکیل می‌دهند. مردم از آنها برای محافظت در برابر نوسانات ارزی، ارسال پول به خارج از کشور و پرداخت هزینه‌های خریدهای روزمره استفاده می‌کنند.

تخمین‌ها حاکی از آن است که میزان مالکیت از ۱۲٪ تا ۲۱٪ از جمعیت، یا حدود ۳۲ میلیون نفر، متغیر است. مردان ۱۸ تا ۴۹ ساله با ۲۵٪ در صدر این گروه سنی قرار دارند. زنان بالای ۵۰ سال ۹٪ از این میزان را تشکیل می‌دهند که بالاتر از میانگین جهانی ۶.۸٪ برای این گروه جمعیتی است.

با ۸۸ درصد نفوذ اینترنت، اکثر برزیلی‌ها می‌توانند به راحتی به بانکداری موبایلی به ارزهای دیجیتال دسترسی داشته باشند. اما داستان واقعی در شهرها نیست.

پروژه‌های امیدبخش را کشف کنید...

پروژه‌های نویدبخش ...

(تبلیغات)

ادامه مقاله...

فرزندخواندگی روستایی از مراکز شهری پیشی می‌گیرد

سائوپائولو، پایتخت مالی، تنها ۸.۷ درصد از پذیرش ارزهای دیجیتال را نشان می‌دهد. مناطق روستایی آمار بالاتری دارند. کشاورزان از استیبل کوین‌ها برای دریافت پرداخت‌های صادراتی، پرداخت به تأمین‌کنندگان و ذخیره ارزش در خارج از واحد پول متزلزل رئال استفاده می‌کنند.

PIX این امر را ممکن می‌سازد. بانک مرکزی سیستم پرداخت فوری را در سال ۲۰۲۰ راه‌اندازی کرد و پلتفرم‌های کریپتو به سرعت به آن متصل شدند. جابجایی بین ارزهای دیجیتال و سنتی اکنون چند ثانیه طول می‌کشد، نه چند روز.

گفتگوها در رسانه‌های اجتماعی این گرایش عملی را منعکس می‌کند. کاربران برزیلی در مورد استراتژی‌های پس‌انداز دلار با هم تبادل نظر می‌کنند و در مورد قوانین مالیاتی بحث می‌کنند. سوداگری در درجه دوم اهمیت قرار می‌گیرد و به سودمندی ترجیح داده می‌شود.

چه مقرراتی بر بازار کریپتوی برزیل حاکم است؟

برزیل از سال ۲۰۲۲ شروع به ایجاد چارچوب قانونی ارزهای دیجیتال خود کرد و از آن زمان تاکنون متوقف نشده است. نتیجه، یکی از دقیق‌ترین ساختارهای نظارتی آمریکای لاتین است.

قانون ۱۴۴۷۸/۲۰۲۲، قانون دارایی‌های مجازی، پایه و اساس را بنا نهاد. این قانون ارزهای دیجیتال را به عنوان دارایی تعریف کرد، آنها را تحت نظارت بانک مرکزی قرار داد و الزامات اولیه را برای صرافی‌ها و ارائه دهندگان خدمات تعیین کرد.

قانون ۱۴۷۵۴/۲۰۲۳ پا را فراتر گذاشت و مقررات مربوط به اوراق بهادار را به دارایی‌های مجازی نیز گسترش داد. اوراق بهادار توکنیزه شده و محصولات سرمایه‌گذاری اکنون دستورالعمل‌های واضح‌تری دارند.

اصلاحات نوامبر ۲۰۲۵ الزامات را سختگیرانه‌تر می‌کند

در نوامبر ۲۰۲۵، بانک مرکزی استانداردها را افزایش داد. قوانین جدیدی که از فوریه ۲۰۲۶ لازم‌الاجرا می‌شوند عبارتند از:

• بسته به فعالیت، سرمایه مورد نیاز از 10.8 میلیون تا 37.2 میلیون رئال مادرید
• الزامات تأیید ذخیره استیبل کوین
• استانداردهای سختگیرانه‌تر ضد پولشویی
• الزامات حفاظت از مصرف‌کننده برای پلتفرم‌های خرده‌فروشی

این قطعنامه‌ها همچنین معاملات استیبل کوین را به عنوان عملیات صرافی‌های خارجی طبقه‌بندی می‌کنند که به طور بالقوه باعث اعمال مالیات بر معاملات آتی خارجی (IOF) می‌شود. نرخ‌ها همچنان در دست بررسی هستند. این امر می‌تواند به نفع بازیگران جاافتاده‌ای مانند مرکادو بیت کوین باشد، در حالی که موانعی را برای صرافی‌های کوچک‌تر ایجاد می‌کند.

DeCripto، سیستم جدید گزارش تراکنش‌ها، از طریق IN 2.291/2025 در نوامبر 2025 رسمی شد. گزارش ماهانه اجباری از ژوئیه 2026 آغاز می‌شود و برزیل را با چارچوب گزارش دارایی‌های رمزنگاری‌شده (CARF) سازمان همکاری و توسعه اقتصادی (OECD) همسو می‌کند.

همه خوشحال نیستند. مدافعان حریم خصوصی در رسانه‌های اجتماعی، فناوری همتا به همتا را «دفاعی برای آزادی» می‌نامند و هشدار می‌دهند که نظارت، هدف اصلی کریپتو را تضعیف می‌کند. فعالان صنعت برعکس استدلال می‌کنند: قوانین شفاف، پول نهادی و مشروعیت را به ارمغان می‌آورد.

جنبش سیاسی طرفدار کریپتو

سیاستمداران توجه دارند. خورخه سیف، معاون، پیشنهاد داده است بیت کوین ذخایر خزانه ملی. سایر قانون‌گذاران می‌خواهند مالیات بر سود سرمایه را در برخی از معاملات رمزنگاری‌شده حذف کنند.

قوانین برزیل از برخی کشورها سختگیرانه‌تر است، اما نکته همین است. موسسات قبل از نوشتن چک به قطعیت قانونی نیاز دارند.

کدام شرکت‌ها اکوسیستم کریپتوی برزیل را رهبری می‌کنند؟

پلتفرم‌های داخلی و غول‌های جهانی برای بازار برزیل رقابت می‌کنند. نتیجه به نفع کاربران است و نوآوری را افزایش می‌دهد.

بیت کوین مرکادو به صورت محلی غالب است

مرکادو بیت کوین بزرگترین پلتفرم رمزنگاری آمریکای لاتین است. ۴.۲ میلیون کاربر آن می‌توانند به بیش از ۶۵۰ دارایی دیجیتال دسترسی داشته باشند. این صرافی همچنین در توکنیزه کردن دارایی‌های دنیای واقعی، برزیل را رهبری می‌کند و در این دسته رتبه پنجم جهان را دارد.

مشتریان شرکتی به سرعت در حال رشد هستند. کسب‌وکارهای کوچک و متوسط ​​اکنون ۱۰ تا ۱۵ درصد از دارایی‌های این پلتفرم را در اختیار دارند و از آن برای مدیریت خزانه‌داری و پرداخت‌های فرامرزی استفاده می‌کنند.

ورود موسسات جهانی به بازار

بازیگران بین‌المللی فرصت را می‌بینند. صندوق قابل معامله در بورس بیت‌کوین بلک‌راک، IBIT، توجه نهادی قابل توجهی را به خود جلب کرده است و نسخه برزیلی آن، IBIT39، سرمایه را از سراسر آمریکای لاتین جذب می‌کند.

بانک‌های سنتی نیز خواهان ورود به این عرصه هستند. Itau BBA، بازوی سرمایه‌گذاری بزرگترین بانک برزیل، دور تأمین مالی ۲۱۰ میلیون دلاری را برای OranjeBTC، اولین شرکت مالی اختصاصی بیت‌کوین در منطقه، رهبری کرد. از جمله حامیان این شرکت می‌توان به دوقلوهای Winklevoss، مدیرعامل Blockstream، Adam Back و میلیاردر مکزیکی، Ricardo Salinas، اشاره کرد.

دارایی‌های توکنیزه شده به سرعت در حال رشد هستند

بازار دارایی‌های توکنیزه شده برزیل بیش از ۴ میلیارد دلار تخمین زده می‌شود، هرچند ارقام بسته به اینکه دارایی‌های موزون مرتبط با ریسک (RWA) چگونه تعریف می‌شوند، متفاوت است. اوراق قرضه، مطالبات و املاک و مستغلات، همگی به صورت توکن معامله می‌شوند. 

امور مالی تعبیه شده در حال تغییر نحوه دسترسی مردم به ارزهای دیجیتال در سراسر جهان است. مفهوم آن ساده است: بانک‌ها و فین‌تک‌ها، ارزهای دیجیتال را مستقیماً در برنامه‌های موجود خود ادغام می‌کنند، بنابراین مشتریان می‌توانند بدون تغییر پلتفرم، دارایی‌های دیجیتال را خریداری، نگهداری و خرج کنند. دویچه بانک و بانک هلند هر دو تحقیقاتی در مورد این روند منتشر کرده‌اند. در برزیل، نوبانک، ایتائو و مرکادو پاگو در حال حاضر این ادغام را ارائه می‌دهند. این بخش در سال ۲۰۲۵ به ۱۴.۱۶ میلیارد دلار در سطح محلی رسید و پیش‌بینی‌های جهانی تا سال ۲۰۳۰ به تریلیون‌ها دلار می‌رسد.

برزیل ۶۲٪ از ترافیک رسانه‌های اجتماعی رمزنگاری آمریکای لاتین را به خود اختصاص داده است. مردم اینجا فقط از رمزنگاری استفاده نمی‌کنند، بلکه در مورد آن صحبت هم می‌کنند.

پیش‌بینی‌های رشد توکن‌سازی

توکن‌سازی جهانی می‌تواند تا سال ۲۰۳۰ به ۲ تا ۱۶ تریلیون دلار برسد. این طیف وسیعی است، اما حتی پایین‌ترین حد آن نیز نشان‌دهنده رشد عظیمی است. شروع نظارتی برزیل، این کشور را در موقعیتی قرار می‌دهد که سهم قابل توجهی را به خود اختصاص دهد.

برخی پیش‌بینی‌ها حتی تا سال ۲۰۳۰، تا ۳۰ تریلیون دلار دارایی توکنیزه شده در سطح جهان را پیش‌بینی می‌کنند که برزیل قطب اصلی آمریکای لاتین خواهد بود.

چه رویدادهایی جامعه کریپتوی برزیل را شکل می‌دهند؟

کنفرانس‌ها به زمینه‌هایی برای اثبات جاه‌طلبی‌های برزیل در حوزه ارزهای دیجیتال تبدیل شده‌اند.

رکوردهای منطقه‌ای در المپیک ریو ۲۰۲۵ با استفاده از بلاکچین

رویداد بلاکچین ریو ۲۰۲۵ در تاریخ ۶ و ۷ آگوست در ریودوژانیرو برگزار شد. این رویداد، استارتاپ‌ها، موسسات معتبر و نهادهای نظارتی را به مدت دو روز به میزگردها و مذاکرات دعوت کرد.

جلسات تحت پوشش:

• مقررات و ذخایر استیبل کوین
• توکن سازی دارایی در دنیای واقعی
• Ethereum مقیاس‌پذیری برای موارد استفاده برزیل
• استراتژی‌های انطباق برای صرافی‌ها

این رویداد، توسعه‌دهندگان و کارآفرینانی را از سراسر آمریکای لاتین به خود جلب کرد.

سائوپائولو به عنوان Web3 Hub ظاهر می شود

BlockConfBR در نوامبر ۲۰۲۵ سائوپائولو را به دست گرفت. با وجود پذیرش کمتر خرده‌فروشی در این شهر، این شهر در حال تبدیل شدن به آهنربایی برای جذب استارت‌آپ‌های بلاکچین و استعدادهای فنی است. این کنفرانس جایگاه سائوپائولو را به عنوان پایتخت وب ۳ برزیل تقویت کرد.

آینده بازار ارزهای دیجیتال برزیل چگونه خواهد بود؟

همه چیز برای رشد مداوم آماده است. پروژه‌های بانک مرکزی، مشارکت‌های بین‌المللی و تحرکات سیاسی، همگی در یک جهت قرار دارند.

DREX CBDC با موانعی روبرو است

ارز دیجیتال بانک مرکزی برزیل، DREX، با موانعی روبرو شده است. این طرح آزمایشی تا سال ۲۰۲۵ با مشکلات فنی مواجه بود و گزارش‌ها در ماه نوامبر حاکی از آن بود که این پلتفرم به نفع ادغام استیبل کوین تعطیل شده است. اجرای کامل آن همچنان نامشخص است.

طرح‌های پیشنهادی ذخیره بیت‌کوین مورد توجه قرار می‌گیرند

ذخایر بیت کوین دولتی همچنان یک بحث داغ است. کشورهای دیگر نیز همین بحث را دارند و این به قانون‌گذاران برزیلی سابقه‌ای برای استناد می‌دهد. پذیرش این ارز دیجیتال، نشان‌دهنده‌ی یک تغییر اساسی در نحوه‌ی نگاه دولت به دارایی‌های دیجیتال خواهد بود.

خطرات همچنان پابرجا هستندکلاهبرداری‌ها، شکاف‌های آموزشی کاربران و نوسانات هنوز هم نیازمند توجه هستند. تنظیم‌کنندگان مقررات در همه جا با یک اقدام متعادل‌کننده مواجه هستند: تشویق نوآوری بدون چشم‌پوشی از حمایت از مصرف‌کننده.

نتیجه

برزیل توسعه‌یافته‌ترین اکوسیستم کریپتو در آمریکای لاتین را از طریق کار زیرساختی مداوم، و نه هیاهو، ساخته است. مقررات از سال ۲۰۲۲ تا نوامبر ۲۰۲۵، پایه و اساس قانونی را فراهم می‌کند. دیکریپتو دندان‌های اجرایی را اضافه می‌کند.

این اکوسیستم اکنون هر دو انتهای بازار را در بر می‌گیرد. جوامع روستایی با استفاده از استیبل کوین‌ها، ریسک ارز را پوشش می‌دهند. محصولات بلک راک در صرافی‌های برزیلی معامله می‌شوند. مرکادو بیت کوین میلیون‌ها نفر را به صدها دارایی متصل می‌کند، در حالی که بانک‌هایی مانند Itau BBA سرمایه‌گذاری در سرمایه‌گذاری‌های بیت کوین را بر عهده دارند.

بلاکچین ریو سالانه این جوامع را به هم پیوند می‌دهد. BRICS این مشارکت‌ها، دسترسی برزیل را به فراتر از منطقه گسترش می‌دهد. توکن‌سازی، این کشور را در موقعیت مناسبی برای مرحله بعدی رشد دارایی‌های دیجیتال قرار می‌دهد.

منابع

• شاخص پذیرش رمزنگاری جهانی Chainalysis 2025 - روش‌شناسی و رتبه‌بندی کشورها
• بانک مرکزی برزیل - مصوبات نظارتی
• بازار بیت کوین - آمار پلتفرم و داده‌های توکن‌سازی RWA
• بلاکچین ریو - پوشش رویدادها و بایگانی جلسات
• آزمایشگاه های TRM - تحلیل تراکنش‌های کریپتو در آمریکای لاتین
• فوربس برزیل - الزامات مقررات و گزارش‌دهی DeCripto
• مک کینزی - «از موج‌ها تا امواج: قدرت تحول‌آفرین توکنیزه کردن دارایی‌ها»