آیا ASTER$ می‌تواند به برترین صرافی غیرمتمرکز فعال در حوزه ارزهای دیجیتال تبدیل شود؟

گل مینا Aster دومین صرافی غیرمتمرکز بزرگ در زمینه معاملات آتی دائمی از نظر حجم روزانه است و روند صعودی آن کند نشده است. با حجم معاملات عادی ۲۴ ساعته ۲.۱۳۶ میلیارد دلار، CZ در کنار آن و یک استراتژی چند زنجیره‌ای که آن را از بقیه متمایز می‌کند، شانس واقعی برای کسب رتبه برتر را دارد. اما Hyperliquid همچنان با ۴.۲۷۵ میلیارد دلار روزانه، پیشتاز است و سوالاتی در مورد پایداری حجم معاملات همچنان وجود دارد. در اینجا نگاهی داده‌محور به این موضوع می‌اندازیم که آیا Aster می‌تواند این فاصله را پر کند یا خیر.

چشم‌انداز Perp DEX در حال حاضر چگونه است؟

بازار آتی دائمی غیرمتمرکز آمار قابل توجهی دارد. حجم کل ۲۴ ساعته در تمام پروتکل‌ها تا ۲۰ فوریه ۲۰۲۶، ۱۹.۱۲۱ میلیارد دلار با ۱۳.۴۱ میلیارد دلار موقعیت باز است.

هایپر مایع با حجم معاملات روزانه ۴.۲۷۵ میلیارد دلار و تعداد قراردادهای باز ۵.۲۴۹ میلیارد دلار، در صدر قرار دارد. پس از آن، Aster با ۲.۱۳۶ میلیارد دلار روزانه و ۱.۷۷۱ میلیارد دلار قراردادهای باز در رتبه دوم قرار دارد. پس از آنها، edgeX (با ۱.۶۳۷ میلیارد دلار)، Lighter (با ۹۹۸ میلیون دلار) و ApeX Protocol (با ۱.۱۰۹ میلیارد دلار) در رتبه‌های بعدی قرار دارند.

حجم معاملات ۲۴ ساعته Aster تقریباً ۱۱٪ از کل بازار DEX را تشکیل می‌دهد. حجم معاملات هفتگی آن به ۱۶.۳۸۷ میلیارد دلار رسید که هنوز از ۲۹.۶۲ میلیارد دلار Hyperliquid عقب است، اما روند صعودی مداومی را نشان می‌دهد. حجم تجمعی در مجموع از ۴ تریلیون دلار عبور کرده است و کارمزدهای روزانه در ماه‌های اخیر از ۱۳ میلیون دلار تا ۱۰۰ میلیون دلار متغیر بوده است.

این پلتفرم پیش از این چندین بار از Hyperliquid پیشی گرفته و جایگاه برتر را به خود اختصاص داده است. در اکتبر ۲۰۲۵، Aster حجم معاملات ۲۴ ساعته ۴۱.۷ میلیارد دلار را ثبت کرد. این رقم در ماه نوامبر دوباره به ۱۲ میلیارد دلار در یک روز رسید. این افزایش‌ها پایدار نبوده‌اند، اما ثابت می‌کنند که زیرساخت می‌تواند بار را تحمل کند.

آستر چیست و چگونه کار می‌کند؟

آستر در اواخر سال ۲۰۲۴ از ادغام آستروس، یک پروتکل بازده، و APX Finance، یک پلتفرم معاملاتی دائمی، راه‌اندازی شد. این پلتفرم در سراسر زنجیره BNB، اتریوم، سولانا و آربیتروم فعالیت می‌کند و معاملات لحظه‌ای و دائمی را با اهرم تا ۱۰۰۱ برابر ارائه می‌دهد.

سه حالت معاملاتی

این پلتفرم سه حالت معاملاتی را اجرا می‌کند. حالت دائمی (Pro) یک رابط دفتر سفارش با نقدینگی عمیق و کارمزد پایین با نرخ سازنده ۰.۰۱٪ و گیرنده ۰.۰۳۵٪ ارائه می‌دهد. حالت ۱۰۰۱x، دائمی‌های درون زنجیره‌ای و مقاوم در برابر MEV را با اجرای یک کلیک برای معاملات با اهرم بالا ارائه می‌دهد. حالت لحظه‌ای، معاملات لحظه‌ای بین زنجیره‌ای را مدیریت می‌کند.

پروژه‌های امیدبخش را کشف کنید...

پروژه‌های نویدبخش ...

(تبلیغات)

ادامه مقاله...

یکی از ویژگی‌های برجسته، سفارشات پنهان متمرکز بر حریم خصوصی Aster است که برای جلوگیری از لیکوئیدیشن هانتینگ و استخراج MEV طراحی شده است. این پروتکل همچنین از وثیقه‌های تولید سود پشتیبانی می‌کند و به کاربران اجازه می‌دهد در حین معامله، درآمد کسب کنند.

توکنومیکس نزولی

توکنومیک تورم‌زدایی ضعیف. توکن ASTER$ حداکثر عرضه ثابتی دارد و ۸۰٪ از کارمزدهای پلتفرم صرف بازخرید و سوزاندن توکن‌ها می‌شود. تاکنون ۱۷۷ میلیون توکن (۹٪ از عرضه پس از سوزاندن) سوزانده شده است. بازخریدهای روزانه مرتباً به ۴۰۰۰۰۰ تا ۵۰۰۰۰۰ دلار رسیده است که کمبود توکن را مستقیماً به استفاده از پلتفرم مرتبط می‌کند.

تعداد کاربران روی کاغذ قوی به نظر می‌رسد: طبق داشبورد پروژه Dune، مجموع کاربران ۹.۳ میلیون نفر، ارزش کل دارایی‌های از دست رفته (TVL) ۱.۱ میلیارد دلار و تعداد قراردادهای باز (open interest) ۱.۸ میلیارد دلار.

گل آستر چه ویژگی‌هایی دارد؟

مسیر Aster به سمت جایگاه برتر بر چند ستون کلیدی استوار است: پشتوانه‌ی قدرتمند، یک استراتژی چند زنجیره‌ای که اکثر رقبا با آن برابری نمی‌کنند، و یک نقشه راه که به معامله‌گران دلایل کافی برای ماندن می‌دهد.

فاکتور CZ

بزرگترین نام در گوشه آستر است چانگپنگ ژائو. CZ از طریق YZi Labs که سهام اقلیت را در اختیار دارد، پشتیبانی مشاوره‌ای در مورد محصول و فناوری ارائه می‌دهد. او شخصاً تقریباً 2.09 میلیون دلار ASTER را با قیمت متوسط ​​​​حدود 0.91 دلار خریداری کرده و علناً Aster را "پروژه‌ای بسیار قوی" نامیده است که از آن سود می‌برد. زنجیره BNBحتی با اینکه از نظر فنی با آن رقابت می‌کند Binance.

مشارکت او بازارها را تکان داده است. توکن ASTER$ در طول رویداد TGE خود در سپتامبر 2025 با قیمت حدود 0.08 دلار عرضه شد و به بالاترین قیمت خود یعنی 2.42 دلار رسید. جامعه به طور گسترده این پروژه را به عنوان "صرافی غیرمتمرکز بایننس" می‌بیند و پست‌های X و حضور CZ در Spaces به طور مداوم باعث افزایش 20 تا 35 درصدی قیمت آن شده است.

لبه چند زنجیره‌ای و گام بعدی

فراتر از CZ، رویکرد چند زنجیره‌ای Aster یک مزیت رقابتی واقعی است. Hyperliquid روی یک زنجیره واحد اجرا می‌شود. Aster از چهار زنجیره پشتیبانی می‌کند و کاربران را در سراسر زنجیره BNB، اتریوم، سولانا و آربیتروم به کار می‌گیرد. این برای معامله‌گرانی که نمی‌خواهند با پل زدن سر و کار داشته باشند یا در حال حاضر دارایی‌هایی در آن شبکه‌ها دارند، مهم است.

تیم همچنان به ارسال کالا ادامه می‌دهد. حالت شیلد (Shield Mode) اخیراً کارمزدها را برای معاملات با اهرم بالا و متمرکز بر حریم خصوصی به 0.03٪ در زمان باز و بسته شدن معاملات کاهش داده است و شرکت‌های سهام جدیدی مانند GOOGL و WDC با اهرم تا 50 برابر راه‌اندازی شده‌اند و نفوذ Aster را در سهام سنتی در کنار ارزهای دیجیتال گسترش داده‌اند.

زنجیره Aster که به زودی عرضه خواهد شد، یک بلاک چین لایه 1 با هدف قرار دادن شبکه اصلی برای مارس ۲۰۲۶، کاتالیزور بزرگ بعدی است. شبکه آزمایشی در اوایل فوریه با بیش از ۵۰،۰۰۰ شرکت‌کننده راه‌اندازی شد. این شبکه بر حریم خصوصی و کارایی تمرکز دارد، که با اظهارات اخیر CZ در مورد اینکه حریم خصوصی "قطعه گمشده" ارزهای دیجیتال است، همسو است. اگر این زنجیره موفق شود، می‌تواند سهام‌داران ۲۴ ساعته را به بخش اصلی هویت این پلتفرم تبدیل کند.

انباشت نهنگ‌ها، نقشه راه فهرست شدن در کوین‌بیس و برنامه‌های تشویقی مداوم مانند Aster Harvest، روند صعودی را حفظ کرده‌اند.

چه چیزی می‌تواند آستر را عقب نگه دارد؟

اعداد و ارقام آستر چشمگیر به نظر می‌رسند، اما اگر کمی عمیق‌تر بررسی کنیم، نگرانی‌های واقعی وجود دارد که می‌تواند روند صعودی آن را کند کند.

سوالات مربوط به کیفیت صدا

بزرگترین علامت سوال، کیفیت حجم معاملات است. برخی از اعداد و ارقام Aster ممکن است به دلیل مشوق‌های ایردراپ، برنامه‌های کشاورزی نقطه‌ای مانند Rh و Au یا معاملات شستشو، اغراق‌آمیز باشند. در اکتبر 2025، DefiLlama پس از یافتن همبستگی تقریباً کامل 1:1 بین جفت‌های معاملاتی Aster و حجم‌های دائمی Binance، داده‌های حجم معاملات Aster را به طور موقت از فهرست خود حذف کرد. داده‌ها بعداً دوباره فهرست شدند، اما با شکاف‌هایی در سوابق تاریخی و نگرانی‌های مربوط به تأیید حل نشده. معیارهای واقعی پذیرش مانند حفظ و رشد ارگانیک قراردادهای باز، همچنان اعدادی هستند که باید مورد توجه قرار گیرند.

خندق هایپرلیکوئید

هایپرلیکوئید (Hyperliquid) نیز با مشکلات زیادی روبرو است. تعداد قراردادهای باز آن (۵.۲۴۹ میلیارد دلار در مقابل ۱.۷۷۱ میلیارد دلار Aster) نشان دهنده‌ی سرمایه‌ی پایدارتر و فعالیت معاملاتی واقعی‌تر است. ثبات هایپرلیکوئید، ثبت حجم معاملات روزانه‌ی چند میلیارد دلاری بدون افت و خیزهای مشابه، آن را به هدفی دشوارتر از آنچه اعداد خام نشان می‌دهند، تبدیل می‌کند.

در حال حاضر، توکن ASTER با قیمت حدود ۰.۷۰ دلار معامله می‌شود که تقریباً ۷۱ درصد نسبت به بالاترین قیمت خود کاهش یافته است. آزادسازی اخیر ۷۸ میلیون توکن در ۱۶ فوریه (با ارزش تقریبی ۵۸ میلیون دلار) فشار عرضه جدیدی را ایجاد کرده است. شرایط گسترده‌تر بازار می‌تواند بر حجم معاملات تأثیر بیشتری بگذارد.

همچنین سوال جایگاه‌یابی مطرح است. آستر کاربر متفاوتی نسبت به هایپرلیکوئید را هدف قرار می‌دهد. اساساً یک تجربه شبیه به صرافی‌های متمرکز بدون احراز هویت مشتری (KYC) است، در حالی که هایپرلیکوئید به دیفای خالص گرایش دارد. این دو ممکن است در نهایت به جای اینکه یکی جایگزین دیگری شود، در کنار هم وجود داشته باشند.

بنابراین، آیا می‌تواند اتفاق بیفتد؟

آستر پشتوانه، فناوری و مسیر را دارد. اگر شبکه اصلی آستر چین به وعده‌های حریم خصوصی خود عمل کند و پذیرش ارگانیک را افزایش دهد، کنار گذاشتن هایپرلیکوئید تا اواسط سال ۲۰۲۶ غیرممکن نیست. اما «می‌توانم» و «می‌خواهم» بحث‌های متفاوتی هستند. حجم ارگانیک پایدار، نه افزایش‌های انگیزه‌محور، چیزی خواهد بود که یک رتبه ۱ واقعی را از یک رتبه موقت متمایز می‌کند.

برای اطلاعات بیشتر در مورد Aster، به وب‌سایت رسمی آنها به آدرس زیر مراجعه کنید. asterdex.com و یا به دنبال @AsterDEX در X.

منابع:

• داشبورد DefiLlama Perps — داده‌های حجم، قراردادهای باز و سهم بازار برای پروتکل‌های perp DEX
• مستندات آستر — جزئیات پروتکل، حالت‌های معاملاتی و ویژگی‌های فنی
• یاهو امور مالی — نقش مشاوره‌ای CZ از طریق YZi Labs، استراتژی چند زنجیره‌ای و جزئیات خرید $ASTER
• CoinMarketCap — مرور کلی پلتفرم Aster، مشخصات اهرمی و نقاط عطف نقشه راه
• کریپتوبریفینگ — جدول زمانی شبکه اصلی Aster Chain مارس ۲۰۲۶ و جزئیات شبکه آزمایشی
• Magnates مالی — خریدهای شخصی CZ از ASTER و تأثیر آن بر قیمت
• داشبورد آستر دون — معیارهای تجمعی کاربر و داده‌های فعالیت درون زنجیره‌ای