قناری (Canary) برای اولین ETF ارز دیجیتال «ساخت آمریکا» درخواست داد

قدم جدید Canary در ETF های کریپتو

مدیر صندوق کریپتو، Canary Capital، اعلام کرده است واصل با کمیسیون بورس و اوراق بهادار ایالات متحده (SEC) برای راه‌اندازی اولین صندوق قابل معامله در بورس (ETF) که منحصراً به ارزهای دیجیتال ساخت آمریکا اختصاص دارد. پیشنهاد شده ETF ارز دیجیتال ساخت آمریکا (Canary American-Made Crypto ETF) طبق ثبت S-1 که روز دوشنبه ثبت شد، این شرکت فهرستی از کوین‌ها و توکن‌های مرتبط با عملیات مستقر در ایالات متحده را ردیابی خواهد کرد.

در صورت تایید، ETF روی ... معامله خواهد شد. صرافی Cboe BZXاین پرونده، این محصول را به عنوان یک صندوق امانی قانونی در دلاور توصیف می‌کند که سهام مستمری را منتشر می‌کند که نشان‌دهنده منافع سودمند است. این با صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک یا ETFهای ثبت‌شده تحت قانون شرکت‌های سرمایه‌گذاری مصوب ۱۹۴۰ متفاوت است، به این معنی که سرمایه‌گذاران از همان حمایت‌هایی که معمولاً با شرکت‌های سرمایه‌گذاری تحت نظارت مرتبط است، برخوردار نخواهند شد.

این پرونده نشان‌دهنده تلاشی قابل توجه برای گسترش فراتر از بیت کوین و Ethereum ETF هایی که سال گذشته تأیید شدند. در حالی که این صندوق‌ها میلیاردها دلار سرمایه جذب کردند، پیشنهاد جدید Canary بر دارایی‌های کریپتویی تمرکز دارد که یا در درجه اول در ایالات متحده ایجاد، تأیید یا اداره می‌شوند.

«ساخت آمریکا» یعنی چه؟

این صندوق پیگیری خواهد کرد شاخص بلاکچین ساخت آمریکا، که شامل ارزهای رمزنگاری شده‌ای می‌شود که حداقل یکی از سه معیار زیر را داشته باشند:

• این پروژه در ابتدا در ایالات متحده ایجاد شد.
• اکثر توکن‌ها به صورت داخلی و از طریق روش‌های اعتبارسنجی مانند اثبات کار یا اثبات سهام ضرب شده‌اند.
• تیم‌های عملیاتی یا توسعه‌دهنده‌ی اصلی این پروتکل در ایالات متحده مستقر هستند.

کوین‌هایی که می‌توانند تحت این چارچوب واجد شرایط باشند عبارتند از: سولانا (SOL)، کاردانو (ADA)، ریپل (XRP)، Chainlink (پیوند), بهمن (AVAX)، سوئی (SUI)، استلار (XLM)، تعویض واحد (UNI)و دوج کوین (DOGE)با این حال، در پرونده SEC مشخص نشده است که کدام دارایی‌ها در زمان راه‌اندازی لحاظ خواهند شد.

کوین‌گکو (CoinGecko) یک دسته‌بندی «ساخت آمریکا» دارد که توکن‌های مشابهی را فهرست می‌کند، هرچند روش فهرست‌بندی ممکن است متفاوت باشد.

تلاش گسترده‌تر Canary Capital برای ETF

این اولین تلاش Canary برای ETF نیست. این شرکت مستقر در نشویل، تنسی، پیش از این درخواست‌هایی برای چندین محصول رمزنگاری دیگر، از جمله موارد زیر، ارائه کرده است:

• لیت کوین ETF
• شما ETF
• TRON ETF
• XRP ETF (اصلاح‌شده‌ی S-1 که در ماه آگوست ارائه شد، مرتبط با توکن ریپل)
• مغلوب ساختن پیشی جستن ETF سکهبر اساس میم کوین که اوایل امسال عرضه شد

بیشتر این درخواست‌ها همچنان تحت بررسی کمیسیون بورس و اوراق بهادار آمریکا (SEC) هستند.

آخرین درخواست Canary همچنین امکان مشارکت ثانویه در فعالیت‌های شبکه بلاکچین، مانند پوست بزرگ هستنددر صورت امکان، حضانت توسط یک شرکت امانی دارای مجوز از داکوتای جنوبی انجام خواهد شد و بیشتر دارایی‌ها در کیف پول سرد.

زمینه نهادی

مدیران صندوق‌های سرمایه‌گذاری در ایالات متحده پس از موفقیت محصولات بیت‌کوین و اتریوم، برای گسترش بازار ETF ارزهای دیجیتال با یکدیگر رقابت می‌کنند.

پروژه‌های امیدبخش را کشف کنید...

پروژه‌های نویدبخش ...

(تبلیغات)

ادامه مقاله...

• ETF های بیت کوین را مشخص کنید جذب کرده اند 54 میلیارد دلار طبق گزارش Farside Investors، از زمان اولین حضورشان در ژانویه ۲۰۲۴، جریان ورودی سرمایه آنها افزایش یافته است.
• ETF های اتریوم کشیده اند 12.8 میلیارد دلار در دارایی‌ها از زمان تصویب SEC در ژوئیه 2024.

این نتایج مدیران دارایی را تشویق می‌کند تا دسته‌بندی‌های جدید را آزمایش کنند. اریک بالچوناس، تحلیلگر ETF بلومبرگ نظر اینکه موفقیت صندوق‌های موجود، دری را برای ETFهایی که ترکیبات منحصر به فرد دارایی‌های رمزنگاری‌شده را ردیابی می‌کنند، باز کرده است.

بالچوناس در X نوشت: «همانطور که پیش‌بینی کردیم، به لطف موفقیت این دسته، آماده باشید تا ETFها هر ترکیب قابل تصوری را امتحان کنند.» با این حال، او اذعان کرد که تعریف اینکه کدام دارایی‌ها به عنوان «ساخت آمریکا» محسوب می‌شوند، ممکن است ساده نباشد.

اقلیم سیاسی و تنظیمی

این درخواست همچنین در بحبوحه تغییر در سیاست ارزهای دیجیتال ایالات متحده مطرح شده است. پاول اتکینز، کمیسر سابق کمیسیون بورس و اوراق بهادار آمریکا، «پروژه کریپتودر ماه جولای، ابتکاری برای نوسازی چارچوب‌های نظارتی برای دارایی‌های دیجیتال.

در ماه اوت، کمیسیون بورس و اوراق بهادار آمریکا (SEC) تصریح کرد که برخی از ترتیبات شرط بندی مایع اوراق بهادار محسوب نمی‌شوند، که می‌تواند راه را برای ETF های متمرکز بر سهام هموار کند.

در همین حال، دونالد ترامپ، رئیس جمهور ایالات متحده، حمایت خود را از افزایش تولید داخلی ارزهای دیجیتال ابراز کرده و اظهار داشته است که می‌خواهد تمام سکه‌ها در خاک آمریکا استخراج شوند. با این حال، کارشناسان خاطرنشان می‌کنند که با توجه به طراحی غیرمتمرکز بیت کوین و توزیع جهانی استخراج، دستیابی به چنین سیاستی بسیار بعید است.

کمیسیون بورس و اوراق بهادار آمریکا (SEC) علیرغم لحن ملایم‌تر خود، همچنان محتاط است. این ماه، این آژانس تصمیم‌گیری در مورد چندین پرونده، از جمله صندوق قابل معامله در بورس سولانا از شرکت 21Shares, ETF سولانا از شرکت بیت‌وایز، و 21 Core XRP Trust را به اشتراک می گذارد.

ویژگی‌های کلیدی ETF ارز دیجیتال Canary American-Made

پرونده SEC چندین جزئیات مهم را برجسته می‌کند:

• ساختار: صندوق امانی قانونی دلاور، که سهام مستمر را تحت قانون اوراق بهادار سال ۱۹۳۳ منتشر می‌کند.
• فهرست مطالب: شاخص بلاکچین ساخت آمریکا را دنبال می‌کند.
• حضانت: شرکت امانیِ دارای مجوز داکوتای جنوبی، با اکثریت انبارهای سرد.
• گرفتن در معرض: نگهداری مستقیم توکن، بدون اهرم یا مشتقات.
• بازی در صورت امکان، می‌تواند در فعالیت‌های اعتبارسنجی شرکت کند.

این ویژگی‌ها، این صندوق را به ETF های بیت کوین و اتریوم موجود نزدیک‌تر می‌کند، اگرچه روش انتخاب آن چالش‌های جدیدی را در مورد طبقه‌بندی ایجاد می‌کند.

چرا این مسائل

صندوق قابل معامله در بورس ارزهای دیجیتال Canary American-Made Crypto ETF نشان دهنده افزایش علاقه به ETFهای موضوعی در دارایی‌های دیجیتال است. این صندوق به جای تقلید صرف از بیت‌کوین یا اتریوم، سرمایه‌گذاری در پروژه‌های مرتبط با اقتصاد و چشم‌انداز نظارتی ایالات متحده را محدود می‌کند.

چنین محصولی می‌تواند برای سرمایه‌گذارانی که به دنبال موارد زیر هستند جذاب باشد:

• همسویی بیشتر با روندهای سیاسی و نظارتی ایالات متحده.
• قرار گرفتن در معرض سبد متنوعی از توکن‌ها فراتر از بیت‌کوین و اتریوم.
• مشارکت در پروژه‌ها با تیم‌های توسعه و زیرساخت‌های مستقر در ایالات متحده.

با این حال، سرمایه‌گذاران باید به خطرات نیز توجه داشته باشند. برخلاف ETFهایی که تحت قانون ۱۹۴۰ اداره می‌شوند، این صندوق امانی فاقد حمایت‌های خاصی است. تمرکز در توکن‌های مرتبط با ایالات متحده می‌تواند تنوع جغرافیایی را کاهش دهد. و تأیید SEC همچنان نامشخص است، به خصوص با ابهام در تعریف آنچه که واجد شرایط «ساخت آمریکا» است.

نتیجه

درخواست ثبت شرکت Canary Capital برای اولین ETF ارز دیجیتال ساخت آمریکا این پیشنهاد، هم موفقیت ETF های رمزنگاری قبلی و هم تلاش گسترده‌تر برای تنوع بخشیدن به ابزارهای سرمایه‌گذاری را نشان می‌دهد. در حالی که کمیسیون بورس و اوراق بهادار آمریکا (SEC) هنوز این پیشنهاد را تأیید نکرده است، هدف این محصول، ارائه دسترسی قانونی به مجموعه‌ای از ارزهای رمزنگاری‌شده مستقر در ایالات متحده به سرمایه‌گذاران است.

در صورت تأیید، این ETF می‌تواند به عنوان یک مطالعه موردی در مورد نحوه عملکرد صندوق‌های دارایی دیجیتال موضوعی در چارچوب نظارتی ایالات متحده عمل کند. در حال حاضر، این درخواست، آزمایش‌های مداوم را برجسته می‌کند، زیرا ETF های رمزنگاری فراتر از بیت کوین و اتریوم گسترش می‌یابند.

منابع:

1. ثبت درخواست ارز دیجیتال ساخت آمریکا توسط شرکت Canary Capital نزد کمیسیون بورس و اوراق بهادار آمریکا (SEC): https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/2083119/000199937125011916/mrca-s1_082225.htm

2. داده‌های ETF اسپات ایالات متحده: https://sosovalue.com/

3. طبق گزارش کوین تلگراف، کمیسیون بورس و اوراق بهادار آمریکا (SEC) ارائه ETF های ارزهای دیجیتال را به تعویق انداخت: https://cointelegraph.com/news/sec-pushes-back-decisions-truth-social-solana-xrp-crypto-etfs