چین‌لینک جریان‌های داده سهام ایالات متحده را به صورت ۲۴ ساعته و در ۵ روز هفته برای پلتفرم‌های کریپتو ارائه می‌دهد

chainlink اعلام کرد راه‌اندازی جریان‌های داده سهام و صندوق‌های قابل معامله در بورس (ETF) ایالات متحده به صورت ۲۴ ساعته و ۵ روز هفته برای پلتفرم‌های کریپتو، که به پروتکل‌های غیرمتمرکز اجازه می‌دهد تا فراتر از ساعات استاندارد بازار ایالات متحده، به قیمت‌گذاری قابل اعتماد سهام دسترسی داشته باشند. ارتقاء امکان قیمت‌گذاری در طول جلسات قبل از بازار، بعد از بازار و جلسات شبانه را فراهم می‌کند و به محدودیت دیرینه در معاملات دارایی‌های واقعی درون‌زنجیره‌ای (RWA) می‌پردازد.

تاکنون، اکثر پلتفرم‌های غیرمتمرکز فقط می‌توانستند در ساعات معاملاتی معمول به قیمت سهام ایالات متحده دسترسی داشته باشند. در خارج از این بازه، توسعه‌دهندگان یا معاملات را متوقف می‌کردند یا به قیمت‌های قدیمی متکی بودند که این امر ریسک را افزایش می‌داد. جریان‌های داده جدید چین‌لینک با ارائه داده‌های بازار مداوم و با کیفیت بالا پنج روز در هفته، قصد دارد این شکاف را از بین ببرد.

چرا معامله سهام ایالات متحده در شبکه بلاکچین دشوار بوده است؟

سهام ایالات متحده یکی از بزرگترین طبقات دارایی در جهان را تشکیل می‌دهد که تقریباً ۸۰ تریلیون دلار ارزش دارد. با وجود این مقیاس، سهام همچنان در بازارهای زنجیره‌ای کمتر از حد انتظار حضور دارند.

مسئله اصلی، ساختاری است.

بازارهای مبتنی بر بلاکچین، ۲۴ ساعته و هر روز فعال هستند. بازارهای سهام ایالات متحده اینگونه نیستند. معاملات در ساعات عادی، قبل از بازار، بعد از بازار و جلسات شبانه تقسیم می‌شوند. اکثر داده‌های درون زنجیره‌ای فقط یک قیمت مرجع را در ساعات معاملاتی عادی، معمولاً بین ۹:۳۰ صبح تا ۴:۰۰ بعد از ظهر به وقت شرقی، ارائه می‌دهند.

این امر چندین مشکل ایجاد می‌کند:

• قیمت‌گذاری نقاط کور در ساعات غیرکاری
• ریسک بالاتر انحلال برای محصولات اهرمی
• دشواری در ایجاد اوراق قرضه دائمی و مشتقات سهام
• تجربه کاربری متناقض در مناطق زمانی مختلف

با افزایش مشارکت جهانی در بازارهای کریپتو، به ویژه در محصولات مرتبط با سهام، نادیده گرفتن این شکاف‌ها دشوارتر می‌شود.

جریان‌های داده 24 ساعته چین‌لینک چگونه این مشکل را حل می‌کند؟

جریان‌های سهام ایالات متحده 24/5 چین‌لینک، داده‌های پراکنده بازار سهام را به جریان‌های داده پیوسته و امضا شده با رمزنگاری تبدیل می‌کند که می‌توانند به صورت درون زنجیره‌ای مورد استفاده قرار گیرند.

به جای ارائه به‌روزرسانی‌های دوره‌ای مانند فیدهای قیمت سنتی، Data Streams از یک مدل مبتنی بر کشش (pull-based) استفاده می‌کند. این بدان معناست که به‌روزرسانی‌های قیمت‌گذاری فقط زمانی ارائه می‌شوند که معاملات انجام شوند. این رویکرد از موارد استفاده با فرکانس بالا پشتیبانی می‌کند و در عین حال هزینه‌های گس (gas) را تحت کنترل نگه می‌دارد.

طبق گفته چین‌لینک، این سیستم برای پشتیبانی از بازارهای سهام غیرمتمرکز که فراتر از ساعات معاملاتی استاندارد ایالات متحده فعالیت می‌کنند، بدون کاهش دقت داده‌ها طراحی شده است.

پروژه‌های امیدبخش را کشف کنید...

پروژه‌های نویدبخش ...

(تبلیغات)

ادامه مقاله...

جریان‌های سهام ۲۴ ساعته و ۵ روز هفته چه داده‌هایی ارائه می‌دهند؟

استریم‌های 24 ساعته و 5 روز هفته چین‌لینک بیش از یک قیمت واحد ارائه می‌دهند. طرح داده توسعه‌یافته به‌طور خاص برای کاربردهای مالی ساخته شده است. هر استریم شامل موارد زیر است:

• پرچم‌های وضعیت بازار (عادی، قبل، بعد، شبانه، آخر هفته، بسته، ناشناخته)
• قیمت پیشنهادی و قیمت درخواستی
• حجم پیشنهاد و درخواست
• قیمت متوسط
• آخرین قیمت معامله شده
• شاخص‌های کهنگی

این داده‌های اضافی به پروتکل‌ها اجازه می‌دهد تا پارامترهای ریسک را به صورت پویا هنگام تغییر نقدینگی، به خصوص در طول جلسات شبانه، تنظیم کنند.

این چه تفاوتی با فیدهای قیمت چین‌لینک دارد؟

فیدهای قیمت چین لینک و جریان‌های داده اهداف متفاوتی را دنبال می‌کنند.

فیدهای قیمت، به‌روزرسانی‌های دوره‌ای را در فواصل زمانی ثابت ارائه می‌دهند. آن‌ها برای بازارهای وام‌دهی مانند Aave که به‌روزرسانی‌های مکرر اهمیت کمتری دارند، به خوبی کار می‌کنند.

در مقابل، جریان‌های داده رویدادمحور هستند. قیمت‌ها زمانی که فعالیتی رخ می‌دهد، ارائه می‌شوند و آنها را برای موارد زیر مناسب می‌کنند:

• آینده های همیشگی
• مشتقات
• بازارهای پیش بینی
• تجارت با فرکانس بالا

این تمایز برای محصولات مرتبط با سهام، که در آنها سرعت اجرا و منطق دقیق انحلال، بیش از به‌روزرسانی‌های دوره‌ای اهمیت دارد، مهم است.

کدام بازارهای درون‌زنجیره‌ای می‌توانند از داده‌های سهام ۲۴ ساعته و ۵ روز هفته استفاده کنند؟

این پوشش گسترده، طیف گسترده‌ای از محصولات مالی درون‌زنجیره‌ای مرتبط با سهام ایالات متحده را امکان‌پذیر می‌کند.

موارد استفاده کلیدی عبارتند از:

• اوراق قرضه دائمی سهام: معاملات مداوم با قیمت‌گذاری دقیق و تسویه‌های ایمن‌تر
• بازارهای پیش بینی: تسویه حساب قابل اعتماد با استفاده از قیمت‌های سهام قابل تأیید
• سهام مصنوعی و ETF ها: نمایش‌های توکنیزه شده که فراتر از ساعات بازار معامله می‌شوند
• بازارهای وام‌دهی: ارزیابی پویای وثیقه و کنترل‌های حاشیه سود
• محصولات و خزانه‌های ساختاریافته: استراتژی‌های بازدهی مرتبط با عملکرد سهام

این بازارها برای عملکرد ایمن به داده‌های منسجم متکی هستند. بدون آن، توسعه‌دهندگان مجبور می‌شوند ساعات معاملاتی را محدود کنند یا ریسک غیرضروری را بپذیرند.

چه کسانی از جریان‌های سهام 24 ساعته چین‌لینک استفاده می‌کنند؟

چندین پلتفرم جاافتاده، جریان‌های داده جدید را در خود ادغام کرده‌اند.

لایتِر، که در حال حاضر دومین صرافی غیرمتمرکز بزرگ معاملات آتی دائمی از نظر حجم معاملات است، از این فیدها برای گسترش معاملات سهام فراتر از ساعات معاملاتی استاندارد استفاده می‌کند. به گفته ولادیمیر نوواکوفسکی، بنیانگذار و مدیرعامل لایتِر، این ادغام امکان اجرای معاملات با تأخیر کم و بدون به خطر انداختن یکپارچگی داده‌ها را فراهم می‌کند.

بیتمکس (BitMEX) نیز این جریان‌ها را برای زیرساخت مشتقات سهام خود اتخاذ کرده است. استفان لوتز (Stephan Lutz)، مدیرعامل این صرافی، گفت که قیمت‌گذاری مداوم و قابل تأیید برای مدیریت ریسک در خارج از ساعات عادی بازار ضروری است.

سایر پلتفرم‌هایی که از این سرویس استفاده می‌کنند عبارتند از:

• ApeX
• سلام تجارت
• دسیبل
• اهل موناکو
• آزمایشگاه های نظر
• شبکه منظم

چه زیرساختی از این جریان‌های داده پشتیبانی می‌کند؟

داده‌های سهام 24/5 چین‌لینک بر اساس همان استاندارد داده‌ای ساخته شده است که در حال حاضر بخش عمده‌ای از امور مالی غیرمتمرکز را تضمین می‌کند.

طبق آمار شرکت، زیرساخت چین‌لینک دارای موارد زیر است:

• بیش از ۲۷ تریلیون دلار ارزش تراکنش را فعال کرد
• بیش از ۱۹ میلیارد پیام درون زنجیره‌ای تأیید شده ارسال کرد
• تقریباً 70 درصد از فعالیت‌های DeFi مرتبط با اوراکل را ایمن‌سازی کرد

جریان‌های سهام در بیش از ۴۰ بلاکچین فعال هستند و به توسعه‌دهندگان در ساخت محصولات بین زنجیره‌ای انعطاف‌پذیری می‌دهند.

این موضوع چگونه با استراتژی گسترده‌تر RWA چین‌لینک همخوانی دارد؟

عرضه سهام به صورت ۲۴ ساعته و ۵ روز هفته، بخشی از یک تلاش بزرگتر برای انعکاس کامل چرخه عمر دارایی‌های مالی سنتی در زنجیره است.

فراتر از داده‌های معاملاتی، چین‌لینک با موسساتی مانند سوئیفت، یوروکلیر و شرکت سپرده‌گذاری و تسویه حساب (DTCC) همکاری می‌کند. هدف، خودکارسازی اقدامات شرکتی مانند سود سهام، تجزیه سهام و ادغام است.

این زیرساخت تضمین می‌کند که سهام توکنیزه شده، تغییرات دارایی‌های اساسی را بدون به‌روزرسانی دستی منعکس می‌کند. این امر ریسک عملیاتی را کاهش می‌دهد و نمایش‌های درون زنجیره‌ای را با رویدادهای دنیای واقعی همسو نگه می‌دارد.

وقتی داده‌های معاملاتی و زیرساخت اقدامات شرکتی با هم ترکیب شوند، سهام توکنیزه شده به عملکرد ابزارهای سنتی نزدیک‌تر می‌شود.

چرا داده‌های مستمر حقوق صاحبان سهام برای RWAها اهمیت دارد؟

انتظار می‌رود دارایی‌های دنیای واقعی به طور قابل توجهی در زنجیره رشد کنند، و تخمین‌ها نشان می‌دهد که این بخش می‌تواند تا سال ۲۰۳۰ به ۳۰ تریلیون دلار برسد. سهام بخش عمده‌ای از این تصویر است.

بدون قیمت‌گذاری مداوم و قابل اعتماد، RWA های مبتنی بر سهام نمی‌توانند به طور ایمن مقیاس‌پذیر شوند. جریان‌های 24 ساعته و 5 روز هفته چین لینک با حذف شکاف‌های قیمت‌گذاری خارج از ساعات کاری، یکی از تنگناهای اصلی را برطرف می‌کند.

نتیجه، ساختار بازاری است که در آن محصولات سهام در همه زمان‌ها قابل استفاده، دقیق و آگاه از ریسک باقی می‌مانند.

چه اتفاقات دیگری در مورد پذیرش چین‌لینک در حال رخ دادن است؟

انتشار داده‌های سهام در دوره‌ای از گسترش پذیرش نهادی و نظارتی برای چین‌لینک صورت می‌گیرد.

USDD ترون پایدار کوکوینبا بیش از ۱.۱ میلیارد دلار عرضه در گردش، اخیراً به تصویب رسید فیدهای قیمت چین‌لینک به عنوان منبع قیمت‌گذاری انحصاری آن در سراسر جهان TRON, Ethereumو زنجیره BNB.

در بازارهای سنتی، ETF چین‌لینک بیت‌وایز تاییدیه فهرست شدن در بورس نیویورک آرکا (NYSE Arca) تحت نماد CLNK را دریافت کرد. این صندوق مستقیماً LINK را در اختیار دارد و بدون مدیریت کیف پول‌ها، به سرمایه‌گذاران امکان دسترسی به اطلاعات را می‌دهد.

گروه CME همچنین برنامه های خود را اعلام کرد برای راه‌اندازی معاملات آتی لینک و معاملات آتی میکرو لینک، ابزارهای تنظیم‌شده‌ای را برای مدیریت ریسک قیمت مرتبط با چین‌لینک ارائه می‌دهد.

نتیجه

جریان‌های داده سهام ایالات متحده که به صورت 24 ساعته و 5 روز هفته توسط چین‌لینک ارائه می‌شوند، با ارائه قیمت‌گذاری مداوم و غنی از محتوا برای سهام و ETFها، شکاف مهمی را در بازارهای درون‌زنجیره‌ای پر می‌کنند. این سیستم از سهام، مشتقات و سایر محصولات RWA که به داده‌های دقیقی فراتر از ساعات معاملاتی استاندارد نیاز دارند، پشتیبانی می‌کند. این عرضه، همراه با کار گسترده‌تر چین‌لینک در زمینه اقدامات شرکتی و ادغام نهادی، بازارهای سهام درون‌زنجیره‌ای را بدون به خطر انداختن امنیت یا یکپارچگی داده‌ها، به سازوکارهای مالی سنتی نزدیک‌تر می‌کند.

منابع

1. چین‌لینک روی ایکس: پست‌ها (دسامبر ۲۰۲۵ - ژانویه ۲۰۲۵)

2. مقاله وبلاگ از چین‌لینکچین‌لینک با داده‌های سهام ۲۴ ساعته، بازار سهام ۸۰ تریلیون دلاری ایالات متحده را به صورت آنلاین ارائه می‌دهد

3. گزارش از کوین‌دسکچین‌لینک جریان‌های داده خود را برای پوشش بازار سهام چند تریلیون دلاری ایالات متحده گسترش می‌دهد

4. USDD 2.0 روی X: پست در ۳ ژانویه

5. پست متوسط ​​​​توسط The BlockUSDD، استیبل کوین تحت حمایت جاستین سان، به صورت بومی روی اتریوم راه‌اندازی شد

6. سند تأیید ETF چین‌لینک (LINK) شرکت بیت‌وایزکمیسیون بورس و اوراق بهادار آمریکا (SEC) مجوز ETF بیت‌وایز چین‌لینک (LINK) برای فهرست شدن در بورس نیویورک آرکا را صادر کرد. 

7. بیانیه مطبوعاتی گروه CMEگروه CME با راه‌اندازی قراردادهای آتی کاردانو، چین‌لینک و استلار، مجموعه مشتقات کریپتو را گسترش می‌دهد