چین لینک با عرضه قراردادهای آتی LINK توسط CME، وال استریت را تحت تاثیر قرار داد

گروه CME، بزرگترین بازار مشتقات کریپتو تحت نظارت CFTC در جهان، راه اندازی Chainlink (پیوند) قراردادهای آتی در تاریخ ۹ فوریه، در کنار قراردادهای کاردانو (ADA) و استلار (Lumens). این گسترش به معامله‌گران امکان دسترسی به قراردادهای استاندارد و میکرو را می‌دهد، و قراردادهای آتی لینک (LINK) در اندازه‌های ۵۰۰۰ توکنی و ۲۵۰ توکنی موجود است.

این اقدام نشان‌دهنده گسترش مداوم CME فراتر از ... است. بیت کوین و اتربا اضافه کردن سه آلت کوین با موقعیت‌های تثبیت‌شده در بازار به مجموعه مشتقات قانونی خود. فعالان بازار اکنون می‌توانند ریسک قیمت را مدیریت کرده و از طریق یک صرافی تحت نظارت CFTC در معرض این دارایی‌های دیجیتال قرار گیرند.

چه چیزی چین لینک را از سایر معاملات آتی ارزهای دیجیتال متمایز می‌کند؟

چین‌لینک به عنوان یک شبکه اوراکل غیرمتمرکز عمل می‌کند که قراردادهای هوشمند را به داده‌های دنیای واقعی متصل می‌کند. برخلاف ارزهای دیجیتال متمرکز بر پرداخت، توکن‌های LINK یک لایه زیرساخت داده را که در برنامه‌های DeFi استفاده می‌شود، تغذیه می‌کنند.

این پلتفرم از زمان راه‌اندازی خود، بیش از ۲۸ تریلیون دلار ارزش تراکنش را در بیش از ۷۰ بلاکچین تضمین کرده است. طبق اعلامیه CME، چین‌لینک بیش از ۱۸ میلیارد پیام تأیید شده را در بلاکچین منتشر کرده و به طور فعال بیش از ۱۰۰ میلیارد دلار را در پروتکل‌های DeFi تضمین می‌کند. ارزش کل تضمین شده (TVS) آن تقریباً ۷۰٪ سهم بازار را در تمام بلاکچین‌ها و به طور خاص در اتریوم بیش از ۸۰٪ نشان می‌دهد.

مشخصات قرارداد و گزینه‌های معاملاتی

CME قراردادهای آتی جدید را طوری ساختاربندی کرد که با اندازه‌های مختلف معامله‌گر و الزامات سرمایه مطابقت داشته باشد:

قراردادهای آتی چین‌لینک:

• قراردادهای استاندارد: ۵۰۰۰ لینک
• قراردادهای خرد: ۲۵۰ لینک

معاملات آتی کاردانو:

• قراردادهای استاندارد: ۱۰۰۰۰۰ دلار آمریکا
• قراردادهای خرد: ۱۰،۰۰۰ ADA

معاملات آتی ستاره‌ای:

• قراردادهای استاندارد: ۲۵۰،۰۰۰ لومن
• قراردادهای خرد: ۱۲۵۰۰ لومن

قراردادهای کوچک، مانع ورود معامله‌گران خرد را کاهش می‌دهند و در عین حال همان حمایت‌های نظارتی محصولات نهادی را حفظ می‌کنند. این ساختار دو لایه، رویکرد CME را با معاملات آتی بیت‌کوین و اتر منعکس می‌کند که حجم معاملات بی‌سابقه‌ای را به همراه داشته است.

پروژه‌های امیدبخش را کشف کنید...

پروژه‌های نویدبخش ...

(تبلیغات)

ادامه مقاله...

جیووانی ویسیوسو، رئیس جهانی محصولات ارزهای دیجیتال گروه CME، گفت: «با توجه به رشد بی‌سابقه ارزهای دیجیتال در سال گذشته، مشتریان به دنبال محصولات قابل اعتماد و قانون‌گذاری شده برای مدیریت ریسک قیمت و همچنین ابزارهای اضافی برای ورود به این بازار پویا هستند.» «با این قراردادهای آتی جدید کاردانو، چین‌لینک و استلار در اندازه‌های کوچک و بزرگ، فعالان بازار اکنون با انعطاف‌پذیری بیشتر و بهره‌وری بیشتر در سرمایه، انتخاب‌های بیشتری خواهند داشت.»

جایگاه این توکن‌ها در بازار چگونه است؟

توکن ADA کاردانو، طبق داده‌های کوین‌دسک، ارزش بازاری معادل ۱۴.۴۸ میلیارد دلار دارد و در رتبه دوازدهم جهان قرار دارد. این بلاکچین قابل برنامه‌ریزی بر توسعه‌ی داوری‌شده توسط همتا و تحقیقات دانشگاهی که از ارتقاء پروتکل آن پشتیبانی می‌کنند، تمرکز دارد.

ارزش بازار LINK چین‌لینک ۹.۷۷ میلیارد دلار است و به عنوان راهکار اوراکل غالب، قراردادهای هوشمند را به منابع داده خارج از زنجیره متصل می‌کند. خدمات آن شامل فیدهای قیمتی، تصادفی بودن قابل تأیید و پیام‌رسانی بین زنجیره‌ای می‌شود.

توکن XLM استلار ارزشی معادل ۷.۳۸ میلیارد دلار دارد و شبکه‌ای را که برای قراردادهای هوشمند و پرداخت‌های فرامرزی طراحی شده است، تقویت می‌کند. هم لینک و هم XLM در بین ۲۵ ارز دیجیتال برتر از نظر ارزش بازار قرار دارند.

سابقه CME در مشتقات کریپتو

CME با راه‌اندازی قراردادهای بیت‌کوین در دسامبر ۲۰۱۷، پیشگام معاملات آتی ارزهای دیجیتال در جریان اصلی شد. این صرافی به طور پیوسته مجموعه خود را گسترش داده و اتریوم، ریپل و... را نیز در بر گرفته است. سولانا معاملات آتی، به علاوه آپشن‌های معاملات آتی بیت‌کوین و اتر.

این استراتژی با ثبت حجم معاملات بی‌سابقه، نتیجه داده است. در سال ۲۰۲۵، CME اعلام کرد:

• میانگین حجم روزانه معاملات آتی و آپشن: ۲۷۸,۳۰۰ قرارداد (ارزش اسمی ۱۲ میلیارد دلار)
• میانگین قراردادهای باز ۳۱۳,۹۰۰ قرارداد (ارزش اسمی ۲۶.۴ میلیارد دلار)
• میانگین حجم معاملات روزانه فقط آتی ۲۷۲۲۰۰ قرارداد (۱۱.۷ میلیارد دلار فرضی)
• میانگین حجم معاملات آپشن روزانه ۴۱۰۰ قرارداد (۲۳۱ میلیون دلار فرضی)

افزودن قراردادهای آتی چین‌لینک، کاردانو و استلار، ابزارهای پوشش ریسک و سفته‌بازی را برای فعالان بازار که از قبل با خط تولید ارزهای دیجیتال CME آشنا هستند، گسترش می‌دهد.

نتیجه

افزودن قراردادهای آتی چین‌لینک توسط CME نشان دهنده گسترش حساب‌شده به مشتقات آلت‌کوین‌ها با پشتوانه داده‌های قابل تأیید بازار است. با بیش از ۲۸ تریلیون دلار ارزش تراکنش‌های تضمین‌شده و ۷۰ درصد سهم بازار TVS، نقش زیرساختی چین‌لینک، فهرست شدن در کنار بیت‌کوین و اتر را در فهرست تنظیم‌شده توجیه می‌کند. 

ساختار قرارداد دوگانه، هم استراتژی‌های پوشش ریسک نهادی و هم سفته‌بازی خرد را از طریق یک چارچوب تنظیم‌شده توسط CFTC در خود جای می‌دهد. فعالان بازار اکنون ابزارهای استانداردی برای مدیریت ریسک قیمت LINK دارند، در حالی که CME به ساخت مجموعه مشتقات کریپتوی خود فراتر از دو دارایی دیجیتال غالب ادامه می‌دهد.

منابع

1. چین‌لینک روی ایکس: پست‌ها (فوریه ۲۰۲۶)

2. بیانیه مطبوعاتی گروه CMEگروه CME با راه‌اندازی قراردادهای آتی کاردانو، چین‌لینک و استلار، مجموعه مشتقات کریپتو را گسترش می‌دهد

3. گزارش از کوین‌دسکگروه CME در پی یافتن ابزارهای مدیریت ریسک قانونمند، قراردادهای آتی کاردانو، چین لینک و استلار را ارائه می‌دهد