کوین‌بیس برای گسترش پلتفرم جهانی مشتقات کریپتو، خرید ۲.۹ میلیارد دلاری دریبیت را تکمیل کرد

کوین‌بیس خرید ۲.۹ میلیارد دلاری دریبیت را نهایی کرد

Coinbase دارد تکمیل شده خرید ۲.۹ میلیارد دلاری Deribit، بزرگترین صرافی آپشن کریپتو در جهان از نظر حجم معاملات. این معامله که اولین بار در ماه مه ۲۰۲۵ اعلام شد، در اواخر ماه اوت پس از دریافت تأییدیه قانونی نهایی شد. این معامله شامل ۷۰۰ میلیون دلار پول نقد و ۱۱ میلیون سهم از سهام کلاس A کوین‌بیس است.

ثبت بیش از دریبیت 1 تریلیون دلار در حجم آپشن‌ها در سال 2024 و تقریباً 59 میلیارد دلار قرارداد باز دارد. پایگاه وفادار آن از معامله‌گران نهادی و پیشرفته، آن را به پلتفرم غالب تبدیل کرده است. بیت کوین (BTC) و اتریم (ETH) با این خرید، کوین‌بیس اکنون حدود ۸۷٪ از بازار آپشن‌های بیت‌کوین و ۹۴٪ از بازار آپشن‌های اتر را کنترل می‌کند.

چرا دریبیت برای کوین‌بیس اهمیت دارد؟

با ادغام صرافی آپشن دریبیت، کوین‌بیس به طور قابل توجهی تجارت مشتقات خود را گسترش می‌دهد. این صرافی در حال حاضر معاملات آتی دائمی، خدمات کارگزاری برتر، معاملات لحظه‌ای برای کاربران خرد، وام‌دهی نهادی و نگهداری دارایی را ارائه می‌دهد. 

افزودن آپشن‌های کریپتو - قراردادهایی که به معامله‌گران اجازه می‌دهند دارایی‌ها را با قیمت تعیین‌شده در آینده خریداری یا بفروشند - به کوین‌بیس اجازه می‌دهد طیف کاملی از محصولات معاملاتی کریپتو را در یک محیط قانون‌گذاری‌شده ارائه دهد.

طبق گفته کوین‌بیس، موتور معاملاتی سریع و کم‌هزینه دریبیت، پلتفرم معاملات آتی و سوآپ‌های دائمی موجود آن را تکمیل می‌کند. انتظار می‌رود این خرید:

• بهبود نقدینگی در محصولات مشتقه
• جذب جریان‌های معاملاتی نهادی بیشتر
• حضور مقیاس‌پذیر کوین‌بیس در بازارهای جهانی
• کاهش هزینه‌های عملیاتی از طریق زیرساخت مشترک

قدرت بازار دریبیت

دریبیت، مستقر در هلند، مدت‌هاست که محل پیشرو در معاملات آپشن کریپتو بوده است. تنها در ژوئیه ۲۰۲۵، ۱۸۵ میلیارد دلار حجم معاملات را پردازش کرد که بالاترین میزان ماهانه آن تا به امروز است. این پلتفرم به ویژه به دلایل زیر شناخته شده است:

• نقدینگی عمیق در آپشن‌های بیت‌کوین و اتر
• ابزارهای معاملاتی در سطح نهادی
• زیرساخت قابل اعتماد تحت نوسانات بالای بازار آزمایش شد
• الزامات حاشیه رقابتی برای کارایی سرمایه

پایگاه کاربری آن عمدتاً از معامله‌گران و صندوق‌های حرفه‌ای تشکیل شده است، جمعیتی که کوین‌بیس قصد دارد آن را افزایش دهد.

زمینه صنعت گسترده تر

معامله کوین‌بیس-دریبیت بخشی از یک روند گسترده‌تر ادغام در صنعت کریپتو است. صرافی‌های بزرگ در حال گسترش به بازارهای مجاور و ارائه محصولات مالی متنوع‌تر برای حفظ کاربران و جذب سرمایه نهادی هستند.

مثلا:

پروژه‌های امیدبخش را کشف کنید...

پروژه‌های نویدبخش ...

(تبلیغات)

ادامه مقاله...

• کراکن (Kraken) در ماه مه 2025 معاملات سهام توکنیزه شده را برای ساکنان غیر آمریکایی آغاز کرد.
• بایننس مشتقات و دارایی‌های توکنیزه شده خود را گسترش داده و پروژه‌های اولیه را از طریق پلتفرم آلفای خود راه‌اندازی کرده است.

تنها در سال ۲۰۲۵، کوین‌بیس شش شرکت را خریداری کرد و سبد محصولات خود را متنوع ساخت. خریدهای قبلی شامل موارد زیر است:

• دوک – پلتفرم تبلیغاتی مبتنی بر بلاکچین (ژانویه ۲۰۲۵)
• پرسه زدن – تیم مرورگر آنلاین مبتنی بر بلاکچین (ژانویه ۲۰۲۵)
• مایع سازی – پلتفرم مدیریت توکن برای استارت‌آپ‌های نوپا (ژوئیه ۲۰۲۵)

مزایای استراتژیک برای کوین‌بیس

مدیر عامل شرکت Coinbase براون آرمسترانگ شرح داده شده این خرید به عنوان بخشی از هدف شرکت برای تبدیل شدن به یک «صرافی همه‌کاره» - یک پلتفرم جامع برای تمام نیازهای معاملاتی، نگهداری و سرمایه‌گذاری مرتبط با ارزهای دیجیتال - انجام شد.

نتایج کلیدی مورد انتظار عبارتند از:

• گستره محصولات گسترده: معاملات لحظه‌ای، معاملات آتی، سوآپ‌های دائمی و آپشن‌ها در یک پلتفرم.
• پوشش نظارتیارائه مشتقات تحت چارچوب‌های انطباق موجود کوین‌بیس.
• رشد نهادی: تقویت روابط با صندوق‌ها، شرکت‌های تجاری و مشتریان شرکتی.
• افزایش نقدینگیادغام بازارهای مشتقات عمیق Deribit با پایگاه کاربران جهانی Coinbase.

تحلیلگران بازار این خرید را نقطه عطفی برای بخش مشتقات کریپتو می‌دانند که در سه سال گذشته هم از نظر پیچیدگی و هم از نظر نظارت نظارتی رشد کرده است. 

این خرید همچنین کوین‌بیس را در موقعیتی قرار می‌دهد که بتواند با شدت بیشتری با بایننس و OKX رقابت کند، که هر دو دارای پیشنهادات مشتقات قوی هستند.

این برای معامله گران به چه معناست

برای معامله‌گران، انتظار می‌رود این ادغام به معنای موارد زیر باشد:

• مجموعه وسیع‌تری از ابزارها در یک مکان موجود است
• نقدینگی پایدارتر در دوره‌های پرنوسان
• دسترسی به بازارهای مشتقات تحت نظارت ایالات متحده و بازارهای فراساحلی از طریق یک حساب واحد
• زیرساخت معاملاتی در سطح سازمانی برای استراتژی‌های پیشرفته

کوین‌بیس اعلام کرده است که فعالیت‌های دریبیت در کوتاه‌مدت تحت نام تجاری این صرافی ادامه خواهد یافت، در حالی که سیستم‌های پشتیبان (backend) یکپارچه شده‌اند.

نتیجه

با خرید ۲.۹ میلیارد دلاری Deribit، کوین‌بیس اکنون بیشترین سهم از بازار جهانی آپشن‌های کریپتو را در اختیار دارد و دامنه فعالیت خود را در معاملات مشتقات گسترش می‌دهد. این معامله، توانایی کوین‌بیس را برای خدمت‌رسانی به معامله‌گران نهادی و پیشرفته تقویت می‌کند و محصولاتی از معاملات لحظه‌ای گرفته تا مشتقات پیچیده را تحت یک پلتفرم تنظیم‌شده ارائه می‌دهد.

با ترکیب نقدینگی تثبیت‌شده و سیستم‌های معاملاتی پیشرفته‌ی Deribit با ردپای انطباق جهانی و پایگاه کاربران Coinbase، این شرکت موقعیت خود را به عنوان یک نیروی غالب در صنعت صرافی‌های کریپتو تقویت کرده است.

منابع:

1. اطلاعیه خرید صرافی دریبیت توسط کوین‌بیس: https://www.coinbase.com/en-in/blog/deribit-joins-coinbase-unlocking-the-future-of-global-crypto-derivatives

2. گزارش دریبیت ۲۰۲۴: https://insights.deribit.com/exchange-updates/deribit-reports-q4-and-2024-year-end-volumes-provides-operational-update/

3. اطلاعیه خرید LiquidFi توسط کوین‌بیس: https://www.coinbase.com/blog/Coinbase-acquires-LiquiFi-the-leading-token-management-platform