امور مالی غیرمتمرکز (DeFi) چیست؟ راهنمای کامل

دنیای امور مالی در حال تجربه یک تحول انقلابی از طریق امور مالی غیرمتمرکز، که معمولاً با نام DeFi شناخته می‌شود، است. این فناوری پیشگامانه، نحوه تفکر و استفاده مردم از پول را تغییر می‌دهد و خدمات مالی را برای هر کسی که به اینترنت دسترسی دارد، در دسترس قرار می‌دهد. در این راهنمای جامع، ما بررسی خواهیم کرد که DeFi چگونه تکامل یافته و در آینده به کجا خواهد رسید.

درک ریشه‌های DeFi

داستان دیفای با ایجاد آن آغاز می‌شود. بیت کوین در سال ۲۰۰۹. در حالی که بیت کوین پول دیجیتال غیرمتمرکز را به جهان معرفی کرد، این آغاز ... بود. Ethereum که واقعاً زمینه را برای DeFi فراهم کرد. قابلیت قرارداد هوشمند اتریوم، امکانات جدیدی را برای خدمات مالی ایجاد کرد که می‌توانستند بدون بانک‌ها یا مؤسسات مالی سنتی اجرا شوند.

نقطه عطف مهمی در تاریخ DeFi در سال ۲۰۱۷ با راه‌اندازی ... رخ داد. MakerDAOاین پلتفرم معرفی شد DAI، یکی از اولین استیبل کوین‌های غیرمتمرکز. برخلاف ارزهای دیجیتال سنتی، DAI با وابسته بودن به دلار آمریکا، ارزش ثابتی را حفظ می‌کرد و این امر آن را برای تراکنش‌های مالی روزمره کاربردی‌تر می‌کرد.

رشد انفجاری دیفای

اعداد و ارقام، داستان جذابی از رشد DeFi را روایت می‌کنند. ارزش کل قفل‌شده (TVL) در پروتکل‌های DeFi، سیری قابل توجه را نشان می‌دهد. این رقم از یک میلیارد دلار در اوایل سال ۲۰۲۰، به بیش از ۲۰۰ میلیارد دلار در اوج خود در سال ۲۰۲۱ رسید. امروز، ارزش کل قفل‌شده ۱۰۷ میلیارد دلار است که نشان‌دهنده‌ی علاقه و پذیرش پایدار با وجود نوسانات بازار است.

پذیرش کاربران نیز به همین اندازه رشد چشمگیری داشته است. اکوسیستم دیفای اکنون به بیش از ۵۳.۲۹ میلیون کاربر خدمات ارائه می‌دهد که نسبت به اوج خود در سال ۲۰۲۱ با ۴۱.۸۲ میلیون نفر، افزایش قابل توجهی داشته است. این رشد نشان دهنده افزایش اعتماد به سیستم‌های غیرمتمرکز و بهبود دسترسی کاربران است.

تابستان ۲۰۲۰ با معرفی موارد زیر نقطه عطفی بود: ترکیبتوکن COMP که جرقه پدیده ییلد فارمینگ را زد. این نوآوری به کاربران این امکان را می‌داد که با ارائه نقدینگی به پروتکل، پاداش‌های بیشتری کسب کنند. مدت کوتاهی پس از آن، لغو کردن به عنوان یک صرافی غیرمتمرکز پیشرو ظهور کرد، اما با رقابت روبرو شد. سوشی تعویض در آنچه که به عنوان "حمله خون‌آشام" شناخته شد - یک حرکت استراتژیک که در آن SushiSwap با ارائه مشوق‌های بهتر، کاربران Uniswap را جذب کرد.

چشم‌انداز امروز دیفای

بورس های غیرمتمرکز و استخرهای نقدینگی

دیفای مدرن چندین برنامه اصلی ارائه می‌دهد که برای اکوسیستم اساسی شده‌اند. صرافی‌های غیرمتمرکز مانند یونی‌سواپ روی اتریوم و پنکیک on زنجیره هوشمند BNB معاملات ارزهای دیجیتال را متحول کرده‌اند. این پلتفرم‌ها به جای دفاتر سفارش سنتی، از بازارسازان خودکار (AMM) و استخرهای نقدینگی استفاده می‌کنند و به کاربران این امکان را می‌دهند که مستقیماً از کیف پول خود و بدون واسطه معامله کنند.

سازمان‌های خودمختار غیرمتمرکز (DAO) و حاکمیت شرکتی

یکی از انقلابی‌ترین جنبه‌های DeFi، رویکرد آن به مدیریت از طریق DAOها (سازمان‌های خودگردان غیرمتمرکز) است.سازمانهای خودمختار غیرمتمرکزبرخلاف مؤسسات مالی سنتی که در آنها تصمیمات توسط هیئت مدیره و مدیران اجرایی گرفته می‌شود، DAOها امکان مشارکت مستقیم جامعه در فرآیندهای تصمیم‌گیری را فراهم می‌کنند.

در امور مالی سنتی، حاکمیت معمولاً سلسله مراتبی و بسته است. سهامداران ممکن است حق رأی داشته باشند، اما تصمیمات روزانه توسط گروه کوچکی از مدیران گرفته می‌شود. در مقابل، DAOها از قراردادهای هوشمند برای اجرای خودکار قوانین و تصمیمات حاکمیتی استفاده می‌کنند. دارندگان توکن می‌توانند تغییرات را پیشنهاد دهند، در مورد ارتقاء پروتکل رأی دهند و مستقیماً بر مدیریت خزانه‌داری تأثیر بگذارند.

برای مثال، مدل حاکمیتی Uniswap را در نظر بگیرید. دارندگان توکن UNI می‌توانند تغییرات پروتکل را پیشنهاد داده و در مورد آنها رأی دهند، از ساختار کارمزد گرفته تا ویژگی‌های جدید. این رویکرد دموکراتیک تضمین می‌کند که کاربران مستقیماً در مورد آینده پلتفرم نظر می‌دهند. به طور مشابه، دیوانهمدیریت این شبکه به دارندگان توکن اجازه می‌دهد تا در مورد پارامترهای ریسک، بازارهای جدید و ارتقاء پروتکل رأی دهند.

پروژه‌های امیدبخش را کشف کنید...

پروژه‌های نویدبخش ...

(تبلیغات)

ادامه مقاله...

این تغییر به سمت مدیریت جامعه چندین مزیت کلیدی دارد:

• شفافیت: تمام پیشنهادات و آرا در بلاکچین ثبت می‌شوند.
• شمول: هر کسی می‌تواند با داشتن توکن‌های حاکمیتی مشارکت کند.
• هم‌ترازی: کاربرانی که بیشترین سرمایه‌گذاری را روی موفقیت پروتکل دارند، تصمیم‌گیری می‌کنند.
• اتوماسیون: قراردادهای هوشمند به طور خودکار پیشنهادهای تأیید شده را اجرا می‌کنند

وام‌دهی و تولید سود

پلتفرم‌های وام‌دهی مانند دیوانه و کامپوند فرصت‌های جدیدی برای کسب سود و دسترسی به وام ایجاد کرده‌اند. کاربران می‌توانند دارایی‌های رمزنگاری‌شده خود را وام دهند تا نرخ‌های بهره‌ای کسب کنند که اغلب از نرخ‌های بانکی سنتی فراتر می‌رود. وام‌گیرندگان می‌توانند با ارائه وثیقه ارز دیجیتال به این وجوه دسترسی پیدا کنند و یک اکوسیستم وام‌دهی یکپارچه ایجاد کنند.

ییلد فارمینگ (Yield farming) فراتر از تأمین نقدینگی ساده تکامل یافته است. کاربران اکنون می‌توانند چندین استراتژی تولید سود را برای به حداکثر رساندن بازده خود ترکیب کنند. این قابلیت ترکیب منحصر به DeFi است و امکان محصولات مالی نوآورانه‌ای را فراهم می‌کند که در امور مالی سنتی امکان‌پذیر نیست.

آینده DeFi

راهکارهای مقیاس‌پذیری و قابلیت همکاری

با رشد روزافزون دیفای، راهکارهای مقیاس‌پذیری و شبکه‌های با کارایی بالا بسیار مهم شده‌اند. شبکه‌های لایه ۲ مانند داوری و خوشبینی با پردازش کارآمدتر تراکنش‌ها و در عین حال حفظ امنیت، در حال پرداختن به چالش‌های مقیاس‌پذیری اتریوم هستند. این راه‌حل‌ها برای مدیریت افزایش پذیرش کاربران و برنامه‌های پیچیده‌تر ضروری هستند.

در کنار راهکارهای لایه ۲، چندین راهکار با کارایی بالا شبکه های لایه 1 کشش قابل توجهی پیدا می کنند. سولاناکه به خاطر توان عملیاتی بالا و هزینه‌های تراکنش پایینش شناخته می‌شود، به یک دیفای (DeFi) بزرگ تبدیل شده است، و ممکوین توپی بهمنمعماری زیرشبکه‌ی آن، شبکه‌های بلاکچین قابل تنظیم را با سرعت چشمگیری امکان‌پذیر می‌کند. کیهان این اکوسیستم، با پروتکل ارتباط بین بلاک‌چینی (IBC) خود، به بلاک‌چین‌های مستقل اجازه می‌دهد تا به طور یکپارچه با یکدیگر ارتباط برقرار کرده و دارایی‌ها را منتقل کنند.

قابلیت همکاری بین این شبکه‌های مختلف به یک تمرکز حیاتی تبدیل شده است. پروژه‌هایی مانند Polkadot در حال ایجاد زیرساخت‌هایی برای برقراری ارتباط بین زنجیره‌ای هستند، در حالی که پروتکل‌های پل، انتقال دارایی‌ها بین بلاکچین‌های مختلف را تسهیل می‌کنند. این ارتباط رو به رشد، یک اکوسیستم DeFi یکپارچه‌تر ایجاد می‌کند که در آن کاربران می‌توانند به راحتی دارایی‌ها را جابجا کنند و با پروتکل‌ها در شبکه‌های مختلف تعامل داشته باشند و بهترین پلتفرم را برای نیازهای خاص خود انتخاب کنند.

ادغام هوش مصنوعی

ادغام هوش مصنوعی در دیفای به سرعت از احتمالات نظری به سمت کاربردهای عملی در حال حرکت است. پروژه‌ها در حال حاضر در حال پیاده‌سازی یادگیری ماشینی و هوش مصنوعی برای متحول کردن جنبه‌های مختلف امور مالی غیرمتمرکز هستند.

در پروتکل‌های وام‌دهی، پلتفرم‌هایی مانند طیفی سیستم‌های امتیازدهی اعتباری مبتنی بر هوش مصنوعی پیشگام هستند. این سیستم‌ها با تجزیه و تحلیل تاریخچه تراکنش‌های درون زنجیره‌ای و رفتار کیف پول، امتیازهای اعتباری غیرمتمرکز (امتیازهای MACRO) ایجاد می‌کنند که به ارزیابی قابلیت اطمینان وام‌گیرنده بدون بررسی‌های اعتباری سنتی کمک می‌کند.

تجارت و مدیریت سبد سهام شاهد پذیرش قابل توجه هوش مصنوعی بوده‌اند. نومرای از مدل‌های هوش مصنوعی جمع‌سپاری شده برای ایجاد استراتژی‌های معاملاتی پیچیده استفاده می‌کند، در حالی که dredge از یادگیری ماشینی برای کمک به کاربران در کپی کردن استراتژی‌های معاملاتی موفق استفاده می‌کند. این پلتفرم‌ها نشان می‌دهند که چگونه هوش مصنوعی می‌تواند دسترسی به تکنیک‌های معاملاتی پیشرفته را که قبلاً فقط در دسترس سرمایه‌گذاران نهادی بود، همگانی کند.

امنیت و جلوگیری از کلاهبرداری به موارد استفاده اصلی هوش مصنوعی در DeFi تبدیل شده‌اند. پروژه‌هایی مانند فورتا از الگوریتم‌های یادگیری ماشینی برای نظارت بر تراکنش‌های بلاکچین به صورت بلادرنگ استفاده می‌کنند و تهدیدات بالقوه و الگوهای غیرمعمولی را که ممکن است نشان دهنده حملات یا سوءاستفاده‌ها باشند، شناسایی می‌کنند. سیستم‌های هوش مصنوعی آنها می‌توانند فعالیت‌های مشکوکی مانند حملات وام‌های فوری یا تلاش‌های دستکاری بازار را قبل از ایجاد خسارت قابل توجه شناسایی کنند.

هوش مصنوعی همچنین در حال تغییر تجربه کاربری در DeFi است:

1. پردازش زبان طبیعی (NLP) چت‌بات‌ها را تقویت می‌کند تا به کاربران در پیمایش پروتکل‌های پیچیده DeFi کمک کنند.
2. تجزیه و تحلیل‌های پیش‌بینی‌کننده به پیش‌بینی روند بازار و هزینه‌های گس کمک می‌کند
3. الگوریتم‌های یادگیری ماشین با متعادل‌سازی خودکار پرتفوی‌ها، استراتژی‌های ییلد فارمینگ را بهینه می‌کنند.
4. داشبوردهای مبتنی بر هوش مصنوعی با رفتار کاربر سازگار می‌شوند و اطلاعات مرتبط را بر اساس الگوهای معاملاتی فردی نشان می‌دهند.

با نگاهی به آینده، ترکیب هوش مصنوعی و دیفای می‌تواند کاربردهای پیچیده‌تری را نیز فعال کند:

• سیستم‌های مدیریت ریسک پویا که پارامترهای وام‌دهی را به صورت آنی و بر اساس شرایط بازار تنظیم می‌کنند
• بازارسازان خودکار (AMM) که از هوش مصنوعی برای بهینه‌سازی تأمین نقدینگی و کاهش لغزش قیمت استفاده می‌کنند
• «مشاوران رباتیک» دیفای شخصی‌سازی‌شده که استراتژی‌های سرمایه‌گذاری سفارشی را بر اساس اهداف و میزان ریسک‌پذیری کاربر ایجاد می‌کنند.
• سیستم‌های پیشرفته تشخیص ناهنجاری که می‌توانند آسیب‌پذیری‌های احتمالی قراردادهای هوشمند را پیش‌بینی و از آنها جلوگیری کنند

ادغام دارایی‌های دنیای واقعی

آینده‌ی دیفای فراتر از ارزهای دیجیتال است. توکنیزه کردن دارایی‌های دنیای واقعی در حال شتاب گرفتن است و پلتفرم‌ها در تلاشند تا دارایی‌های سنتی مانند املاک و مستغلات، آثار هنری و کالاها را به بلاکچین بیاورند. این توسعه می‌تواند نقدینگی دارایی‌های سنتی غیرنقدشونده را به طرز چشمگیری افزایش دهد.

توکن‌های سپرده‌گذاری نقدینگی (LST) به عنوان یک روند قابل توجه، به ویژه پس از ...، ظهور کرده‌اند. Ethereum به اثبات سهام منتقل شد. پروژه‌هایی مانند میعادگاه قشنگ ساحلی, اشنه دریاییو راکتپولبه عنوان مثال، این شرکت‌ها در حال پیشرو بودن در زمینه‌ی قابل دسترس‌تر و نقدشونده‌تر کردن استیکینگ برای کاربران هستند.

چالش ها و فرصت ها

اگرچه آینده DeFi امیدوارکننده به نظر می‌رسد، اما چالش‌های متعددی وجود دارد که باید به آنها پرداخته شود:

امنیت همچنان یک نگرانی اصلی است. این صنعت باید به توسعه پروتکل‌های امنیتی بهتر و فرآیندهای حسابرسی برای محافظت از وجوه کاربران ادامه دهد. آسیب‌پذیری‌ها و هک‌های قراردادهای هوشمند در گذشته منجر به خسارات قابل توجهی شده است و بر نیاز به اقدامات امنیتی قوی تأکید می‌کند.

تجربه کاربری نیاز به بهبود قابل توجهی دارد. رابط‌های کاربری فعلی DeFi می‌توانند برای تازه واردان ترسناک باشند و هزینه‌های گس در برخی شبکه‌ها می‌تواند بسیار زیاد باشد. این صنعت در حال تلاش برای ایجاد رابط‌های کاربری کاربرپسندتر و کاهش هزینه‌های تراکنش از طریق راه‌حل‌های مختلف مقیاس‌پذیری است.

پذیرش منطقه‌ای به طور قابل توجهی متفاوت است. بازارهایی مانند هند و آمریکای شمالی پتانسیل بالایی برای رشد نشان می‌دهند، اما شفافیت نظارتی نقش مهمی در پذیرش گسترده ایفا خواهد کرد. مقررات شفاف می‌تواند مشارکت نهادی را تشویق کند و در عین حال از کاربران خرد محافظت کند.

نتیجه

تکامل DeFi نشان دهنده یک تغییر اساسی در نحوه تفکر ما در مورد خدمات مالی است. از آغاز فروتنانه آن با بیت کوین در مقایسه با اکوسیستم پیچیده وام‌دهی، معاملات و تولید بازده امروزی، دیفای پتانسیل خود را برای دموکراتیزه کردن امور مالی ثابت کرده است.

همانطور که به آینده نگاه می‌کنیم، ادغام هوش مصنوعی، راه‌حل‌های مقیاس‌پذیری بهبود یافته و توکنیزه کردن دارایی‌های دنیای واقعی نشان می‌دهد که تأثیر DeFi همچنان رو به رشد خواهد بود. در حالی که چالش‌ها، به ویژه در امنیت و تجربه کاربری، همچنان پابرجا هستند، نوآوری سریع و توانایی حل مسئله در این صنعت، آینده‌ای روشن را نشان می‌دهد.

اکنون زمان آن رسیده است که علاقه‌مندان به شرکت در این انقلاب مالی، اطلاعات بیشتری کسب کنند. چه سرمایه‌گذار باشید، چه توسعه‌دهنده یا صرفاً کنجکاو در مورد آینده امور مالی، DeFi فرصت‌هایی را برای همه فراهم می‌کند تا در ساخت یک سیستم مالی فراگیرتر و کارآمدتر مشارکت کنند.

آگاه باشید، از چیزهای کوچک شروع کنید و به یاد داشته باشید که این فناوری هنوز در حال تکامل است. آینده امور مالی امروز در حال رقم خوردن است و دیفای (DeFi) در این مسیر پیشرو است.