بهترین راه‌ها برای کسب سود از استیبل کوین‌های مبتنی بر BNB

بهترین راه‌ها برای کسب سود از استیبل کوین‌های مبتنی بر BNB شامل وام‌دهی در پروتکل Venus (2.7 تا 6.5 درصد نرخ بهره سالانه)، تأمین نقدینگی در PancakeSwap یا Curve (تا 8.72 درصد با مشوق‌ها)، نگهداری استیبل کوین‌های دارای بازده مانند sUSDe اتنا (2 تا 4 درصد نرخ بهره سالانه) یا استفاده از تجمیع‌کننده‌های بین زنجیره‌ای مانند MultipliFi (حدود 5 درصد برای استیبل کوین‌ها) است. انتخاب شما به این بستگی دارد که چقدر می‌خواهید در عمل فعال باشید و چقدر حاضر به پذیرش ریسک هستید.

MTXNUMX Web Terminal امکان اجرای فوری معاملات را بر روی هر مرورگر و دستگاهی (بدون نیاز به نصب) فراهم می‌آورد. مهم‌ترین مزیت، دسترسی آسان و سریع به تمام ابزارهای معاملاتی و تحلیلی امبر مارکتس است. زنجیره‌های BNB کارمزد پایین و تراکنش‌های سریع، باعث می‌شود USDT، USDC، DAI یا FDUSD شما به جای بیکار ماندن، به کار گرفته شوند. در سال ۲۰۲۶، بازده پایه اغلب برای استراتژی‌های غیرفعال زیر ۲٪ است، اما با کشاورزی فعال یا افزایش توکن، می‌توانید بازده را بالاتر ببرید. فقط انتظارات را واقع‌بینانه نگه دارید و بده‌بستان‌های مربوطه را درک کنید.

استراتژی‌های اصلی بازدهی کدامند؟

سه رویکرد اصلی وجود دارد: وام‌دهی، تأمین نقدینگی و استیبل کوین‌های بازده‌دار. هر کدام با ریسک‌ها و تعهدات زمانی متفاوتی همراه هستند.

وام‌دهی ساده‌ترین روش است. شما استیبل کوین‌ها را در یک پروتکل سپرده‌گذاری می‌کنید، وام‌گیرندگان سود پرداخت می‌کنند و شما سهمی را دریافت می‌کنید. بدون ریسک قیمت، بدون ضرر موقت. نکته‌ی مثبت این است که بازده پایه می‌تواند بدون مشوق‌های اضافی متوسط ​​باشد.

تأمین نقدینگی شامل واریز جفت توکن‌ها به استخرهایی است که معامله‌گران برای مبادله از آنها استفاده می‌کنند. شما کارمزد معاملات به علاوه هرگونه پاداش توکنی که پروتکل ارائه می‌دهد را دریافت می‌کنید. جفت‌های استیبل‌کوین به حداقل می‌رسند ضرر ناپایدار از آنجا که هر دو دارایی نزدیک به ۱ دلار باقی می‌مانند، اما افت جزئی قیمت‌ها هنوز هم می‌تواند بر بازده شما تأثیر بگذارد.

استیبل کوین‌های دارای بازده، کار را برای شما انجام می‌دهند. شما توکن را نگه می‌دارید و بازده به طور خودکار از طریق استراتژی‌هایی که در پس‌زمینه اجرا می‌شوند، افزایش می‌یابد.

وام‌دهی در پروتکل ونوس چگونه کار می‌کند؟

ناهید بزرگترین پروتکل وام‌دهی در زنجیره BNB است که عملکردی مشابه Aave یا Compound در شبکه‌های دیگر دارد. شما استیبل کوین‌هایی مانند USDT، USDC یا DAI را به استخرهای وام‌دهی عرضه می‌کنید و بر اساس تقاضای وام، نرخ بهره سالانه متغیری کسب می‌کنید.

نرخ‌های فعلی برای استیبل کوین‌ها بسته به نوع دارایی از حدود ۲.۷٪ تا ۶.۵٪ متغیر است. USDT و FDUSD به سمت بالاترین حد تمایل دارند، در حالی که USDC و DAI در پایین‌ترین حد قرار دارند. همچنین می‌توانید پاداش‌های توکن XVS اضافی کسب کنید که بازده مؤثر استیبل کوین‌های محبوب را به ۴-۷٪ افزایش می‌دهد. برای کسانی که XVS یا VAI دارند، استیکینگ ۹-۱۱٪ نرخ بهره سالانه ارائه می‌دهد. این پروتکل میلیاردها دلار ارزش کل قفل شده را در خود جای داده است که ثبات را فراهم می‌کند و تضمین می‌کند که در صورت نیاز می‌توانید برداشت کنید.

اگر فقط عرضه کنید، خطرات اصلی حداقل هستند. شما با هیچ ضرر موقتی مواجه نمی‌شوید و انحلال فقط بر وام گیرندگان تأثیر می‌گذارد. با این حال، نرخ بهره سالانه (APY) با تقاضای بازار نوسان می‌کند. در دوره‌های آرام با فعالیت کم وام‌گیری، نرخ‌ها می‌توانند کاهش یابند.

پروژه‌های امیدبخش را کشف کنید...

پروژه‌های نویدبخش ...

(تبلیغات)

ادامه مقاله...

در مورد تأمین نقدینگی در صرافی‌های غیرمتمرکز (DEX) چطور؟

پنکیک و Curve دو گزینه اصلی برای تأمین نقدینگی استیبل کوین در BNB Chain هستند.

PancakeSwap بزرگترین صرافی غیرمتمرکز (DEX) در شبکه است. افزودن نقدینگی به جفت ارزهایی مانند USDT/USDC، سهمی از کارمزد معاملات به علاوه پاداش توکن CAKE را برای شما به ارمغان می‌آورد. نرخ پایه سالانه کارمزد می‌تواند تا 0.04٪ باشد، اما با مشوق‌های فعال کشاورزی، بازده تا 8.72٪ می‌رسد. می‌توانید توکن‌های LP خود را در مزارع سرمایه‌گذاری کنید تا بازده را بیشتر افزایش دهید.

نکته منفی این است که انتشار پاداش می‌تواند تورم‌زا باشد و ارزش بلندمدت را کاهش دهد. همچنین اگر یکی از استیبل کوین‌های جفت شما موقتاً از حالت وابسته خارج شود، با خطرات کوچکی مواجه خواهید شد.

منحنی متخصص در مبادلات استیبل کوین با لغزش بسیار کم. استخرهایی مانند USDT/USDC/DAI کارمزد معاملاتی به علاوه پاداش CRV دریافت می‌کنند. بازده پایه فقط از کارمزدها در حدود 0.5 تا 1 درصد است، اما می‌توانید این میزان را از طریق مکانیسم‌های قفل رأی به 3 تا 10 درصد در سال افزایش دهید. حداکثر افزایش نیاز به قفل کردن CRV برای دوره‌های طولانی دارد، بنابراین بازده واقعی بدون بهینه‌سازی سنگین به سمت پایین‌ترین حد این محدوده تمایل دارد.

منحنی یادگیری Curve شیب تندتری دارد. درک مکانیزم رأی‌گیری مبتنی بر معیار و بوست زمان‌بر است، و این باعث می‌شود برای کاربرانی که می‌خواهند به طور فعال بازده خود را بهینه کنند، مناسب‌تر باشد.

آیا استیبل کوین‌های سودده ارزش خرید دارند؟

برای عملکرد بدون دخالت دست، اتنا USDe یک جایگزین جالب ارائه می‌دهد. این دلار مصنوعی، از طریق استراتژی‌های دلتا-خنثی، با ترکیب ETH سپرده‌گذاری شده با پوشش ریسک معاملات آتی، ارزش خود را حفظ می‌کند. با نگهداری و سپرده‌گذاری USDe در ازای sUSDe، شما از نرخ‌های تأمین مالی و پاداش‌های سپرده‌گذاری، بدون ارائه نقدینگی در هیچ کجا، سود کسب می‌کنید.

جذابیت این روش در سادگی آن است. بازده به طور خودکار و بدون مدیریت فعال افزایش می‌یابد. طراحی دلتا-خنثی همچنین خطرات نوسانات را در مقایسه با نگهداری ارزهای دیجیتال معمولی کاهش می‌دهد.

با این حال، بازده sUSDe بسیار متغیر است. در اواسط سال 2025، نرخ بهره سالانه (APY) در شرایط نرخ تأمین مالی مطلوب به 10٪ رسید. بازده فعلی با تغییر بازارهای مشتقات به سمت تأمین مالی خنثی یا منفی، به حدود 2-4٪ کاهش یافته است. بازده شما به شدت به این بستگی دارد که آیا بازارهای کریپتو نرخ تأمین مالی مثبت را حفظ می‌کنند یا خیر.

اتنا همچنین پروتکل جدیدتری است که آزمایش‌های کمتری نسبت به گزینه‌های موجود دارد. این استراتژی برای موقعیت‌های دائمی به صرافی‌های متمرکز متکی است و مقداری ریسک نگهداری را به همراه دارد.

در مورد گزینه‌های جدیدتری مانند MultipliFi چطور؟

مولتی‌فای یک تجمیع‌کننده بازده بین زنجیره‌ای است که شفافیت DeFi را با نقدینگی CeFi ترکیب می‌کند تا از طریق یک داشبورد یکپارچه، استیبل کوین‌ها را در زنجیره‌های متعدد، از جمله BNB، استخراج کند.

این پروتکل در حال حاضر حدود ۵٪ سود سالانه ارائه می‌دهد stablecoins مانند USDC و USDT، با نرخ‌های بالاتر برای دارایی‌های با پشتوانه طلا مانند PAXG (تا ۹.۲۱٪). TVL تقریباً ۱۸۸ میلیون دلار است. پشتیبانی سرمایه‌گذارانی مانند Pantera و Sequoia به اعتبار آن می‌افزاید. رویکرد بین زنجیره‌ای آنها به شما امکان می‌دهد بدون دردسر پل زدن، بازده را بهینه کنید. به دوره ۱۴ روزه توقف برداشت توجه کنید.

چگونه باید شروع کرد؟

با سرمایه کم شروع کنید و برای توزیع ریسک، دارایی‌های خود را در پروتکل‌های مختلف متنوع کنید. یک رویکرد منطقی می‌تواند استیبل کوین‌های شما را بین ونوس برای بازدهی وام‌دهی مطمئن و یک استیبل کوین LP در PancakeSwap برای کارمزد معاملات تقسیم کند. همچنین می‌توانید مبلغ کمتری را به Ethena یا MultipliFi اختصاص دهید تا در معرض استراتژی‌های بازدهی مختلف قرار بگیرید.

از کیف پولی مثل این استفاده کنید MetaMask به زنجیره BNB متصل شوید و موقعیت‌های خود را مرتباً رصد کنید. نرخ سود سالانه (APY) با شرایط بازار تغییر می‌کند، بنابراین آنچه امروز کار می‌کند ممکن است ماه آینده نیاز به تنظیم داشته باشد. ابزارهایی مانند DappBay می‌توانند به شما در ردیابی فرصت‌ها در سراسر اکوسیستم کمک کنند.

با انتخاب دقیق و انتظارات واقع‌بینانه، بسته به استراتژی و تمایل خود برای مدیریت فعال موقعیت‌ها، می‌توانید به بازده سالانه ۲ تا ۸ درصد از دارایی‌های استیبل کوین خود دست یابید. نرخ پایه اغلب زیر ۲ درصد است، بنابراین دستیابی به بازده بالاتر معمولاً نیاز به مشوق‌های کشاورزی و افزایش توکن دارد.

منابع:

• دفی لاما - ردیابی TVL و APY به صورت آنی در پروتکل‌های DeFi
• پروتکل ونوس - مستندات مربوط به نرخ‌ها و سازوکار فعلی پروتکل وام‌دهی
• پنکیک - مستندات DEX که شامل تأمین نقدینگی و کشاورزی است
• امور مالی منحنی - اطلاعات پروتکل در مورد استخرهای استیبل کوین و مکانیسم‌های تقویت
• آزمایشگاه اتنا - جزئیات مربوط به استراتژی دلتا-خنثی USDe و سهام‌گذاری sUSDe
• DappBay - پلتفرم رسمی کشف DeFi توسط BNB Chain