گابلین فایننس ۱ میلیون دلار برای ساخت لایه تولید آپتوس جمع‌آوری کرد

امور مالی گابلین، یک پروتکل مالی غیرمتمرکز توسعه یافته روی بلاک چین Aptos، یک میلیون دلار بودجه استراتژیک برای گسترش زیرساخت‌های عملکرد بومی خود تأمین کرده است. طبق گفته پروژه خبراین افزایش سرمایه، از کار مداوم روی استراتژی‌های نقدینگی خودکار و تجمیع بازده مدیریت‌شده با ریسک، حوزه‌هایی که در شرکت نسبتاً جوان آپتوس توسعه‌نیافته باقی مانده‌اند، پشتیبانی خواهد کرد. DEFI چشم انداز. 

این دور که در ۱۰ دسامبر ۲۰۲۵ به پایان رسید، شامل سرمایه‌گذاران اصلی OKX Ventures، Gate Ventures و 0xBlockBooster به همراه مشارکت بنیاد Aptos، Hyperion و بنیانگذار Aptos، اوری چینگ، است. 

این سرمایه‌گذاری با هدف سرعت بخشیدن به کار پروتکل روی استراتژی‌های خودکار بازده و مدیریت نقدینگی، و پرداختن به شکاف‌های موجود در اکوسیستم DeFi آپتوس، مانند منابع بازده پراکنده و ناکارآمدی سرمایه، انجام می‌شود.

گابلین فایننس چیست؟

گابلین فایننس (Goblin Finance) که در اواسط سال ۲۰۲۵ راه‌اندازی شد، با هدف ایجاد یک لایه بازده یکپارچه برای آپتوس (Aptos) با تجمیع کارمزدهای معاملاتی، مشوق‌های اکوسیستم و پاداش‌های بین پروتکلی فعالیت می‌کند. در عمل، تعامل با پروتکل شامل واریز دارایی‌هایی مانند APT، USDC یا انواع مختلف بیت‌کوین به خزانه‌های استراتژی است، جایی که رویدادهای متعادل‌سازی مجدد و محرک‌های مبتنی بر آستانه در تاریخچه تراکنش‌های کاربران قابل مشاهده هستند.

این سیستم، اجرای درون زنجیره‌ای را با محاسبات برون زنجیره‌ای ترکیب می‌کند تا موقعیت‌ها را بهینه کند. با این حال، این ساختار وابستگی‌های رایج در پلتفرم‌های بازدهی الگوریتمی، از جمله قابلیت اطمینان اوراکل، امنیت قرارداد هوشمند و عملکرد محل‌های نقدینگی خارجی را نیز معرفی می‌کند. گابلین کارمزد عملکرد را بر اساس سود تحقق‌یافته دریافت می‌کند، مدلی که برای کاهش ریزش غیرضروری طراحی شده است، اما همچنان تابع شرایط بازار و نقدینگی آپتوس است.

ویژگی‌ها و اجزای کلیدی گابلین فایننس چیست؟

در هسته‌ی گابلین فایننس دو عنصر اصلی وجود دارد: GoVault و GoAPT که با هم کار می‌کنند تا بازده مرکب ایجاد کنند.

گو والت چیست؟

GoVault هاب اصلی بازده Goblin Finance در بلاکچین Aptos است و به عنوان یک پلتفرم یک مرحله‌ای عمل می‌کند که چندین استراتژی خودکار را برای بهینه‌سازی بازده در فعالیت‌های مالی غیرمتمرکز ادغام می‌کند. این پلتفرم شامل مدیریت نقدینگی خودکار (ALM) در DEX های نقدینگی متمرکز مانند Hyperion، موقعیت‌های خنثی دلتا در DEX های دائمی مانند Decibel، آربیتراژ CeDeFi با شرکای نهادی و وام‌دهی اهرمی در پروتکل‌های مشابه AAVE می‌شود. 

پروژه‌های امیدبخش را کشف کنید...

پروژه‌های نویدبخش ...

(تبلیغات)

ادامه مقاله...

در عمل، GoVault با خودکارسازی متعادل‌سازی مجدد، تمرکز موقعیت‌ها در محدوده‌های قیمتی با حجم بالا و ترکیب کارمزدهای کسب‌شده برای افزایش بازده درصدی سالانه، نقدینگی سپرده‌شده را به صورت پویا به سمت فرصت‌های با بالاترین عملکرد هدایت می‌کند. 

ویژگی‌هایی شامل تنظیمات دامنه آگاه از نوسانات، کنترل‌های انحراف برای به حداقل رساندن ریسک و ادغام با مشوق‌های اکوسیستم مانند امتیاز یا پاداش‌های شریک است. در داخل پلتفرم، GoVault به عنوان یک جزء اصلی عمل می‌کند و نقدینگی را برای پروتکل‌های وام‌دهی برای افزایش بازده تأمین می‌کند و به عنوان بلوک‌های سازنده DeFi عمل می‌کند که با AMMها، DEXهای دائمی و سایر پروتکل‌های بومی Aptos ادغام می‌شوند تا چرخ‌های گردان کارآمدی ایجاد کنند.

GoAPT چیست؟

GoAPT توکن استیکینگ (LST) بومی Goblin Finance در Aptos است که برای ارائه پاداش‌های استیکینگ پایه و بازده اضافی از طریق تقسیم سود از استراتژی‌های پروتکل طراحی شده است. این توکن که در نوامبر 2025 راه‌اندازی شد، تقریباً 6.5٪ از بازده استیکینگ استاندارد Aptos را حفظ می‌کند. این توکن با توزیع بخشی از کارمزدهای تولید شده توسط صندوق‌های مرتبط، که به طور بالقوه تا 1.3 برابر نرخ پایه، بسته به عملکرد استراتژی، افزایش می‌یابد، بازده را افزایش می‌دهد. 

از نظر عملیاتی، GoAPT به کاربران اجازه می‌دهد تا توکن‌های APT را برای نمایش‌های نقدشونده که می‌توانند در DeFi استفاده شوند، استیک کنند و پاداش‌ها به طور خودکار از طریق سرمایه‌گذاری مجدد افزایش می‌یابند. ویژگی‌های کلیدی شامل بازخرید فوری جزئی از طریق یک بافر نقدینگی (سریع‌تر از دوره‌های بازگشایی ۱۴ تا ۳۰ روزه استیکینگ بومی)، بهبود قابلیت ترکیب DeFi برای وام‌دهی، AMMها و DEXهای دائمی و یک مکانیسم بازخورد است که با افزایش مشارکت در استیک، نقدینگی را برای استراتژی‌ها عمیق‌تر می‌کند. 

از دیگر ویژگی‌های آن می‌توان به سیستم امتیازدهی برای تشویق کاربران اشاره کرد که در آن شرکت‌کنندگان بدون واریز وجه، برای انجام وظایف اجتماعی پاداش دریافت می‌کنند. سپرده‌گذاران می‌توانند به ماموریت‌ها و پاداش‌ها برای مزایای اضافی دسترسی داشته باشند. گابلین با پروتکل‌هایی مانند هایپریون، یک صرافی غیرمتمرکز مبتنی بر آپتوس برای نقدینگی متمرکز، و موو میکر، یک ابتکار اجتماعی در فضای آپتوس چین، ادغام می‌شود. این مشارکت‌ها، بازدهی‌هایی مانند بیش از 20٪ برای استیبل کوین‌ها را از طریق تعادل مجدد خودکار امکان‌پذیر می‌کند.

در اوایل دسامبر ۲۰۲۵، گابلین گزارش داد که ارزش کل قفل شده در ۱۱ استراتژی فعال حدود ۱۴.۹ میلیون دلار است. بازده‌های خاص با شرایط بازار متفاوت است؛ به عنوان مثال، خزانه USDT-USDC بازده سالانه ۱۴.۱۶٪ را نشان داد، در حالی که خزانه xBTC-aBTC به ۲۸.۳۴٪ رسید، اگرچه برخی از استراتژی‌ها در مراحل تعادل مجدد بودند. این پروتکل بازده پایدار را بر سود کوتاه مدت اولویت می‌دهد و کنترل‌های ریسک داخلی برای کاهش ضررهای ناپایدار و نوسانات بازار دارد.

معماری گابلین از مزایای فنی آپتوس، از جمله زمان بلوک ۵۰ میلی‌ثانیه‌ای و توان عملیاتی بالای تراکنش‌ها، برای پشتیبانی از معاملات کارآمد و تولید بازده بهره می‌برد. این امر با مجموعه ابزارهای گسترده‌تر آپتوس، از جمله موتور معاملات جهانی آن که امکان اجرای سریع سفارش را فراهم می‌کند، همسو است.

جزئیات دور تامین مالی

دور تأمین مالی استراتژیک ۱ میلیون دلاری، اولین جذب سرمایه قابل توجه Goblin Finance را نشان می‌دهد و با هدف پشتیبانی از توسعه مداوم محصول، ادغام عمیق‌تر پروتکل‌ها و مشارکت گسترده‌تر در اکوسیستم Aptos در نظر گرفته شده است. به گفته نمایندگان پروژه، این تأمین مالی به سمت تقویت استراتژی‌های بازده اساسی، گسترش مسیرهای نقدینگی و معرفی اصول اولیه DeFi اضافی که با زیرساخت فنی Aptos همسو هستند، هدایت خواهد شد.

این افزایش در دوره‌ای از فعالیت شدید در Aptos DeFi رخ می‌دهد، جایی که ارزش کل قفل شده در اوایل سال 2025 به حدود 1.3 میلیارد دلار رسید، که نسبت به حدود 130 میلیون دلار در ابتدای سال افزایش یافته است. این ارقام نشان دهنده شتاب گسترده‌تری است که توسط پروتکل‌هایی مانند Aries Market که بازده رقابتی در استیبل کوین‌ها ارائه داده است، و Amnis Finance که سهم قابل توجهی از بازار را در استیکینگ نقدینگی به دست آورده است، هدایت می‌شود. در حالی که این معیارها رشد اکوسیستم را نشان می‌دهند، اما همچنان به شرایط گسترده‌تر بازار و در دسترس بودن نقدینگی در پلتفرم‌های مبتنی بر Aptos حساس هستند.

با تأمین بودجه در این مرحله، گابلین قصد دارد خود را به عنوان بخشی از لایه زیرساختی که از این رشد پشتیبانی می‌کند، قرار دهد. با این حال، تأثیر بلندمدت این افزایش سرمایه به پیشرفت‌های قابل اندازه‌گیری در عملکرد استراتژی، پذیرش کاربر و توانایی پروتکل در ادغام ایمن با سایر اجزای پشته Aptos DeFi بستگی دارد.

سرمایه‌گذاران درگیر چه کسانی بودند؟

این دور شامل ترکیبی از شرکت‌های سرمایه‌گذاری خطرپذیر، نهادهای بلاکچین و حامیان مالی فردی است که بر زیرساخت‌های Web3 تمرکز دارند.

OKX Ventures، وابسته به صرافی OKX، رهبری این سرمایه‌گذاری را بر عهده داشت و بر حمایت از سازندگان بلاکچین در زیرساخت‌های بازدهی برای تقویت Aptos DeFi تأکید داشت. Gate Ventures، یکی دیگر از صندوق‌های مرتبط با صرافی، این دور را به طور مشترک رهبری کرد و بر نقش Goblin در پیشبرد میان‌افزار Aptos برای تولید بازدهی تأکید کرد. این صندوق اخیراً در پروژه‌های مشابهی مانند OpenEden سرمایه‌گذاری کرده است. 0xBlockBooster، یک استودیوی سرمایه‌گذاری مستقر در هنگ کنگ، نیز با سابقه‌ای در پرورش پروژه‌های Web3 آسیایی و رویدادهای اکوسیستم Aptos، رهبری این دور را بر عهده داشت.

از جمله شرکت‌کنندگان می‌توان به بنیاد Aptos اشاره کرد که این سرمایه‌گذاری را همسو با رشد DeFi در زنجیره می‌داند. Hyperion، یکی از صرافی‌های غیرمتمرکز پیشرو Aptos، به عنوان یک شریک استراتژیک برای افزایش بازده صندوق‌ها به این پروژه پیوست. Avery Ching، یکی از بنیانگذاران و مدیرعامل Aptos Labs، شخصاً سرمایه‌گذاری کرد و به هم‌افزایی با قابلیت‌های معاملاتی Aptos اشاره کرد.

این ترکیب سرمایه‌گذاران، نشان‌دهنده‌ی اعتماد به رویکرد فنی گابلین و پتانسیل آن برای ادغام با ویژگی‌های اصلی آپتوس است.

این بودجه چه تأثیری بر اکوسیستم آپتوس دارد؟

گسترش Goblin Finance به تلاش گسترده‌تر Aptos برای بهبود بهره‌وری سرمایه در بخش DeFi خود کمک می‌کند، جایی که فرصت‌های بازدهی در مقایسه با اکوسیستم‌هایی مانند اتریوم یا سولانا، در مجموعه نسبتاً کوچکی از پروتکل‌ها پراکنده هستند. بازدهی‌های گزارش‌شده، مانند بازده سالانه سه رقمی در شرایط معاملاتی مطلوب، باید به عنوان انتظارات موقعیتی و نه انتظارات پایه تفسیر شوند، زیرا با حجم، نوسانات و عمق نقدینگی موجود نوسان می‌کنند.

بررسی‌های انجام‌شده توسط جامعه در مورد استراتژی‌ها، هم‌افزایی‌های بالقوه بین گابلین، تورتوگا و تالا را برجسته کرده است، اگرچه این ترکیب‌های چند مرحله‌ای، ریسک‌های قرارداد هوشمند و اجرا را پیچیده‌تر می‌کنند. تحلیلگرانی که آپتوس را دنبال می‌کنند، خاطرنشان می‌کنند که پروژه‌های زیرساخت‌محور مانند گابلین ممکن است به تثبیت نقدینگی در طول زمان کمک کنند، مشروط بر اینکه شرایط بازار همچنان حمایتی باقی بماند.

تحلیلگران این بودجه را گامی مثبت برای Aptos توصیف می‌کنند که به طور بالقوه منعکس کننده رشد مشاهده شده در سایر زنجیره‌های لایه ۱ مانند Sui در سال ۲۰۲۴ است. با افزایش حجم استیبل کوین‌ها، زیرساخت Goblin می‌تواند کارایی کلی نقدینگی را بهبود بخشد. این افزایش سرمایه پس از سایر سرمایه‌گذاری‌های Aptos، مانند دور ۵ میلیون دلاری AllScale که چند روز قبل اعلام شده بود، صورت می‌گیرد.

نتیجه

دور تأمین مالی ۱ میلیون دلاری Goblin Finance گامی معنادار در جهت رسمی‌سازی یک لایه بازده در Aptos است. اجزای آن، GoVault برای اجرای استراتژی و GoAPT برای سهام‌گذاری نقدی، برای ساده‌سازی تولید بازده و بهبود بهره‌وری سرمایه در یک محیط DeFi که هنوز در حال بلوغ است، طراحی شده‌اند. کشش اولیه، از جمله چندین صندوق فعال و ادغام با شرکای بومی Aptos، نشان‌دهنده علاقه روزافزون به مکانیسم‌های بازده ساختاریافته در زنجیره است.

در عین حال، تأثیر این پروتکل به نحوه عملکرد استراتژی‌های آن در شرایط مختلف بازار، قابلیت اطمینان اوراکل آن و وابستگی‌های زیرساختی آن و همچنین نقدینگی گسترده‌تر موجود در Aptos DeFi بستگی خواهد داشت. مشاهده توسعه‌های آینده، شیوه‌های مدیریت ریسک و داده‌های عملکرد درون زنجیره‌ای، بینش واضح‌تری از نقش بلندمدت Goblin در اکوسیستم ارائه می‌دهد.

برای شرکت‌کنندگانی که توسعه‌ی آپتوس را دنبال می‌کنند، پیشرفت گابلین یک مطالعه‌ی موردی مفید در مورد چگونگی تأثیر پلتفرم‌های میان‌افزار بر توزیع نقدینگی و مشارکت کاربران ارائه می‌دهد. اگرچه، مانند هر سیستم دیفای، نتایج همچنان به نوسانات بازار و ریسک قرارداد هوشمند حساس هستند.

منابع

• روابط عمومی بین کریپتو - Gate Ventures یک میلیون دلار برای Goblin Finance جهت بهبود زیرساخت‌های Aptos Yield تأمین مالی می‌کند. 
• پست گابلین ایکس - اطلاعیه رسمی. 
• نمودار میله ای - گابلین فایننس: زیرساخت نقدینگی جدید در آپتوس