هایپرلیکوئید (HyperLiquid) بار دیگر قربانی دستکاری بازار شد

هایپرلیکوئید، یک پلتفرم معاملاتی غیرمتمرکز، اخیراً با یک حادثه شدید دستکاری بازار مواجه شده است که نگرانی‌هایی را در مورد پروتکل‌های امنیتی و مدیریت ریسک آن ایجاد کرده است. این اتفاق اندکی پس از رویداد مشابهی که چند هفته پیش با انحلال گسترده همراه بود، رخ می‌دهد. 

مطابق با Lookonchainآخرین مشکل پیرامون افزایش ناگهانی قیمت $JELLY، توکنی در این پلتفرم، است که منجر به ضرر قابل توجه و آشکار شدن آسیب‌پذیری‌های سیستم HyperLiquid شد.

خزانه HyperLiquid به طور خودکار برای پذیرش موقعیت فروش (short position) به مبلغ ۵ میلیون دلار در JELLY$ تنظیم شد. هنگامی که قیمت این توکن به طور غیرمنتظره‌ای ۲۳۰ درصد افزایش یافت، Hyperliquidity Provider (HLP) با ضرر تحقق نیافته‌ای معادل تقریباً ۱۲ میلیون دلار، به ازای هر Lookonchain، مواجه شد. 

قیمت این توکن تنها در عرض یک ساعت به 0.16004 دلار رسید و اگر قیمت به 0.17 دلار می‌رسید، خزانه‌داری با انحلال مواجه می‌شد و منجر به ضرری بالغ بر 240 میلیون دلار می‌شد. گمان می‌رود این نوسان سریع قیمت نتیجه دستکاری بازار باشد، موضوعی که برای HyperLiquid بسیار آشنا شده است.

طرح دستکاری بازار افشا شد

شرکت تحلیل بلاک چین Arkham Intelligence نشان داد جزئیات طرح دستکاری. طبق تحلیل آنها، آدرسی که با نام 0xde95 شناسایی شده است، موقعیت فروش (short position) قابل توجهی به ارزش ۴۳۰ میلیون توکن JELLY در پلتفرم HyperLiquidX باز کرده است.

سپس معامله‌گر مجموعه‌ای از معاملات را برای سوءاستفاده از آسیب‌پذیری‌های سیستم آغاز کرد. این معامله‌گر سه حساب را پشت سر هم باز کرد: دو موقعیت خرید (long) به ارزش ۲.۱۵ میلیون دلار و ۱.۹ میلیون دلار و یک موقعیت فروش (short) به ارزش ۴.۱ میلیون دلار. هدف از این معاملات، سوءاستفاده از سیستم و دستکاری مصنوعی بازار بود. 

آرکهام گزارش داد که این معامله‌گر تلاش کرده است قبل از اینکه سیستم تسویه حساب پلتفرم بتواند واکنشی نشان دهد، وثیقه را از این حساب‌ها برداشت کند. این کار برای قفل کردن سود حاصل از حرکات قیمت دستکاری شده انجام شده است. 

با افزایش بیش از ۴۰۰ درصدی قیمت JELLY، موقعیت فروش (short position) وارد مرحله‌ی انحلال شد. با این حال، از آنجایی که این موقعیت بسیار بزرگ بود، بلافاصله منجر به انحلال نشد. در عوض، به صندوق تأمین‌کنندگان نقدینگی (Hyperliquidity Provider Vault) یا به اختصار HLP منتقل شد که مسئول رسیدگی به چنین موقعیت‌هایی است.

در همان زمان، معامله‌گر وجوه خود را از موقعیت‌های خرید (long) برداشت کرد، در حالی که توانست از بازار دستکاری‌شده، «سود و زیان مثبت ۷ رقمی» را برای خود تضمین کند. آرکهام خاطرنشان کرد که اگرچه معامله‌گر موفق به برداشت ۶.۲۶ میلیون دلار شد، اما هنوز حدود ۱ میلیون دلار موجودی باقی مانده دارد. اگر معامله‌گر نتواند این موجودی باقی‌مانده را برداشت کند، تقریباً ۱ میلیون دلار ضرر خواهد کرد.

الگویی از مشکلات برای هایپرلیکوئید

این حادثه، تنها اتفاق برای HyperLiquid نیست. در ماه مارس، این پلتفرم در مواجهه ضرر بزرگ ۴ میلیون دلاری به دلیل انحلال شرکت Ethereumیک معامله‌گر نهنگ عمداً یک موقعیت خرید (long position) به ارزش ۲۰۰ میلیون دلار در اتر (Ether) را نقد کرد و باعث شد که نقدینگی HyperLiquid آسیب ببیند. همان معامله‌گر بعداً دوباره با فروش و سپس خرید مجدد توکن‌ها، بازار را دستکاری کرد و منجر به ضرر قابل توجه دیگری به ارزش تقریباً ۱۲ میلیون دلار شد.

پروژه‌های امیدبخش را کشف کنید...

پروژه‌های نویدبخش ...

(تبلیغات)

ادامه مقاله...

چنین رویدادهایی منجر به نگرانی‌های فزاینده‌ای در مورد امنیت و سازوکارهای مدیریتی این پلتفرم شده است. هایپرلیکوئید از آن زمان تلاش‌هایی را برای رسیدگی به این وضعیت انجام داده است. پس از حادثه $JELLY، این پلتفرم اعلام کرد که برای جلوگیری از آسیب بیشتر، این توکن را از فهرست خود حذف خواهد کرد و از ضرری که می‌توانست به ۲۳۰ میلیون دلار تبدیل شود، جلوگیری خواهد کرد. 

هایپرلیکوئید همچنین به کاربران خود اطمینان داده است که وجوه آنها ایمن باقی می‌ماند و متعهد شده است که به کاربران آسیب‌دیده غرامت بپردازد. 

بحث تمرکز

حادثه دستکاری $JELLY بحث گسترده‌تری را در مورد تمرکززدایی HyperLiquid برانگیخته است. چهره‌های برجسته جامعه ارزهای دیجیتال نگرانی‌هایی را در مورد توانایی این پلتفرم در مدیریت مؤثر دستکاری‌های بازار ابراز کرده‌اند. 

آرتور هیز، چهره شناخته‌شده حوزه ارزهای دیجیتال استدلال کرد با بیان اینکه هایپرلیکوئید واقعاً غیرمتمرکز نیست، اظهار داشت: «بیایید تظاهر به غیرمتمرکز بودن هایپرلیکوئید را کنار بگذاریم.» 

به طور مشابه، گریسی، مدیرعامل بیت‌گت، مورد انتقاد قرار او همچنین با اشاره به فروپاشی بدنام صرافی FTX، هشدار داد که HyperLiquid ممکن است در مسیر تبدیل شدن به «FTX 2.0» باشد.

ناتوانی این پلتفرم در جلوگیری یا واکنش سریع به دستکاری $JELLY، همراه با اتکای آشکار آن به تصمیم‌گیری متمرکز، نگرانی‌هایی را در بین کاربران و تحلیلگران ایجاد کرده است. 

ZachXBT، محقق بلاک چین، برجسته تناقضات موجود در رویکرد HyperLiquid در قبال دستکاری بازار، با اشاره به اینکه این پلتفرم در جریان هک Radiant ادعا می‌کرد که «بی‌قدرت» است، اما در حادثه $JELLY به طور فعال مداخله کرد. این تناقض منجر به سوالات بیشتری در مورد مدل حاکمیتی پلتفرم و توانایی آن در محافظت از کاربران در برابر عوامل مخرب شده است.