کراکن یک صرافی کوچک را به مبلغ ۱۰۰ میلیون دلار برای گسترش عرضه مشتقات در ایالات متحده خریداری کرد

کراکن دارد به دست آورد صرافی کوچک، یک پلتفرم معاملاتی مشتقات تحت نظارت CFTC متعلق به گروه IG، در معامله‌ای به ارزش 100 میلیون دلاراین خرید به کراکن اجازه می‌دهد تا یک مجموعه محصول مشتقه کاملاً بومی ایالات متحده ایجاد کند و بازارهای مشتقه فهرست شده در بورس را تحت نظارت کمیسیون معاملات آتی کالا (CFTC) اداره کند.

صرافی‌های کوچک مجوز بازار قراردادهای تعیین‌شده (DCM) یک جزء کلیدی است که کراکن را قادر می‌سازد تا بازارهای آتی و مارجین تحت نظارت را در ایالات متحده طراحی و اجرا کند. این خرید، عملیات تحت نظارت فعلی کراکن در بریتانیا و اتحادیه اروپا را تکمیل می‌کند و یک پلتفرم تلفیقی ایجاد می‌کند که محصولات نقدی، آتی و مارجین را در یک محیط نقدینگی تحت نظارت واحد ادغام می‌کند.

منطق استراتژیک در پشت اکتساب

خرید اسمال اکسچنج توسط کراکن، نشان‌دهنده‌ی استراتژی گسترده‌تری برای تقویت حضور تحت نظارت خود در بزرگترین بازار سرمایه‌ی جهان است. این شرکت، خرید را با استفاده از 32.5 میلیون دلار پول نقد و 67.5 میلیون دلار سهام از شرکت مادر خود، پیوارد.

آرجون ستی، مدیرعامل کراکن، اظهار داشت:

«خرید یک بازار قراردادهای تعیین‌شده تحت نظارت CFTC توسط کراکن، پایه و اساس نسل جدیدی از بازارهای مشتقات ایالات متحده را ایجاد می‌کند. این بازار برای مقیاس‌پذیری، شفافیت و کارایی طراحی شده است. تحت نظارت CFTC، کراکن می‌تواند تسویه، ریسک و تطبیق را در محیطی ادغام کند که مطابق با استانداردهای بزرگترین صرافی‌های جهان باشد.»

این خرید بر اساس اقدامات قبلی کراکن برای گسترش به مشتقات آمریکایی، از جمله ...، انجام می‌شود. خرید NinjaTraderکه به مشتریان امکان می‌داد تا در کنار ارزهای دیجیتال نقدی، قراردادهای آتی ارزهای دیجیتال فهرست‌شده در CME را معامله کنند. اضافه شدن Small Exchange اضافه می‌کند صدور مجوز در سطح نهادی و یک لایه زیرساخت داخلی برای عملیات کراکن در ایالات متحده.

بورس‌های کوچک و جایگاه آنها در بازار

صرافی کوچک یک پلتفرم معاملات آتی تحت نظارت ایالات متحده در ابتدا توسط گروه IG در سال 2023 خریداری شد. این صرافی ارائه می‌دهد قراردادهای کوچک هدف این قرارداد، معامله‌گران خردی هستند که به دنبال دسترسی به بازارهای آتی ایالات متحده هستند. با فروش به کراکن، گروه IG به عنوان شریک توزیع به فعالیت خود ادامه خواهد داد و به مشتریان خود اجازه می‌دهد تا از طریق بازار مشتقات به محصولات دسترسی داشته باشند.

گروه IG استراتژی رمزنگاری خود را به سمت ... تغییر داده است. بازارهای بریتانیا و استرالیا، اخذ مجوز دارایی‌های رمزنگاری شده از سازمان رفتار مالی بریتانیا (FCA) و کسب صندوق ذخیره مستقل صرافی استرالیایی برای $ 178 میلیونفروش صرافی‌های کوچک نیز منجر به ... شد. ۷۳.۳ میلیون پوند سود پس از کسر مالیات برای گروه IG، تقویت موقعیت سرمایه نظارتی آن.

چشم‌انداز معاملات یکپارچه کراکن

این خرید با هدف کراکن برای ساختن یک همسو است. محیط معاملاتی یکپارچه و با کارایی بالا برای مشتریان آمریکایی. کراکن با ترکیب محصولات نقدی، آتی و مارجین تحت یک چارچوب تنظیم‌شده، قصد دارد پراکندگی را کاهش دهد، تأخیر تأمین مالی را کاهش دهد و عملکردی قابل مقایسه با صرافی‌های بزرگ جهانی ارائه دهد.

ویژگی‌های کلیدی گسترش مشتقات کراکن در ایالات متحده

• زیرساخت تنظیم‌شده: تحت مجوز DCM تنظیم‌شده توسط CFTC فعالیت می‌کند و از رعایت مقررات مشتقات ایالات متحده اطمینان حاصل می‌کند.
• مدیریت یکپارچه تسویه و مدیریت ریسک: عملکردهای تسویه، ریسک و تطبیق را در یک پلتفرم ترکیب می‌کند.
• پشتیبانی چند دارایی: از ارزهای دیجیتال، سهام، شاخص‌های فارکس و کالاهایی مانند نفت و طلا پشتیبانی می‌کند.
• معماری در سطح نهادی: بازارهای داخلی و بین‌المللی را به هم متصل می‌کند، ناکارآمدی سرمایه را کاهش می‌دهد و ریسک‌ها را در حوزه‌های قضایی مختلف به طور شبکه‌ای پوشش می‌دهد.

مدیرعامل کراکن تأکید کرد که این خرید ... یک ابتکار بازاریابی نیست بلکه یک گام فنی و عملیاتی برای ارائه ساختار بازار بهتر به معامله‌گران آمریکایی است.

پروژه‌های امیدبخش را کشف کنید...

پروژه‌های نویدبخش ...

(تبلیغات)

ادامه مقاله...

پیامدها برای معامله‌گران آمریکایی

کراکن با خرید Small Exchange، به چندین چالش در بازار مشتقات ایالات متحده می‌پردازد:

• نقدینگی تکه تکه: بازارهای فراساحلی اغلب فاقد مکان‌های معاملاتی یکپارچه هستند.
• تأخیر در تأمین مالی: سیستم یکپارچه کراکن، تأخیر در جابجایی وثیقه را کاهش می‌دهد.
• انطباق مقررات: صدور مجوز DCM، پایبندی به استانداردهای CFTC را تضمین می‌کند.

این خرید به معامله‌گران آمریکایی این امکان را می‌دهد که یک پلتفرم واحد برای معاملات لحظه‌ای، آتی و مارجینو نیاز به دسترسی به چندین مکان فراساحلی برای نقدینگی و تنوع محصول را کاهش می‌دهد.

ردپای مشتقات جهانی

کراکن اکنون در مکان‌های زیر، معاملات مشتقات تحت نظارت را انجام می‌دهد:

• انگلستان از طریق Crypto Facilities (که در سال ۲۰۱۹ تحت مقررات FCA خریداری شد).
• اتحادیه اروپا با بازارهای آتی کریپتوی منطبق با MiFID II.
• ایالات متحده از طریق صرافی‌های کوچک (DCM تحت نظارت CFTC) و NinjaTrader.

زیرساخت ترکیبی شامل موارد زیر است: شش ارز فیات و بیش از ۴۵۰ دارایی دیجیتال و سنتی، ارائه یک شبکه تلفیقی که قادر به جابجایی وثیقه در زمان واقعی و مدیریت ریسک در سراسر حوزه‌های قضایی است.

رشد بازار مشتقات کریپتو در ایالات متحده

بازار مشتقات کریپتو در ایالات متحده طی سال گذشته رشد قابل توجهی داشته است. طبق گفته داده های گروه CME، میانگین حجم روزانه ارزهای دیجیتال افزایش یافت ۱۳۶٪ تا ۱۹۰،۰۰۰ قرارداد در سه‌ماهه دوم ۲۰۲۵ در مقایسه با مدت مشابه سال گذشته.

خرید کراکن به این پلتفرم امکان می‌دهد تا ... تقاضای نهادی ضمن پرداختن به چالش‌های نظارتی و عملیاتی که از نظر تاریخی فعالیت مشتقات داخلی را محدود کرده‌اند. ادغام Small Exchange همچنین مکمل پیشنهادات اخیر Kraken است و به معامله‌گران اجازه می‌دهد تا به ... دسترسی داشته باشند. طیف وسیع‌تری از قراردادهاشامل سهام، شاخص‌های فارکس و کالاها در کنار دارایی‌های دیجیتال.

یکپارچه سازی فنی و عملیاتی

صرافی کوچک، کراکن را به ارمغان می‌آورد مجوز بازار قراردادهای تعیین‌شدهکه معاملات مشتقات دریایی را تحت نظارت CFTC مجاز می‌کند. کراکن قصد دارد Small Exchange را با سیستم‌های تسویه و تطبیق موجود خود ادغام کند و موارد زیر را ارائه دهد:

• مدیریت تلفیقی حاشیه سود و نقدینگی در بازارهای نقدی و مشتقات.
• کاهش تکه‌تکه شدن در مقایسه با مکان‌های معاملاتی فراساحلی.
• جابجایی وثیقه در لحظه و خالص‌سازی مواجهه‌ها.

این ادغام با هدف ساده‌سازی معاملات برای مشتریان نهادی و خرد و در عین حال تضمین انطباق با مقررات آتی ایالات متحده انجام می‌شود.

پیشینه تاریخی استراتژی مشتقات کراکن

گسترش کراکن به سمت مشتقات قانونی بخشی از ... استراتژی سرمایه‌گذاری چند ساله. نقاط عطف کلیدی عبارتند از:

• 2019: خرید تسهیلات کریپتو در بریتانیا، معاملات آتی کریپتو تحت نظارت FCA را راه‌اندازی می‌کند.
• اوایل سال 2025: راه اندازی بزرگترین پلتفرم معاملات آتی کریپتوی قانون‌گذاری‌شده اروپا تحت MiFID II.
• 2025: خرید NinjaTrader برای معاملات آتی فهرست شده در CME در ایالات متحده
• 2025: خرید صرافی کوچک، و اخذ مجوز DCM تحت نظارت CFTC.

در نتیجه این اقدامات، کراکن قصد دارد زیرساخت‌های سازمانی را برای بازارهای جهانی دارایی‌های دیجیتال فراهم کند، در حالی که همچنان به حوزه‌های قضایی متعدد پایبند است.

نتیجه

خرید Small Exchange توسط کراکن، زیرساختی قانونمند برای بازارهای مشتقات بومی ایالات متحده ایجاد می‌کند و معاملات لحظه‌ای، آتی و مارجین را در یک پلتفرم ادغام می‌کند. این معامله، ردپای کراکن در بازارهای مشتقات جهانی را تقویت می‌کند، دسترسی در سطح سازمانی را برای مشتریان آمریکایی فراهم می‌کند و ناکارآمدی‌های دیرینه بازار مانند چندپارگی و ناکارآمدی سرمایه را برطرف می‌کند.

این تراکنش به جای تأکید بر نتایج حدس و گمان، بر اهمیت کراکن تأکید می‌کند. قابلیت ارائه زیرساخت معاملاتی چند دارایی تنظیم‌شدهکه از مشتریان نهادی و خرد در سراسر ایالات متحده، اتحادیه اروپا و بریتانیا پشتیبانی می‌کند.

منابع: 

1. اطلاعیه: کراکن یک بازار قراردادهای تعیین‌شده تحت نظارت CFTC را خریداری می‌کند و حضور مشتقات را در بازار ایالات متحده گسترش می‌دهد: https://www.businesswire.com/news/home/20251015286360/en/Kraken-Acquires-a-CFTC-regulated-Designated-Contract-Market-Expanding-Derivatives-Footprint-in-the-U.S.-Market

2. اطلاعیه: کراکن خرید نینجاتریدر را تکمیل کرد: https://www.businesswire.com/news/home/20250501627804/en/Kraken-Completes-Acquisition-of-NinjaTrader

3. اطلاعیه: اعلام بزرگترین عرضه قراردادهای آتی تحت نظارت در اروپا، که موقعیت پیشرو ما در بازار منطقه را تقویت می‌کند: https://blog.kraken.com/news/euro-reg-futures

4. اطلاعیه: کراکن، پلتفرم معاملات مشتقات کریپتو و ارائه دهنده شاخص، Crypto Facilities، را در معامله‌ای نه رقمی خریداری کرد (بیانیه رسمی مطبوعاتی): https://blog.kraken.com/news/kraken-acquires-crypto-derivatives-trading-platform-and-index-provider-crypto-facilities-in-nine-figure-deal-official-press-release