والور (Valour) با پشتیبانی Core، ETP بیت‌کوین استیکینگ (Bitcoin Staking ETP) را در بورس لندن راه‌اندازی می‌کند.

شرکت Valour Digital Securities Limited، زیرمجموعه‌ای از DeFi Technologies، اعلام کرده است راه اندازی اولین استیکینگ بیت کوین محصول قابل معامله در بورس (ETP) در بورس اوراق بهادار لندن، سرمایه‌گذاران را قادر می‌سازد تا قیمت بیت‌کوین را پیگیری کنند و در عین حال بدون مدیریت فرآیند توسط خودشان، از طریق استیکینگ سود کسب کنند. 

این محصول که 1Valour نام دارد، در 18 سپتامبر 2025 معرفی شد. بیت کوین استیکینگ فیزیکی (1VBS)، بیت کوین‌های دارای پشتوانه فیزیکی را به صورت وثیقه‌ای و با نسبت ۱:۱ نگه می‌دارد و روزانه پاداش استیکینگ را به ارزش خالص دارایی (NAV) خود اضافه می‌کند که در حال حاضر با بازده سالانه ۱.۴٪ است. این توسعه، استیکینگ بیت کوین را وارد بازارهای مالی سنتی تحت نظارت در بریتانیا می‌کند و به سرمایه‌گذاران و موسسات حرفه‌ای اجازه می‌دهد تا از طریق حساب‌های کارگزاری استاندارد در آن شرکت کنند.

درک ETP استیکینگ بیت کوین

ETP استیکینگ بیت کوین به عنوان یک ابزار مالی فهرست شده در بورس اوراق بهادار عمل می‌کند که منعکس کننده قیمت بازار بیت کوین است و از طریق مکانیسم‌های استیکینگ، بازده اضافی ایجاد می‌کند. برخلاف ETP های بیت کوین معمولی یا صندوق های قابل معامله در بورس (ETF)که فقط مواجهه غیرفعال با تغییرات قیمت را ارائه می‌دهند، این نوع استیکینگ، دارایی‌های بیت‌کوین را برای تولید پاداش واگذار می‌کند.

برای 1VBS شرکت Valour، این ETP، بیت‌کوین فیزیکی را در فضای ذخیره‌سازی سرد سازمانی نگهداری می‌کند و تضمین می‌کند که وثیقه‌گذاری مستقیم با دارایی‌های بیت‌کوین واقعی، یک به یک انجام می‌شود. پاداش‌های سپرده‌گذاری هر روز معاملاتی محاسبه و در NAV محصول لحاظ می‌شوند و بر اساس نرخ‌های فعلی، سالانه 1.4٪ بازدهی برای سرمایه‌گذاران فراهم می‌کنند. این تنظیمات، نیاز سرمایه‌گذاران به مدیریت کیف پول‌های رمزارز یا مشارکت مستقیم در پروتکل‌های سپرده‌گذاری را از بین می‌برد، زیرا این فرآیند در ساختار ETP مدیریت می‌شود.

طراحی این محصول از شیوه‌های تثبیت‌شده در امور مالی غیرمتمرکز الهام گرفته شده است، اما آنها را برای انطباق با مقررات بازار سنتی تطبیق می‌دهد. استیکینگ در اینجا شامل اختصاص بیت‌کوین به فعالیت‌های اعتبارسنجی شبکه است که به نوبه خود پاداش‌هایی را به همراه دارد که ارزش کلی ETP را افزایش می‌دهد. این ادغام، رویکردی ترکیبی را امکان‌پذیر می‌کند که در آن سازوکار ارزهای دیجیتال از ابزارهای سرمایه‌گذاری سنتی پشتیبانی می‌کند.

ویژگی‌های کلیدی ETP استیکینگ بیت کوین

شرط بندی غیر حضانتETP 1VBS شامل چندین عنصر فنی است که عملکرد آن را تعریف می‌کند و برای کاربران نهادی جذاب است. استیکینگ غیرکاستدی به عنوان یک ویژگی اصلی برجسته است: دارایی‌های بیت‌کوین با استفاده از فناوری محاسبات چندطرفه در فضای ذخیره‌سازی سرد امن باقی می‌مانند، که کلیدهای رمزنگاری را بین چندین طرف توزیع می‌کند تا از نقاط شکست واحد جلوگیری کند. این روش تضمین می‌کند که دارایی‌ها در طول استیکینگ به نهادهای خارجی منتقل نمی‌شوند و خطرات مربوط به نگهداری را کاهش می‌دهد.

تولید محصولتولید بازده از طریق این فعالیت‌های استیکینگ (سهام‌گذاری) رخ می‌دهد، به طوری که نرخ سالانه ۱.۴٪ از پاداش‌ها مستقیماً در پایان هر روز معاملاتی به NAV اضافه می‌شود. سرمایه‌گذاران بدون دخالت فعال از این سود انباشته بهره‌مند می‌شوند، زیرا ETP واگذاری و توزیع پاداش را به صورت داخلی انجام می‌دهد.

پروژه‌های امیدبخش را کشف کنید...

پروژه‌های نویدبخش ...

(تبلیغات)

ادامه مقاله...

پیروی از مقرراتانطباق با مقررات نقش محوری دارد، زیرا این محصول در بازار اصلی بورس لندن فهرست شده و با ارزهای پوند و یورو در دسترس است. این فهرست شدن، آن را تحت نظارت مقامات مالی بریتانیا قرار می‌دهد و آن را از طریق پلتفرم‌های کارگزاری سنتی برای سرمایه‌گذاران حرفه‌ای و موسسات قابل دسترسی می‌کند. هیچ ابزار یا حساب خاصی برای ارزهای دیجیتال لازم نیست و ورود به آن را برای کسانی که با معاملات سهام آشنا هستند، ساده می‌کند.

نگهداری نقدینگینقدینگی از طریق سهام قابل بازخرید، با افشای روزانه NAV، حق بیت کوین به ازای هر سهم و قیمت‌های روزانه شاخص، حفظ می‌شود. این اقدامات شفافیت با رویه‌های استاندارد صرافی همسو هستند و امکان خرید، فروش و ارزیابی کارآمد را فراهم می‌کنند.

نقش هسته در تقویت نوآوری در زمینه سهام‌گذاری بیت کوین

هسته DAO فناوری زیربنایی ETP استیکینگ بیت‌کوین Valour را با فعال کردن استیکینگ بیت‌کوین بدون نیاز به متولی از طریق مکانیسم اجماع Satoshi Plus خود فراهم می‌کند. این سیستم به بیت‌کوین اجازه می‌دهد تا با استفاده از قفل‌های زمانی بومی CheckLockTimeVerify حداقل به مدت 24 ساعت در شبکه بیت‌کوین قفل شود و بدون انتقال حضانت یا ایجاد ریسک‌های کاهش‌دهنده برای استیکینگ‌ها، آن را به اعتبارسنج‌های اصلی واگذار کند. 

پاداش‌ها از برنامه پاداش‌های بلوکی Core تولید می‌شوند که توزیع می‌شود توکن‌های CORE بیش از ۸۱ سال، و کارمزد تراکنش‌ها در بلاکچین Core، که به بازده سالانه ۱.۴ درصدی ETP پس از ادغام کمک می‌کند. رویکرد Core، شبکه را با تقریباً ۵۰٪ از قدرت هش استخراج بیت‌کوین از طریق Delegated ایمن می‌کند. اثبات کار، جایی که ماینرها با گنجاندن فراداده در کوین‌بیس‌های بلاک بیت‌کوین، به اعتبارسنج‌ها رأی می‌دهند. گزینه‌های سهام‌گذاری دوگانه، بیت‌کوین را با توکن‌های CORE ترکیب می‌کنند تا بازده را در سطوح مختلف، مانند سطوح پایه یا ساتوشی، افزایش دهند. 

Core به دلیل موقعیتش به عنوان اولین پلتفرمی که استیکینگ زنده و غیرکاستدی بیت کوین را ارائه می‌دهد، برای این ETP انتخاب شد. سازگار با EVM بلاکچینی که با اصول بیت‌کوین همسو است و تولید بازده ایمن را بدون پوشش یا پل زدن دارایی‌ها تسهیل می‌کند. این نوآوری با تعیین نرخ بدون ریسک برای امور مالی بیت‌کوین، مشابه نحوه عملکرد نرخ بهره در بازارهای متعارف، بین امور مالی سنتی و پروتکل‌های غیرمتمرکز پلی ایجاد می‌کند و از پیشرفت‌های بیشتر مانند سهام‌گذاری مجدد بیت‌کوین و توکن‌های سهام‌گذاری نقدشونده پشتیبانی می‌کند.

پیامدهایی برای اکوسیستم فناوری‌های دیفای

فناوری‌های دیفای (DeFi Technologies) به عنوان شرکتی فعالیت می‌کند که عناصر مالی غیرمتمرکز را با بازارهای سرمایه سنتی مرتبط می‌کند. شرکت‌های تابعه آن شامل Valour، که بیش از ۸۵ ETP را در صرافی‌های بزرگ اروپایی مدیریت می‌کند؛ Reflexivity Research، که بر تحلیل بازار متمرکز است؛ Stillman Digital، که خدمات دارایی‌های دیجیتال را مدیریت می‌کند؛ و Neuronomics، که در مدل‌سازی اقتصادی فعالیت دارد، می‌شوند.

راه‌اندازی ETP 1VBS با گنجاندن سرمایه‌گذاری بیت‌کوین در کانال‌های مالی سنتی، سبد سرمایه‌گذاری Valour را گسترش می‌دهد. این امر به سرمایه‌گذاران بریتانیایی مسیری قانون‌گذاری‌شده برای دستیابی به بازده بیت‌کوین بدون مواجهه مستقیم با ارزهای دیجیتال ارائه می‌دهد و به‌طور بالقوه سرمایه‌های نهادی مشابه الگوهای مشاهده‌شده در عرضه‌های قبلی محصولات را جذب می‌کند. این اقدام، چارچوب امنیتی اکوسیستم را تقویت می‌کند و برای محافظت از دارایی‌ها به ذخیره‌سازی سرد و محاسبات چندجانبه متکی است.

در اکوسیستم گسترده‌تر، ETP با فعال کردن معاملات یکپارچه در صرافی‌های معتبر، نقدینگی را تقویت می‌کند. همچنین راه‌هایی را برای مشارکت‌ها باز می‌کند، اگرچه در معرض نوسانات بازار بیت‌کوین قرار می‌گیرد که می‌تواند بر NAV و بازده تأثیر بگذارد. در مجموع، این محصول، Valour را به عنوان متخصص در محصولات ساختاریافته مبتنی بر بیت‌کوین، با امکان ادغام بیشتر در بازارهای اروپایی، قرار می‌دهد.

ساختار این اکوسیستم با بهره‌گیری از تجربه Valour در صدور ETP، از این امر پشتیبانی می‌کند و تضمین می‌کند که پاداش‌های سپرده‌گذاری به طور مؤثر دریافت و توزیع می‌شوند. خطراتی مانند نوسانات قیمت در بیت‌کوین ذاتی هستند، اما محیط تنظیم‌شده، لایه‌ای از محافظت از سرمایه‌گذاران را فراهم می‌کند که همیشه در دارایی‌های مستقیم کریپتو وجود ندارد.

سخن نهایی 

به طور خلاصه، ETP استیکینگ بیت کوین Valour نشان می‌دهد که چگونه فناوری Core DAO، استیکینگ بیت کوین غیرمتمرکز را در محصولات مالی تنظیم‌شده ادغام می‌کند. نقش Core، ظرفیت آن را برای ایجاد پل ارتباطی بین بیت کوین و امور مالی غیرمتمرکز از طریق ویژگی‌هایی مانند استیکینگ دوگانه، که بیت کوین و توکن‌های CORE را برای پاداش‌های بیشتر ترکیب می‌کند، و بلاکچین سازگار با EVM آن که از بیش از ۱۰۰ برنامه غیرمتمرکز پشتیبانی می‌کند، برجسته می‌کند. 

با پیاده‌سازی‌های مداوم مانند بیت‌کوین‌های نقدشونده (lstBTC) و استراتژی‌هایی برای مواجهه با بازده اهرمی، Core زیرساخت را برای فعال کردن ابزارهای مالی بیشتر مبتنی بر بیت‌کوین و گسترش اکوسیستم حفظ می‌کند.

منابع:

• اطلاعیه اصلی در X: https://x.com/Coredao_Org/status/1968665107812204917
• بیانیه مطبوعاتی فناوری‌های دیفای: https://www.globenewswire.com/news-release/2025/09/18/3152314/0/en/DeFi-Technologies-Subsidiary-Valour-Digital-Securities-Limited-Launches-the-First-Bitcoin-Staking-ETP-on-the-London-Stock-Exchange.html
• استیکینگ بیت‌کوین با پشتیبانی هسته:
• https://coredao.org/blog/worlds-first-live-btc-staking-is-powered-by-core
• یاتاقان تسلیم ETP با قدرت هسته: https://coredao.org/blog/worlds-first-and-only-yield-bearing-bitcoin-etp
• https://coredao.org/