به‌روزرسانی‌های اخیر Ondo Finance: مقررات، بازارهای توکنیزه شده و موارد دیگر

به‌روزرسانی‌های اخیر Ondo Finance شامل تاییدیه SEC، تاییدیه اتحادیه اروپا برای سهام توکنیزه شده، راه‌اندازی SWEEP با State Street و گسترش در بلاک چین‌های اصلی است.اوندو فاینانسبه‌روزرسانی‌های اخیر این شرکت نشان می‌دهد که این شرکت در حال ورود عمیق‌تر به بازارهای مالی تنظیم‌شده است و در عین حال دارایی‌های توکنیزه شده را در سراسر ایالات متحده، اروپا و چندین بلاکچین گسترش می‌دهد. 

مهمترین تحول این است که کمیسیون بورس و اوراق بهادار ایالات متحده ... بسته تحقیقات دو ساله خود در مورد Ondo Finance را بدون طرح اتهام انجام داد. این امر تأیید می‌کند که بر اساس این تحقیق، توکن ONDO به عنوان اوراق بهادار تلقی نخواهد شد. در عین حال، Ondo تأییدیه اروپا را برای ارائه سهام توکنیزه شده و ETF به سرمایه‌گذاران خرد کسب کرده، محصولات نهادی جدیدی را راه‌اندازی کرده و توزیع خود را از طریق شرکای اصلی گسترش داده است.

تصمیم کمیسیون بورس و اوراق بهادار آمریکا (SEC) چه معنایی برای شرکت Ondo Finance دارد؟

تصمیم کمیسیون بورس و اوراق بهادار آمریکا (SEC) برای پایان دادن به تحقیقات خود، یکی از دقیق‌ترین نتایج نظارتی در بخش دارایی‌های دنیای واقعی است. این بررسی در سال ۲۰۲۴ آغاز شد، در دوره‌ای که شرکت‌های کریپتو با اجرای سختگیرانه قوانین و انتظارات نظارتی نامشخص روبرو بودند.

کمیسیون بورس و اوراق بهادار آمریکا (SEC) دو موضوع اصلی را بررسی کرد:

• آیا اوراق بهادار و سهام توکنیزه شده ایالات متحده توسط اوندو با قوانین فدرال اوراق بهادار مطابقت دارد؟
• اینکه آیا خود توکن ONDO باید به عنوان یک اوراق بهادار طبقه‌بندی شود یا خیر

پس از دو سال، این آژانس بدون هیچ اقدام اجرایی به تحقیقات خود پایان داد.

این نتیجه به چند دلیل اهمیت دارد. اول، عدم قطعیت قانونی پیرامون مدل اصلی کسب‌وکار اوندو را از بین می‌برد. دوم، نشان می‌دهد که محصولات توکن‌سازی با ساختار صحیح می‌توانند در چارچوب قوانین موجود حمایت از سرمایه‌گذاران عمل کنند. سوم، یک نقطه مرجع غیررسمی برای سایر شرکت‌هایی که روی محصولات مشابه کار می‌کنند، تعیین می‌کند.

اوندو اعلام کرد که کاملاً با نهادهای نظارتی همکاری کرده و محصولات خود را به گونه‌ای طراحی کرده است که منعکس‌کننده‌ی حفاظت‌های سنتی بازار باشد. این موارد شامل حضانت تنظیم‌شده، افشای شفاف و کنترل‌های واجد شرایط بودن می‌شود. در عمل، این بدان معناست که بلاکچین به عنوان یک لایه تسویه حساب و نگهداری سوابق عمل می‌کند، در حالی که دارایی‌های اساسی همچنان تحت قوانین مالی موجود اداره می‌شوند.

اوندو از سرمایه‌گذاری ۲۵ میلیون دلاری در YLDS خبر داد

صندوق خزانه‌داری کوتاه‌مدت ایالات متحده اوندو، که با نام OUSG شناخته می‌شود، محصول شاخص این شرکت است. این صندوق، امکان دسترسی به بدهی‌های کوتاه‌مدت دولت ایالات متحده را به صورت توکن و با تسویه تقریباً فوری به استیبل کوین‌ها فراهم می‌کند.

در ۲۴ نوامبر، اوندو اعلام کرد یک سرمایه‌گذاری استراتژیک ۲۵ میلیون دلاری در YLDS، یک استیبل کوین با بازده که توسط شرکت Figure Certificate صادر شده است. این سرمایه‌گذاری پشتوانه OUSG را تقویت کرده و منابع بازده آن را متنوع می‌کند.

ارزش کل قفل شده OUSG به بیش از ۷۸۰ میلیون دلار افزایش یافته است و چندین ویژگی طراحی شده برای استفاده نهادی ارائه می‌دهد:

پروژه‌های امیدبخش را کشف کنید...

پروژه‌های نویدبخش ...

(تبلیغات)

ادامه مقاله...

• اشتراک‌ها و بازخریدهای فوری، ۲۴ ساعته و ۷ روز هفته
• سود تعهدی روزانه
• هزینه کم
• دسترسی چند زنجیره‌ای در سراسر Ethereum, سولانا، ریپل و چند ضلعی

ذخایر این صندوق اکنون شامل محصولات توکنیزه شده از شرکت‌های بزرگ مدیریت دارایی مانند BlackRock، Fidelity، Franklin Templeton، WisdomTree، Wellington Management و Figure است.

SWEEP چیست و چرا اهمیت دارد؟

در 10 دسامبر، اوندو فایننس پیوست شرکت‌های مدیریت سرمایه‌گذاری استیت استریت و مدیریت دارایی گلکسی، صندوق نقدینگی توکنیزه شده SWEEP را برای مدیریت نقدینگی نهادی راه‌اندازی می‌کنند.

SWEEP مخفف صندوق جابجایی نقدینگی Onchain Galaxy در استیت استریت است. این مفهوم حساب‌های جابجایی سنتی را در یک محیط بلاکچین اعمال می‌کند.

این صندوق:

• پرتاب سولانا را در اوایل سال ۲۰۲۶ هدف قرار دهید
• اشتراک‌ها و بازخریدها را با PYUSD بپذیرید
• فقط برای خریداران واجد شرایط در دسترس باشد
• شامل یک سرمایه‌گذاری اصلی از Ondo از طریق OUSG

اوندو حدود ۲۰۰ میلیون دلار به عنوان سرمایه اولیه اختصاص داده است.

صندوق‌های سوئیپ به موسسات اجازه می‌دهند تا پول نقد بلااستفاده را در ابزارهای کوتاه‌مدت سرمایه‌گذاری کنند و در عین حال نقدینگی قابل اعتمادی را حفظ کنند. سوئیپ این ساختار را حفظ می‌کند و در عین حال از ریل‌های بلاکچین برای تسویه حساب و شفافیت استفاده می‌کند.

مدیریت دارایی گلکسی به اداره و توزیع این صندوق کمک خواهد کرد، در حالی که استیت استریت تخصص سنتی مدیریت پول نقد را به ارمغان می‌آورد.

OUSG قصد دارد به یکی از سرمایه‌گذاران اصلی در SWEEP تبدیل شود. این امر یکی دیگر از اجزای ذخیره با کیفیت بالا را به سبد سهام خود اضافه می‌کند.

اضافه شدن SWEEP عمق نقدینگی را بهبود می‌بخشد و فشار بازخرید را در دوره‌های نوسان کاهش می‌دهد. 

تاییدیه اتحادیه اروپا برای اوندو فاینانس

اوندو فایننس دارد تاییدیه کامل نظارتی را دریافت کرد ارائه سهام توکنیزه شده و ETF ها به سرمایه گذاران خرد در سراسر اتحادیه اروپا و منطقه اقتصادی اروپا.

این تاییدیه از سوی سازمان بازار مالی لیختن‌اشتاین صادر شده است. قوانین مربوط به صدور گذرنامه این سازمان در تمام 30 کشور عضو منطقه اقتصادی اروپا، از جمله اتحادیه اروپا، ایسلند، نروژ و لیختن‌اشتاین، اعمال می‌شود.

این به Ondo Global Markets اجازه می‌دهد تا:

• سهام و ETF های توکنیزه شده ایالات متحده را در سراسر اروپا ارائه دهید
• تحت یک چارچوب نظارتی واحد فعالیت کنند
• اعمال حمایت‌های مداوم از سرمایه‌گذاران
• به بیش از ۵۰۰ میلیون سرمایه‌گذار خرد دسترسی پیدا کنید

پیش از این تأیید، محصولات اوندو عمدتاً محدود به کاربران بومی ارزهای دیجیتال بود. اکنون، این محصولات می‌توانند به عموم سرمایه‌گذاران اروپا نیز دسترسی پیدا کنند.

اوندو در حال حاضر بزرگترین ارائه دهنده سهام توکنیزه شده و ETF ها است که از زمان راه اندازی تاکنون بیش از ۳۱۵ میلیون دلار ارزش کل قفل شده و بیش از ۱ میلیارد دلار حجم معاملات داشته است.

خرید Oasis Pro

در اوایل اکتبر، اوندو کار خود را به پایان رساند خرید Oasis Pro، یک کارگزار-معامله‌گر آمریکایی، سیستم معاملاتی جایگزین و نماینده انتقال.

این به اوندو می‌دهد:

• یک کارگزار-معامله‌گر ثبت‌شده در کمیسیون بورس و اوراق بهادار آمریکا (SEC)
• ATS برای معاملات ثانویه
• مجوز نمایندگی انتقال

این تاییدیه‌ها به Ondo اجازه می‌دهد تا اوراق بهادار توکنیزه شده را در چارچوب نظارتی ایالات متحده منتشر و معامله کند. این پلتفرم اکنون می‌تواند از بازارهای ثانویه برای سهام، بدهی شرکت‌ها، محصولات ساختاریافته، اوراق بهادار با پشتوانه دارایی و صندوق‌های سرمایه‌گذاری بسته پشتیبانی کند.

با تأییدیه‌هایی که در ایالات متحده و اروپا دریافت کرده است، Ondo چرخه کامل حیات محصولات مالی توکنیزه شده را در حوزه‌های قضایی اصلی کنترل می‌کند.

چرا اوندو با چین‌لینک همکاری کرد؟

در 30 اکتبر، شرکت Ondo Finance یک استراتژی اعلام کرد مشارکت با چین‌لینک. چین‌لینک به عنوان ارائه‌دهنده رسمی اوراکل برای سهام توکنیزه شده و ETF های Ondo فعالیت خواهد کرد.

این همکاری همچنین پروتکل تعامل‌پذیری بین زنجیره‌ای چین‌لینک را به عنوان استانداردی برای تراکنش‌های بین زنجیره‌ای سازمانی ترویج می‌دهد.

چین‌لینک موارد زیر را ارائه می‌دهد:

• فیدهای قیمت سفارشی برای سهام توکنیزه شده
• داده‌های دقیق سود سهام و عملکرد شرکت‌ها
• به‌روزرسانی‌های مداوم ارزش‌گذاری درون‌زنجیره‌ای

این تضمین می‌کند که سهام توکنیزه شده، شرایط بازار را در لحظه منعکس می‌کنند. برای محصولات نهادی، دقت قیمت‌گذاری اختیاری نیست، بلکه یک الزام است.

چین‌لینک همچنین به اتحاد بازار جهانی اوندو پیوسته است و از ادغام گسترده‌تر در سیستم‌های دیفای و نهادی پشتیبانی می‌کند.

گسترش Ondo از طریق پلتفرم‌های DeFi

دارایی‌های توکنیزه شده‌ی اوندو به طور فزاینده‌ای از طریق پلتفرم‌های غیرمتمرکز قابل دسترسی هستند.

در ۲۱ اکتبر، پنکیک پشتیبانی راه‌اندازی شد برای بیش از ۱۰۰ دارایی توکنیزه شده از Ondo در BNB Chain. این دارایی‌ها شامل سهام، اوراق قرضه و ETF های توکنیزه شده می‌شود.

به مناسبت این راه‌اندازی، PancakeSwap به مدت 30 روز از کارمزد معاملات دارایی‌های Ondo که از طریق PancakeSwapX معامله می‌شدند، صرف نظر کرد.

این دارایی‌ها شامل نسخه‌های توکنیزه شده سهام شرکت‌های بزرگی مانند اپل، آمازون و تسلا می‌شوند.

جداگانه، کیف پول بیت‌گت منبسط همکاری این شرکت با Ondo برای پشتیبانی از Ondo Global Markets در زنجیره BNB. این امر سهام و ETF های توکنیزه شده ایالات متحده را برای ۸۰ میلیون کاربر کیف پول Bitget به ارمغان می‌آورد.

کاربران می‌توانند با حداقل ۲۰ دلار معامله کنند و بدون نیاز به حساب کارگزاری، به صورت ۲۴ ساعته و در ۵ روز هفته به بازارها دسترسی داشته باشند. در نوامبر ۲۰۲۵، کیف پول بیت‌گت قوی‌ترین عملکرد خود را از زمان راه‌اندازی معاملات سهام توکنیزه شده ثبت کرد و حجم معاملات لحظه‌ای آن ماه به ماه ۱۵۲ درصد افزایش یافت.

نتیجه

به‌روزرسانی‌های اخیر Ondo Finance نشان می‌دهد که این شرکت در چارچوب‌های قانونی فعالیت می‌کند و در عین حال دسترسی درون‌زنجیره‌ای به بازارهای مالی سنتی را گسترش می‌دهد. تصمیم کمیسیون بورس و اوراق بهادار آمریکا (SEC) برای پایان دادن به تحقیقات خود، یک مانع قانونی بزرگ را از بین می‌برد. تأییدیه اروپا، دسترسی صدها میلیون سرمایه‌گذار خرد را فراهم می‌کند. محصولات نهادی مانند OUSG و SWEEP، مدیریت پول نقد و خزانه‌داری درون‌زنجیره‌ای را تقویت می‌کنند.

اوندو در سراسر ایالات متحده، اروپا و بلاکچین‌های اصلی، در حال ساخت زیرساخت‌هایی است که دارایی‌های سنتی را با تسویه حساب بلاکچین متصل می‌کند. تمرکز این شرکت به جای سفته‌بازی، بر انطباق، نقدینگی و قابلیت اطمینان عملیاتی است.

منابع

1. امور مالی Ondo در X : پست‌ها (نوامبر ۲۰۲۵ - دسامبر ۲۰۲۵)

2. خبر - Ondo تاییدیه قانونی اتحادیه اروپا را برای سهام توکنیزه شده و ETF ها دریافت کرد: 

3. مطلب مطبوعاتی - اوندو و چین‌لینک از همکاری استراتژیک برجسته‌ای برای ورود مشترک موسسات مالی به شبکه‌ی بلاکچین خبر دادند: 

4. پست وبلاگ رسمی PancakeSwapپنکیک‌سواپ بیش از ۱۰۰ دارایی واقعی توکنیزه شده (RWA) شرکت Ondo Finance را به زنجیره BNB می‌آورد

5. اطلاعیه از Ondo Financeشرکت‌های مدیریت سرمایه‌گذاری استیت استریت، گلکسی دیجیتال و اوندو فایننس از برنامه‌های خود برای راه‌اندازی صندوق خصوصی بازار پول توکنیزه شده خبر دادند.

6. گزارش از کوین‌دسکاستیت استریت و گلکسی در سال ۲۰۲۶ صندوق نقدینگی توکنیزه شده در سولانا راه‌اندازی می‌کنند

7. خبر - شرکت Ondo Finance خرید Oasis Pro را برای تسریع نوآوری در اوراق بهادار توکنیزه شده ایالات متحده تکمیل کرد: 

8. اطلاعیه از Ondo Financeشرکت‌های مدیریت سرمایه‌گذاری استیت استریت، گلکسی دیجیتال و اوندو فایننس از برنامه‌های خود برای راه‌اندازی صندوق خصوصی بازار پول توکنیزه شده خبر دادند.

9. بیانیه مالی اوندوپرونده بسته شد: هموار کردن راه برای توکن‌سازی

10. گزارش از فاکس بیزینساتکینز پیش‌بینی می‌کند که سیستم مالی ایالات متحده ممکن است ظرف «چند سال» به سمت توکنیزه شدن تغییر مسیر دهد

11. بیانیه مطبوعاتی کیف پول بیت‌گتکیف پول بیت‌گت به Ondo می‌پیوندد تا بیش از ۱۰۰ سهم توکنیزه شده را به زنجیره BNB بیاورد

12. اطلاعیه توسط Ondo Financeاوندو ۲۵ میلیون دلار در YLDS فیگور سرمایه‌گذاری می‌کند تا OUSG را تقویت کند