PancakeSwap در سال 2025: میم‌کوین‌ها، استیبل‌کوین‌ها، سهام‌داران و موارد دیگر

پنکیک در سال ۲۰۲۵، بسیار فراتر از نقش اولیه خود به عنوان یک ... گسترش یافته است. زنجیره BNB صرافی غیرمتمرکز، با اضافه کردن مدل‌های معاملاتی جدید، زنجیره‌های جدید، دارایی‌های دنیای واقعی، مشتقات سهام و توکنومیک اصلاح‌شده. این پلتفرم اکنون در چندین بلاکچین فعالیت می‌کند، از سیستم‌های نقدینگی پیشرفته پشتیبانی می‌کند و حجم معاملات بی‌سابقه را پردازش می‌کند. 

چه چیزی در سال ۲۰۲۵ برای PancakeSwap تغییر کرد؟

به‌روزرسانی‌های پنکیک‌سواپ در سال ۲۰۲۵ بر سه حوزه اصلی متمرکز بود: زیرساخت، گسترش محصول و تنوع دارایی‌ها. این پلتفرم به جای افزودن ویژگی‌های مجزا، نحوه عملکرد استخرهای نقدینگی، نحوه دسترسی کاربران به توکن‌های اولیه و نحوه ورود دارایی‌های سنتی به دیفای را تغییر داد.

تحولات کلیدی عبارتند از:

• PancakeSwap Infinity جایگزین طراحی نسخه ۴ قبلی شد
• گسترش به سولانا، پایگاه و موناد
• معرفی CAKE.PAD برای دسترسی زودهنگام به توکن
• پشتیبانی از سهام دائمی و دارایی‌های واقعی توکنیزه شده
• حجم معاملات بی‌سابقه و افزایش فعالیت کاربران

بی‌نهایت PancakeSwap و مدل جدید نقدینگی

اینفینیتی PancakeSwap در ۲۸ آوریل ۲۰۲۵ راه‌اندازی شد و بعداً به Base گسترش یافت. این ارتقا، نحوه کار استخرهای نقدینگی و نحوه مدیریت کارمزدها را دوباره طراحی کرد.

اینفینیتی از دو نوع استخر پشتیبانی می‌کند:

• CLAMM (بازار معاملاتی متمرکز با نقدینگی)
  ارائه دهندگان نقدینگی محدوده قیمت خاصی را انتخاب می‌کنند. این امر باعث افزایش کارایی سرمایه و کاهش لغزش برای جفت ارزهای معاملاتی فعال می‌شود.
• LBAMM (حسابداری نقدینگی AMM)
  نقدینگی در دسته‌های قیمتی سازماندهی شده است. معاملات درون یک دسته هیچ تأثیر قیمتی ندارند و این امر آن را برای جفت ارزهای پایدار یا کم نوسان مناسب می‌کند.

قبل از Infinity، PancakeSwap بیشتر به استخرهای با کارمزد ثابت متکی بود. سیستم جدید امکان موارد زیر را فراهم می‌کند:

• هزینه‌های ثابت که بدون تغییر باقی می‌مانند
• کارمزدهای پویا که با استفاده از قلاب‌های قرارداد هوشمند تنظیم می‌شوند

هوک‌ها قراردادهای هوشمند خارجی هستند که به استخرها متصل می‌شوند. آن‌ها ویژگی‌هایی مانند تخفیف کارمزد، مدیریت نقدینگی خودکار و منطق معاملاتی سفارشی را فراهم می‌کنند. معامله‌گران از روتر هوشمند PancakeSwap بهره‌مند می‌شوند که به طور خودکار بهترین استخر را در نسخه‌های ۲، ۳ و Infinity انتخاب می‌کند.

چگونه PancakeSwap هزینه‌های بنزین را در سال ۲۰۲۵ کاهش داد

یکی از ارتقاءهای اصلی Infinity کاهش هزینه بود. PancakeSwap چندین تغییر فنی را برای کاهش کارمزد تراکنش‌ها معرفی کرد:

• یک قرارداد تک‌لایه که میزبان همه استخرها است و هزینه‌های ایجاد استخر را تا ۹۹٪ کاهش می‌دهد
• حسابداری فلش به تراکنش‌های دسته‌ای
• ERC-6909 برای سوآپ‌های مکرر در نظر گرفته شده است
• مبادله توکن‌های بومی با ETH و BNB با حداکثر ۵۰٪ کارمزد گس کمتر

این بهبودها باعث شد PancakeSwap برای کاربرانی که موجودی کمتری دارند، قابل دسترس‌تر شود و در عین حال ابزارهای پیشرفته‌ای را برای معامله‌گران بزرگ در دسترس نگه دارد.

PancakeSwap به Solana گسترش می‌یابد

در اول جولای، PancakeSwap پلتفرم خود را راه‌اندازی کرد. استخرهای نقدینگی V3 on سولانااین اقدام به کاربران سولانا امکان دسترسی به نقدینگی متمرکز، موقعیت‌های LP مبتنی بر NFT و کارمزدهای چند لایه را داد.

پروژه‌های امیدبخش را کشف کنید...

پروژه‌های نویدبخش ...

(تبلیغات)

ادامه مقاله...

نسخه سولانا از PancakeSwap شامل موارد زیر است:

• استخرهای نقدینگی متمرکز مبتنی بر CLAMM
• سطوح کارمزد از 0.01٪ تا 4٪
• موقعیت‌های نقدینگی مبتنی بر NFT که می‌توانند به راحتی منتقل یا مدیریت شوند

برای معامله‌گران، سواپ در Solana می‌تواند تا 0.01٪ هزینه داشته باشد. به دلیل تمرکز نقدینگی در جایی که فعالیت معاملاتی رخ می‌دهد، لغزش قیمت کاهش می‌یابد. در حالی که برخی از مسیریابی‌ها هنوز به پروتکل‌های خارجی متکی هستند، PancakeSwap کارمزد اضافی اضافه نمی‌کند.

PancakeSwap روی Base و Monad

اینفینیتی PancakeSwap در پایگاه پرتاب شد در ۲۲ جولای، کارمزدهای پایین‌تر و تسویه سریع‌تر را به همراه داشت. Ethereum کاربران لایه ۲

بعداً در همان سال، PancakeSwap زندگی کرد روی شبکه اصلی Monad. Monad یک بلاکچین لایه ۱ با عملکرد بالا با قطعیت زیر ثانیه و سازگاری با EVM است. کاربران اکنون می‌توانند مستقیماً در Monad به نقدینگی PancakeSwap نسخه ۲ و ۳ دسترسی داشته باشند.

این مهم است زیرا:

• توسعه‌دهندگان می‌توانند قراردادهای هوشمند آشنا را پیاده‌سازی کنند
• معامله‌گران اجرای سریع‌تر و کارمزد کمتری دریافت می‌کنند
• ارائه دهندگان نقدینگی می‌توانند طرح‌های استخر ساده یا پیشرفته را انتخاب کنند.

موناد با عرضه ۱۰۰ میلیارد توکن مون (MON) راه‌اندازی شد. 

CAKE.PAD جایگزین مدل IFO می‌شود

در ماه اکتبر، PancakeSwap معرفی شد کیک.پدجایگزین سیستم قدیمی‌تر عرضه اولیه مزرعه. CAKE.PAD دسترسی زودهنگام به توکن‌ها را ساده می‌کند و در عین حال نحوه عملکرد اقتصاد توکنی CAKE را تغییر می‌دهد.

با CAKE.PAD:

• کاربران فقط باید CAKE را در یک کیف پول غیرکاستدی نگه دارند.
• هیچ استخر استیکینگ یا قفلی وجود ندارد
• هزینه‌های مشارکت به‌طور دائم سوزانده می‌شوند

ویژگی های کلیدی عبارتند از:

• دسترسی زودهنگام به توکن‌های جدید قبل از فهرست شدن در صرافی
• ۱۰۰٪ هزینه‌های مشارکت سوزانده شد
• تعهدات انعطاف‌پذیر بدون سقف
• مالیات اشتراک پلکانی در زمان اشتراک بیش از حد

اولین رویداد CAKE.PAD شبکه ویژه WhiteBridge (WBAI$). بیش از ۶۷ میلیون CAKE، به ارزش حدود ۲۲۱ میلیون دلار، در طول این رویداد اهدا شد.

میم کوین‌ها و کمپین میم۲میلیون

PancakeSwap همچنین نقش عمده‌ای در memecoin فعالیت در سال 2025 از طریق میم۲میلیون کمپین، با راه‌اندازی Four.meme.

برای واجد شرایط بودن، یک میم کوین باید:

• از طریق Four.meme شروع کنید
• فارغ التحصیل شدن در PancakeSwap
• رسیدن به ارزش بازار ۱ میلیون دلار در ساعت ۰۰:۰۰ UTC در هر روزی

تا زمانی که توکن این ارزش بازار را حفظ کند، در این برنامه فعال باقی می‌ماند. پنکیک‌سواپ ۵۰٪ از کارمزدهای معاملاتی روزانه جمع‌آوری‌شده در میم‌کوین‌ها، به استثنای کارمزدهای LP، را ردیابی می‌کند و ماهانه آنها را می‌سوزاند. کارمزدهای جمع‌آوری‌شده در BNB سوزانده نمی‌شوند.

تمام سوختن‌ها روی زنجیره اتفاق می‌افتند و به صورت عمومی قابل تأیید هستند. اگر یک میم‌کوین از آستانه پایین‌تر بیاید، جمع‌آوری کارمزد تا زمان بازیابی متوقف می‌شود.

حالت ساخت و راه‌اندازی توکن منصفانه

Four.meme معرفی حالت ساخت (Build Mode)، یک سیستم ساختاریافته برای راه‌اندازی میم‌کوین. اولین پروژه حالت ساخت در طول مرحله آزمایشی خود ۸۳۰۰۰ BNB جمع‌آوری کرد.

کاربردهای حالت ساخت:

• منحنی پیوند راه‌اندازی می‌شود
• محدودیت کیف پول برای محدود کردن تسلط نهنگ‌ها
• صف‌های سرریز برای تقاضای اضافی

پس از راه‌اندازی، نقدینگی به طور خودکار در PancakeSwap V3 مستقر می‌شود. این امر، معامله فوری و بدون کنترل متمرکز را تضمین می‌کند.

رشد استیبل کوین و نقدینگی USD1

PancakeSwap تبدیل شد محل اصلی معاملات برای USD1، یک استیبل کوین با پشتیبانی World Liberty Financial. بین ۲۲ می و ۱ ژوئن، USD1 حجم معاملاتی ۱۰.۷ میلیارد دلار را ثبت کرد.

بیشتر فعالیت‌های USD1 در زنجیره BNB رخ می‌دهد:

• ۹۸.۴٪ از عرضه در زنجیره BNB قرار دارد
• PancakeSwap در عرض 30 روز، 2.3 میلیارد دلار با حجم 1 دلار آمریکا پردازش کرد.
• بزرگترین استخر USD1 در 24 ساعت 143 میلیون دلار ثبت کرد

ارزش بازار USD1 به بیش از ۲ میلیارد دلار رسید و پس از USDT به دومین استیبل کوین بزرگ در زنجیره BNB تبدیل شد.

سهام دائمی و دارایی‌های دنیای واقعی

پنکیک دارایی وارد شده در دنیای واقعی تجارت در سال 2025 با راه‌اندازی:

• سهام دائمی ایالات متحده برای AAPL، AMZN و TSLA
• RWA های توکنیزه شده از طریق اوندو فایننس

سهام دائمی اجازه می‌دهد:

• تا 25 برابر اهرم
• معاملات درون زنجیره‌ای از کیف پول‌های خودکفا
• معامله فقط در ساعات بازار ایالات متحده

دارایی‌های RWA توکنیزه شده شامل سهام، اوراق قرضه و ETFها می‌شوند. پنکیک‌سواپ (PancakeSwap) برای 30 روز اول پس از راه‌اندازی، از کارمزد معاملات معاف شد.

حجم معاملات و رشد کاربران بی‌سابقه

ژوئن ۲۰۲۵، زمان پنکیک‌سواپ بود پرحجم‌ترین ماه تاکنونبا ۳۲۵ میلیارد دلار معامله. حجم معاملات در سه ماهه دوم به ۵۲۹ میلیارد دلار رسید که بیش از دو برابر سه ماهه اول است.

طبق گزارش Dune Analytics، این پلتفرم در سه‌ماهه دوم سال، ۷.۴ میلیون کاربر منحصر به فرد جذب کرده است. حجم کل معاملات در تمام زنجیره‌ها از ۱.۸ تریلیون دلار فراتر رفته است.

نتیجه

در سال ۲۰۲۵، پنکیک‌سواپ به یک پلتفرم معاملاتی چند زنجیره‌ای با مدل‌های نقدینگی پیشرفته، پوشش گسترده‌تر دارایی‌ها و توکنومیکس اصلاح‌شده تبدیل شد. این پلتفرم اکنون از میم‌کوین‌ها، استیبل‌کوین‌ها، مشتقات سهام، RWAهای توکنیزه‌شده و محصولات شاخص درون زنجیره‌ای پشتیبانی می‌کند. با حجم معاملات بی‌سابقه و زیرساخت‌های در حال گسترش، پنکیک‌سواپ همچنان یک مکان مرکزی برای معاملات غیرمتمرکز در اکوسیستم‌های مختلف بلاکچین است.

منابع 

1. اطلاعیه PancakeSwapمعرفی LeverUp در CAKE.PAD: معاملات پرپسِ معامله‌گر-محور مبتنی بر موناد

2. PancakeSwap روی X: پست‌ها در سال ۲۰۲۵

3. اعلامیه CAKE.PAD توسط PancakeSwapمعرفی CAKE.PAD (که قبلاً IFO نام داشت): ساده‌سازی رویدادهای دسترسی زودهنگام به توکن با CAKE

4. اطلاعیه PancakeSwapراهنمای گام به گام: پلی به سوی موناد

5. اولین رویداد CAKE.PAD در اطلاعیه PancakeSwapمعرفی اولین رویداد CAKE.PAD ما در PancakeSwap: شبکه WhiteBridge

6. اطلاعیه PancakeSwap: سهام داران (AAPL، AMZN، TSLA) اکنون در PancakeSwap Perpetuals فعال هستند

7. اطلاعیه Kraken xStocksاز وال استریت تا کیف پول شما: سهام توکنیزه شده اکنون در Kraken در دسترس است

8. داده‌های تحلیلی تپه‌های شنیدرباره حجم معاملات غیرمتمرکز PancakeSwap و موارد دیگر