پلوم، بازدهی نهادی دنیای واقعی را برای سولانا به ارمغان می‌آورد

پلو به ارمغان می آورد نهادی بازده دنیای واقعی به سولانا با راه‌اندازی صندوق‌های RWA که دارایی‌های تحت نظارت صادرکنندگان اصلی را در خود جای می‌دهند. این صندوق‌ها به کاربران سولانا اجازه می‌دهند تا به جای پاداش‌های مصنوعی، بازده پایدار و شفافی را که توسط فعالیت اقتصادی واقعی پشتیبانی می‌شود، کسب کنند. این ادغام، دامنه فعالیت سولانا را گسترش می‌دهد. DEFI اکوسیستمی با زیرساخت بازده قابل ترکیب و منابع درآمد جدید درون زنجیره‌ای.

Plume پنج صندوق RWA جدید در Solana راه‌اندازی کرده است. این صندوق‌ها شامل nBASIS، nOPAL، nWISDOM، nALPHA و nTBILL می‌شوند. این صندوق‌ها به پایگاه بزرگ کاربران Solana اجازه می‌دهند تا استیبل کوین‌ها را سپرده‌گذاری کرده و با پشتوانه دارایی‌های درجه یک نهادی، سود کسب کنند. این دارایی‌ها از صادرکنندگانی مانند WisdomTree، Hamilton Lane، BlackOpal، Securitize و SuperState تأمین می‌شوند.

کاربران دریافت می‌کنند طاق لانه توکن پس از واریز. این توکن نقدشونده است و نشان دهنده موقعیتی است که در طول زمان سود ایجاد می‌کند. این توکن می‌تواند به راحتی هر دارایی دیگری که در سولانا مستقر است، در سراسر دیفای سولانا جابجا شود. می‌تواند بدون قفل شدن در یک مکان واحد، وارد استخرهای نقدینگی، پلتفرم‌های وام‌دهی، محصولات ساختاریافته و سایر ابزارها شود.

کاربران می‌توانند توکن خزانه را در یک استخر نقدینگی DEX قرار دهند تا کارمزد معاملاتی دریافت کنند، در حالی که موقعیت اصلی همچنان از خزانه سود کسب می‌کند. 

چرا ادغام Plume برای Solana جواب می‌دهد؟

ساختار کم‌هزینه و توان عملیاتی بالای سولانا برای دارایی‌هایی که نیاز به تسویه سریع و جابجایی مکرر دارند، مناسب است. توکن‌های خزانه Plume می‌توانند با بازارهای وام‌دهی، خزانه‌های اختیار معامله و ابزارهای نقدینگی بدون کاهش سرعت به دلیل ازدحام، ادغام شوند.

قبل از افزایش بازده RWA، بسیاری از کاربران به پاداش‌های مصنوعی از توکن‌های تورمی متکی بودند. این انگیزه‌ها اغلب با گذشت زمان از بین می‌رفتند. RWAها درآمد ثابتی را فراهم می‌کنند زیرا بازده آنها از دارایی‌های اساسی مانند اوراق خزانه، اعتبار خصوصی یا مطالبات کوتاه‌مدت که از قبل تقاضای اقتصادی واقعی دارند، حاصل می‌شود.

تدی پورنپرینیا، یکی از بنیانگذاران Plume، اظهار داشت که ارزهای دیجیتال در حال گذر از بازده مصنوعی و ورود به بازارهایی مبتنی بر اقتصاد واقعی هستند. 

تدی پورنپرینیا گفت: «استیبل کوین‌ها میلیون‌ها نفر را به دنیای کریپتو آوردند، اما ییلد کوین‌ها آنها را اینجا نگه خواهند داشت. این ادغام با سولانا گام بعدی در ساخت یک سیستم مالی شفاف و قابل برنامه‌ریزی در مقیاس بزرگ است.» 

چگونه خزانه‌های جدید برای کاربران کار می‌کنند؟

کاربران استیبل کوین‌ها را در هر یک از پنج صندوق داخل Nest واریز می‌کنند. سپس سیستم وجوه را به دارایی‌های نهادی انتخاب شده اختصاص می‌دهد. هر صندوق یک توکن Nest مربوطه صادر می‌کند که کاملاً نقدشونده و قابل بازخرید است.

پروژه‌های امیدبخش را کشف کنید...

پروژه‌های نویدبخش ...

(تبلیغات)

ادامه مقاله...

مزایای کلیدی کاربر

• بازدهی با پشتوانه دارایی‌های تحت نظارت
• توکن‌های نقدشونده که در سولانا دیفای جابجا می‌شوند
• بدون قفل شدن
• دسترسی کامل به بازخرید
• قابلیت ترکیب با پلتفرم‌های وام‌دهی و نقدینگی

Plume همچنین با Squads Lab، یکی از ارائه‌دهندگان پیشرو در زمینه چندامضایی و مدیریت خزانه‌داری در Solana، همکاری خود را آغاز کرد. این همکاری، بازده RWA را مستقیماً با مدیران و توسعه‌دهندگان خزانه‌داری که با ابزارهای Squads کار می‌کنند، مرتبط می‌کند. به عنوان مثال، تیم‌های خزانه‌داری می‌توانند وجوه خود را به جای نگه‌داشتن استیبل‌کوین‌های بلااستفاده، در یک گاوصندوق Squads با دسترسی مستقیم به RWA قرار دهند.

افزایش بازده چیست و چگونه کار می‌کند؟

برنامه Nest Points شرکت Plume به کاربران در ازای نگهداری و استفاده از توکن‌های Nest vault امتیاز می‌دهد. این برنامه برای پاداش دادن به فعالیت طراحی شده است و مشابه چارچوب‌های پاداش مورد استفاده در بسیاری از اکوسیستم‌های DeFi است. با استفاده کاربران از توکن‌های Vault خود در سراسر Solana، امتیازها افزایش می‌یابند.

یکی دیگر از منابع افزایش بازده، ادغام وام‌دهی در Loopscale است. کاربران می‌توانند با قرض گرفتن در برابر توکن‌های صندوق و سپرده‌گذاری مجدد آنها، موقعیت‌های RWA را حلقه بزنند. این تکنیک بدون افزایش سرمایه، میزان مواجهه را افزایش می‌دهد. این روش مشابه نحوه حلقه کردن وثیقه استیبل کوین توسط کاربران در Aave یا Maker است، اما بازده به جای مشوق‌های توکن، از دارایی‌های دنیای واقعی حاصل می‌شود.

حلقه زدن می‌تواند یک استراتژی پیچیده باشد، بنابراین کاربران باتجربه DeFi تمایل دارند بیشتر از آن استفاده کنند. با این حال، قابلیت حلقه زدن یک موقعیت RWA نشان می‌دهد که این دارایی‌ها به مرحله‌ای رسیده‌اند که مانند وثیقه استاندارد DeFi با آنها رفتار می‌شود.

چگونه Plume دسترسی به دارایی‌های نهادی را گسترش می‌دهد

این ادغام با Solana پس از Plume انجام می‌شود مشارکت کرد با Securitize برای آوردن دارایی‌های نهادی تنظیم‌شده به زنجیره. Securitize توسط شرکت‌هایی مانند BlackRock و Morgan Stanley پشتیبانی می‌شود و وجوه توکنیزه شده را برای مدیران دارایی‌های بزرگ مدیریت می‌کند.

این همکاری، دارایی‌های منتشر شده توسط Securitize را در پروتکل Nest شرکت Plume قرار می‌دهد. این ساختار به Securitize یک کانال توزیع جدید می‌دهد و به Plume امکان دسترسی به محصولات سرمایه‌گذاری تنظیم‌شده را می‌دهد. به عنوان مثال، می‌توان به صندوق‌های Hamilton Lane اشاره کرد که نشان‌دهنده‌ی حضور در بازار خصوصی هستند. اینها دارایی‌هایی هستند که معمولاً به فرآیندهای طولانی مدت و حداقل سرمایه‌گذاری بالاتر در امور مالی سنتی نیاز دارند.

پروتکل Solv همچنین تا سقف 10 میلیون دلار به خزانه‌های Plume اختصاص داده است. این تخصیص از محصولات جدید با بازده بالا پشتیبانی می‌کند که بیت‌کوین را با دارایی‌های واقعی توکنیزه شده جفت می‌کنند.

چرا دارایی‌های دنیای واقعی اکنون در حال رشد هستند؟

بازار RWA به شدت گسترش یافته است. داده‌ها از RWA.xyz گزارش می‌دهد که بیش از ۳۵ میلیارد دلار دارایی RWA روی زنجیره با بیش از ۵۳۹۰۰۰ دارنده وجود دارد. دسته‌بندی اصلی امروز، ریسک کوتاه‌مدت خزانه‌داری ایالات متحده است. با این حال، تقاضا به سمت اعتبار خصوصی، دارایی‌های زیرساختی، مطالبات و محصولات مرتبط با انرژی در حال تغییر است.

چشم‌انداز نظارتی جهانی نیز در حال تغییر است. کشورهای بیشتری در حال نهایی کردن قوانین مربوط به استیبل کوین‌ها و دارایی‌های توکنیزه شده هستند. این قوانین به صادرکنندگان نهادی کمک می‌کند تا خارج از برنامه‌های آزمایشی محدود فعالیت کنند و به آنها اجازه می‌دهد محصولاتی را عرضه کنند که در مقیاس وسیع قابل استفاده باشند. در نتیجه، صندوق‌ها و صادرکنندگان قانون‌گذاری شده بیشتری در حال بررسی توزیع بلاکچین هستند.

کریس یین، مدیرعامل Plume، معتقد است که بازار RWA می‌تواند تا سال ۲۰۲۶ سه برابر شود. او خاطرنشان می‌کند که تعداد دارندگان RWA از اوایل سال ۲۰۲۴ بیش از ده برابر افزایش یافته است. این رشد هم از مشارکت نهادی و هم از کاربران خرد که به دنبال بازدهی پایدار هستند، ناشی می‌شود.

نقش پلوم در این بازار چیست؟

Plume یک شبکه لایه ۲ ماژولار است که برای RWAها طراحی شده است. این شبکه با ارائه موارد زیر از صادرکنندگان، توزیع‌کنندگان و کاربران نهایی پشتیبانی می‌کند:

• یک محیط هدفمند برای تراکنش‌های RWA
• دسترسی به بیش از ۲۸۰،۰۰۰ دارنده RWA تأیید شده
• عملکرد تنظیم‌شده از طریق پروتکل Nest
• قابلیت ترکیب گسترده دیفای
• تأیید KYI از طریق Bluprynt برای شفافیت صادرکننده

یک قانون رایج در بازارهای سنتی این است که دارایی‌ها فقط در صورتی مقیاس‌پذیر می‌شوند که به تعداد کافی از دارندگان برسند. این ایده به صورت درون‌زنجیره‌ای نیز اعمال می‌شود. شبکه توزیع Plume به صادرکنندگان کمک می‌کند تا دارایی‌های توکنیزه شده خود را در معرض دید یک پایگاه کاربری فعال و تأیید شده قرار دهند.

نتیجه

ادغام Plume با Solana، بازده واقعی تنظیم‌شده را به یک اکوسیستم بلاکچین سریع و فعال می‌آورد. کاربران توکن‌های نقدشونده و بازده‌دار با پشتوانه دارایی‌های درجه سازمانی به دست می‌آورند. توسعه‌دهندگان به زیرساخت RWA قابل ترکیب دسترسی پیدا می‌کنند که می‌تواند در سراسر پلتفرم‌های DeFi Solana مورد استفاده قرار گیرد. صادرکنندگان از طریق جامعه بزرگ RWA Plume، توزیع و نقدینگی به دست می‌آورند.

نتیجه، سیستمی است که دارایی‌های تنظیم‌شده را با محیط با توان عملیاتی بالای سولانا پیوند می‌دهد. این سیستم، بازدهی پایدار، شفافیت و قابلیت ترکیب‌پذیری گسترده‌ای را در سراسر شبکه ارائه می‌دهد.

منابع

1. خبرPlume با راه‌اندازی RWA Nest Vaults، بازدهی واقعی سازمانی را برای Solana به ارمغان می‌آورد.

2. گزارش از کوین‌دسک: Securitize از Plume برای گسترش دسترسی به دارایی‌های واقعی در سطح جهانی استفاده می‌کند

3. مطلب مطبوعاتیPlume به عنوان شریک استراتژیک، چشم‌انداز چند زنجیره‌ای USD1 شرکت World Liberty Financial را تسریع می‌کند: 

4. پلتفرم نست روی پلتفرم ایکساطلاعیه‌ها (دسامبر ۲۰۲۵)

5. Nمستندات محصولدرباره لانه

6. اسناد شبکه Plumeدرباره شبکه پلوم