ریپل، DBS و فرانکلین تمپلتون برای ادغام استیبل کوین‌ها با وثیقه توکنیزه شده با یکدیگر همکاری می‌کنند.

موج دار شدن مشارکت کرد با بانک DBS و فرانکلین تمپلتون برای آزمایش راه‌حل‌های بازار بازخرید با استفاده از وثیقه توکنیزه شده و استیبل کوین‌ها. این همکاری مدلی را معرفی می‌کند که در آن فرانکلین تمپلتون توکن sgBENJIکه نماینده یک صندوق بازار پول کوتاه‌مدت مبتنی بر دلار آمریکا و توکنیزه شده است، در فهرست قرار خواهد گرفت. تبادل دیجیتال DBS (DDEx) در کنار ریپل RLUSD پایدار کوکوین.

این تنظیمات به سرمایه‌گذاران معتبر و نهادی اجازه می‌دهد تا بین sgBENJI و RLUSD مبادله کنند، پرتفوی‌ها را 24 ساعته و 7 روز هفته دوباره متوازن کنند و در دوره‌های بی‌ثبات سود کسب کنند.

چرا بازارهای بازخرید (ریپو) اهمیت دارند؟

بازارهای رپو، که مخفف «بازارهای توافق بازخرید» است، دریچه‌ای به سوی امور مالی جهانی هستند. این بازارها به بانک‌ها و موسسات اجازه می‌دهند با وثیقه گذاشتن اوراق بهادار امن مانند اوراق خزانه، وجوه کوتاه‌مدت قرض بگیرند.

• یک قرارداد بازخرید (ریپو) زمانی کار می‌کند که یک طرف، اوراق بهادار را در ازای پول نقد می‌فروشد و توافق می‌کند که بعداً آن را با قیمت بالاتر بازخرید کند.
• تفاوت بین فروش و بازخرید، بهره‌ای است که وام‌دهنده دریافت می‌کند.
• در امور مالی سنتی، بازخریدها برای مدیریت نقدینگی بسیار مهم هستند.

با آوردن قراردادهای بازخرید (ریپو) به ریل‌های بلاکچین با وثیقه توکنیزه شده، DBS، ریپل و فرانکلین تمپلتون قصد دارند زمان تسویه حساب را کاهش داده و دسترسی به نقدینگی را گسترش دهند.

صندوق های بازار پول توکن شده

توکن sgBENJI فرانکلین تمپلتون، یک توکن مبتنی بر بلاکچین است که به سهام آن وابسته است. صندوق بازار پول کوتاه‌مدت دلار آمریکا (Onchain)به طور سنتی، صندوق‌های بازار پول در ابزارهای امن و کوتاه‌مدت مانند خزانه‌داری ایالات متحده، اوراق تجاری یا خودِ قراردادهای بازخرید سرمایه‌گذاری می‌کنند.

در DDEx، سرمایه‌گذاران قادر خواهند بود استیبل کوین‌های RLUSD را مستقیماً با توکن‌های sgBENJI معامله کنند:

• دسترسی سریعتر: برخلاف تسویه حساب‌های سنتی MMF که می‌توانند تا دو روز کاری طول بکشند، معاملات درون زنجیره‌ای ظرف چند دقیقه تسویه می‌شوند.
• تحمل عملکرد: سرمایه‌گذارانی که از دارایی‌های بی‌ثبات به sgBENJI نقل مکان می‌کنند، بازدهی مشابه صندوق‌های بازار پول سنتی کسب می‌کنند.
• معاملات 24 ساعته: وجوه توکنیزه شده محدودیت ساعات استاندارد بازار را حذف می‌کنند.

نقش صرافی دیجیتال DBS

DBS در ابتدا از معاملات بین RLUSD و sgBENJI در صرافی دارایی‌های دیجیتال تحت نظارت خود پشتیبانی خواهد کرد. در مرحله بعدی، وام‌دهی به سبک بازخرید (ریپو) بررسی خواهد شد:

• اعتبار وثیقه‌ای: مشتریان DBS می‌توانند از sgBENJI به عنوان وثیقه برای دریافت وام از بانک یا وام‌دهندگان شخص ثالث استفاده کنند.
• مدل آژانس: در قراردادهای بازخرید شخص ثالث، DBS به عنوان نماینده وثیقه عمل می‌کند و اعتماد و حضانت بیشتری را فراهم می‌کند.
• انبساط نقدینگی: این تنظیم، دسترسی گسترده‌تری به استخرهای نقدینگی ایجاد می‌کند و در عین حال تضمین می‌کند که وثیقه ایمن باقی بماند.

چرا دفتر کل XRP

فرانکلین تمپلتون قصد دارد sgBENJI را در تاریخ XRP Ledger (XRPL)ریپل استدلال می‌کند که XRPL برای دارایی‌های با حجم بالا و تأخیر کم مانند صندوق‌های بازار پول توکنیزه شده، بسیار مناسب است.

مزایای استفاده از XRPL عبارتند از:

• بهره وری: هزینه‌های تراکنش پایین و تسویه تقریباً فوری.
• قابلیت همکاری: استراتژی توکن‌سازی چند زنجیره‌ای فرانکلین تمپلتون را تقویت می‌کند.
• مقیاس پذیری: از توان عملیاتی مورد نیاز برای تراکنش‌های بازخرید (ریپو) در سطح سازمانی پشتیبانی می‌کند.

استیبل کوین RLUSD ریپل، اکنون در آستانه عرضه است 730 میلیون دلار ارزش بازار، به عنوان ارز پایه برای معاملات در DDEx عمل خواهد کرد.

پروژه‌های امیدبخش را کشف کنید...

پروژه‌های نویدبخش ...

(تبلیغات)

ادامه مقاله...

گرایش های پذیرش نهادی

این اقدام نشان‌دهنده‌ی علاقه‌ی گسترده‌تر نهادی به دارایی‌های دیجیتال است. مطالعه اخیر توسط EY-Parthenon و Coinbase دریافتند که ۸۷ درصد از سرمایه‌گذاران نهادی انتظار دارند در سال ۲۰۲۵ به دارایی‌های دیجیتال اختصاص دهند..

برای این سرمایه‌گذاران، دارایی‌های توکنیزه شده و استیبل کوین‌ها موارد زیر را ارائه می‌دهند:

• روشی کارآمدتر برای مدیریت نقدینگی.
• ابزارهایی برای پوشش نوسانات.
• فرصت‌های سودآوری فراتر از نگهداری ارزهای دیجیتال سنتی.

نکات کلیدی

• ریپل، DBS و فرانکلین تمپلتون تفاهم‌نامه‌ای را برای ورود معاملات بازخرید (ریپو) به بازارهای مبتنی بر بلاکچین امضا کردند.
• بانک DBS توکن sgBENJI فرانکلین تمپلتون و استیبل کوین RLUSD ریپل را در صرافی دیجیتال خود فهرست خواهد کرد.
• sgBENJI در دفتر کل XRP توکن‌سازی خواهد شد و کارایی و سرعت تسویه را ارائه می‌دهد.
• این طرح شامل امکان استفاده از sgBENJI به عنوان وثیقه برای اعتبار به سبک بازخرید (ریپو) است.
• استیبل کوین RLUSD ریپل به عنوان ارز پایه برای این تراکنش‌ها عمل خواهد کرد.

نتیجه

همکاری بین ریپل، DBS و فرانکلین تمپلتون، استیبل کوین‌ها، صندوق‌های بازار پول توکنیزه شده و بازارهای بازخرید (ریپو) را بر روی ریل بلاکچین به هم متصل می‌کند. این مدل با استفاده از XRP Ledger برای صدور توکن و RLUSD برای تسویه، حضانت در سطح سازمانی و همچنین کارایی درون زنجیره‌ای را فراهم می‌کند.

منابع:

1. اعلامیه ریپل در مورد همکاری با DBS و فرانکلین تمپلتون: https://ripple.com/ripple-press/dbs-franklin-templeton-to-launch-trading-and-lending-solutions-tokenised-mmf-ripple-stablecoin-rlusd/

2. گزارش بانکداری و امور مالی آسیا: DBS، فرانکلین تمپلتون و ریپل راهکارهای معاملاتی صندوق‌های توکنیزه شده راه‌اندازی می‌کنند https://asianbankingandfinance.net/news/dbs-franklin-templeton-ripple-launch-tokenised-fund-trading-solutions

3. نظرسنجی دارایی‌های دیجیتال سرمایه‌گذاران نهادی در سال ۲۰۲۵ توسط EY-Parthenon و Coinbase: https://www.ey.com/content/dam/ey-unified-site/ey-com/en-us/insights/financial-services/documents/ey-growing-enthusiasm-propels-digital-assets-into-the-mainstream.pdf