سولانا در سال ۲۰۲۵: نگاهی به بزرگترین تحولات شبکه

سولانابه‌روزرسانی‌های سال ۲۰۲۵ نشان می‌دهد که بلاکچین از حالت بازیابی به استفاده پایدار در تولید در امور مالی، پرداخت‌ها و ارزهای دیجیتال مصرفی منتقل شده است. در سال ۲۰۲۵، سولانا فراتر از معاملات میم‌کوین گسترش یافت. این بلاکچین در فهرست ETF قرار گرفت، دسترسی نهادی عمیق‌تری پیدا کرد و رکورد زد. DEFI فعالیت، دارایی‌های دنیای واقعی و ارتقاءهای عمده شبکه، در حالی که همچنان به پردازش حجم بالا بدون وقفه ادامه می‌دهد.

چرا سال ۲۰۲۵ برای سولانا اینقدر اهمیت داشت؟

سال ۲۰۲۵ سالی بود که سولانا به بخشی از زیرساخت‌های مالی جریان اصلی تبدیل شد. پس از پشت سر گذاشتن قطعی‌ها، رکود بازار و آسیب به اعتبار در چرخه‌های قبلی، این شبکه با ثبات بهبود یافته و تقاضای شفاف وارد سال ۲۰۲۵ شد.

چندین عامل دست به دست هم دادند:

• ETF های تنظیم شده Solana راه اندازی و جریان های ورودی پایداری را جذب کردند
• استفاده از دیفای به بالاترین سطح خود از اواسط سال 2022 رسید
• دارایی‌های دنیای واقعی، شامل صندوق‌ها، سهام و وام‌ها، به صورت درون زنجیره‌ای منتقل شدند
• موسسات بزرگی مانند فیدلیتی، ویزا و جمینی، سولانا را ادغام کردند
• ارتقاء شبکه اصلی پس از سال‌ها آزمایش ارائه شد

صندوق‌های قابل معامله در بورس سولانا بالاخره به صحنه جهانی رسیدند

قزاقستان اولین ETF سولانا را با قابلیت سپرده‌گذاری فهرست کرد

در ۵ سپتامبر ۲۰۲۵، شرکت فونته کپیتال لیمیتد راه اندازی اولین ETF سولانا با حق سهام‌گذاری در بورس بین‌المللی آستانه در قزاقستان. این صندوق تحت نماد معاملاتی ستف و به سرمایه‌گذاران امکان دسترسی به SOL به علاوه پاداش‌های استیکینگ را می‌دهد.

جزئیات کلیدی ETF شامل موارد زیر است:

• ثبت شده تحت نظر مرکز مالی بین‌المللی آستانه
• به عنوان یک شرکت سرمایه‌گذاری با سرمایه نامحدود ساختار یافته است
• به دلار آمریکا قیمت گذاری شده است
• بازده تخمینی سهام برای سال ۲۰۲۵، ۵.۵ تا ۷.۵ درصد
• نگهداری توسط شرکت BitGo Trust با ۲۵۰ میلیون دلار بیمه انجام می‌شود

این ETF برای سرمایه‌گذاران واجد شرایط و غیر واجد شرایط در دسترس است. معاملات توسط Bybit Kazakhstan، ATAIX Eurasia و Binance Kazakhstan پشتیبانی می‌شود و Freedom Broker به عنوان بازارساز عمل می‌کند.

قزاقستان خود را به عنوان یک میدان آزمایش برای محصولات دارایی‌های دیجیتال قانون‌گذاری شده قرار داده است. برای سولانا، این ETF دسترسی قانون‌گذاری شده را بدون نیاز به مدیریت کلیدهای خصوصی یا زیرساخت‌های استیکینگ برای کاربران فراهم کرد.

ETF های سولانا ایالات متحده پس از راهکارهای خلاقانه دنبال می شوند

تایید ETF سولانا در ایالات متحده به راحتی حاصل نشد. در حالی که ETF های بیت کوین و اتریوم در سال 2024 تایید شدند، SOL با وجود حمایت سیاسی از نوآوری در حوزه ارزهای دیجیتال، با تاخیر مواجه شد.

اولین موفقیت از آنجا حاصل شد سهام رکسکه یک محصول ترکیبی را با ترکیب ETP های مبتنی بر SOL و ریسک مستقیم SOL عرضه کرد. صندوق آن، اس‌اس‌کی، در یک دوره سه ماهه که هیچ رقیبی نداشت، بیش از ۴۰۰ میلیون دلار سرمایه جذب کرد.

در اکتبر ۲۰۲۵، بیت‌وایز (Bitwise) راه‌اندازی شد. دلار بی اس او ال در طول تعطیلی دولت، با استفاده از یک حفره نظارتی دیگر. این عرضه از نظر حجم و جریان ورودی، به موفق‌ترین شروع ETF سال تبدیل شد.

پروژه‌های امیدبخش را کشف کنید...

پروژه‌های نویدبخش ...

(تبلیغات)

ادامه مقاله...

از آن به بعد:

• هشت صادرکننده، ETF های Solana را فهرست کرده‌اند
• صندوق‌های قابل معامله در بورس (ETF) به مدت ۲۱ روز متوالی شاهد افزایش جریان ورودی سرمایه بودند.
• کل دارایی‌های تحت مدیریت به بیش از ۷۴۷ میلیون دلار رسید

ETF های Solana، SOL را به یک ابزار مالی استاندارد تبدیل کردند، نه یک دارایی رمزنگاری خاص.

سولانا دیفای در حال حاضر چقدر قوی است؟

ارزش کل دارایی‌های ثابت (TVL) در DeFi به بالاترین حد خود در چند سال اخیر رسید

فعالیت دیفای در سولانا در سال ۲۰۲۵ افزایش یافت. ارزش کل قفل شده به دست آمد 62.5 میلیون SOL، بالاترین سطح از ژوئن 2022. این رقم نشان دهنده افزایش 15 درصدی نسبت به 30 روز گذشته است.

هفت پروتکل از هشت پروتکل برتر دیفای سولانا، که هر کدام بیش از یک میلیارد دلار TVL دارند، رشد مثبتی را ثبت کردند.

پروتکل‌های پیشرو عبارتند از:

• ژوپیتر: ۲.۶۱ میلیارد دلار
• کامینو: ۲.۴۷ میلیارد دلار
• سانکتوم: ۱.۷۹۴ میلیارد دلار
• جیتو: ۱.۷۹۶ میلیارد دلار
• رایدیم: ۱.۴۵ میلیارد دلار

از نظر ارزش ذاتی، سولانا اکنون ارزش قفل‌شده بیشتری نسبت به Base، بزرگترین لایه دوم اتریوم، که حدود ۴.۴۶ میلیارد دلار TVL دارد، در اختیار دارد.

Gemini کارت اعتباری Solana را با قابلیت استیکینگ خودکار عرضه می‌کند

جمینی معرفی کرد کارت اعتباری سولانا این کارت به کاربران اجازه می‌دهد تا جوایز SOL کسب کنند و به طور خودکار آنها را گرو بگذارند. این کارت روی شبکه مسترکارت اجرا می‌شود و تا ۴٪ سود را به صورت SOL ارائه می‌دهد.

ساختار پاداش شامل موارد زیر است:

• ۴٪ برای بنزین، شارژ خودروهای برقی و سفرهای اشتراکی
• ۳٪ برای غذاخوری
• 2% در خواربار
• ۱٪ برای سایر خریدها

از طریق Gemini Vault Rewards، برخی از بازرگانان بر اساس سطوح هزینه، تا 10٪ بازگشت وجه ارائه می‌دهند.

یک ویژگی کلیدی این است که سهام گذاری خودکارکاربران می‌توانند انتخاب کنند که SOL کسب شده به طور خودکار با سود سالانه تا ۶.۷۷٪ سپرده‌گذاری شود، و در هر زمان می‌توانند از سپرده‌گذاری صرف نظر کنند.

Gemini گزارش می‌دهد که کاربرانی که از سال ۲۰۲۱ جوایز SOL را در اختیار داشته‌اند، تا ژوئیه ۲۰۲۵ تقریباً ۳۰۰ درصد افزایش یافته‌اند. تعداد ثبت‌نام‌ها برای کارت از ۸۰۰۰ نفر در اوت ۲۰۲۴ به تقریباً ۳۱۰۰۰ نفر در اوت ۲۰۲۵ افزایش یافته است.

فیدلیتی، معاملات و نگهداری سولانا را اضافه می‌کند

شرکت فیدلیتی دیجیتال استس (Fidelity Digital Assets)، بخشی از گروه مدیریت دارایی‌های ۴ تریلیون دلاری فیدلیتی، در سال ۲۰۲۵ خدمات معاملاتی و نگهداری دارایی‌های دیجیتال سولانا (Solana) را به خدمات خود اضافه کرد.

این سرویس اکنون از موارد زیر پشتیبانی می‌کند:

• حساب‌های خرده‌فروشی
• IRA ها
• مشتریان مدیریت ثروت
• مشتریان نهادی

معاملات بدون کمیسیون و با اسپرد تا ۱٪ انجام می‌شوند.

سولانا اکنون در کنار ... نشسته است. بیت کوین, Ethereumو لیت کوین در پیشنهادات رمزنگاری فیدلیتی. این یکی از اولین ادغام‌های گسترده یک زنجیره غیر اتریومی توسط یک موسسه مالی سنتی بزرگ بود.

چه چیزی باعث رشد دارایی‌های سولانا در دنیای واقعی می‌شود؟

فیگور، کنسرسیوم RWA را روی سولانا راه‌اندازی می‌کند

شکل یک کنسرسیوم RWA برای ارائه بازده وام‌دهی در دنیای واقعی به کاربران سولانا. فیگور در حال حاضر ماهانه بیش از ۱ میلیارد دلار وام درون‌زنجیره‌ای ارائه می‌دهد و حجم کل وام‌های درون‌زنجیره‌ای از ۱۹ میلیارد دلار فراتر رفته است.

این کنسرسیوم موارد زیر را به هم متصل می‌کند:

• سیستم‌های اعطای وام
• پروتکل های ذخیره سازی مایع
• بازارهای استقراض
• زیرساخت کیف پول
• سیستم‌های اوراکل بین زنجیره‌ای

توکن PRIME با پشتوانه وام واقعی عرضه می‌شود

توکن جدیدی به نام PRIMEکه توسط هاسترا صادر شده و توسط استخرهای وام املاک Figure پشتیبانی می‌شود، در Solana فعال شد. PRIME به کاربران امکان دسترسی به بازده محصولاتی مانند خطوط اعتباری سهام مسکن را می‌دهد.

شرکا عبارتند از:

• کامینو
• ریدیوم
• دستکش
• محرمانه

این سیستم به کاربرانی که تنها ۱۰۰ دلار دارند اجازه می‌دهد تا در همان استخرهایی که موسسات بزرگ در آن شرکت می‌کنند، شرکت کنند و بازارهای اعتباری سنتی را با ابزارهای DeFi پیوند دهند.

اتصال از پایه به پل سولانا از طریق چین‌لینک آغاز می‌شود

سولانا و بیس اکنون متصل از طریق پلی که روی آن ساخته شده است chainlinkپروتکل تعامل‌پذیری بین زنجیره‌ای.

این پل از موارد زیر پشتیبانی می‌کند:

• توکن‌های SOL و SPL به Base منتقل می‌شوند
• انتقال دارایی‌های پایگاه به سولانا
• انتقال در سطح برنامه بدون مراحل اضافی

انتقال‌ها نیاز به اعتبارسنجی دوگانه دارند. هر دو اپراتور گره کوین‌بیس و چین‌لینک باید پیام‌ها را قبل از تکمیل تأیید کنند.

این طراحی، خرابی‌های تک نقطه‌ای را کاهش می‌دهد و ایمنی را هنگام جابجایی دارایی‌ها بین شبکه‌هایی که از معماری‌های مختلف استفاده می‌کنند، بهبود می‌بخشد.

ادغام‌های اولیه شامل Zora، Aerodrome، Virtuals، Flaunch و Relay می‌شود.

سولانا موبایل از توکنومیکس SKR رونمایی کرد

افشاگری سولانا موبایل جزئیات مربوط به SKR رمزقرار است در ژانویه ۲۰۲۶ راه‌اندازی شود. SKR از مدیریت و پاداش‌ها در اکوسیستم Solana Mobile پشتیبانی می‌کند.

پس‌زمینه گوشی هوشمند Seeker

گوشی Seeker پس از بیش از ۱۵۰،۰۰۰ پیش‌سفارش در آگوست ۲۰۲۵ عرضه شد. این گوشی شامل ویژگی‌های رمزنگاری امن مانند Seed Vault و احراز هویت مبتنی بر سخت‌افزار است.

کاربران می توانند:

• نشانه های سهام
• تعامل با dApps
• مبادله دارایی ها
• اجرای برنامه‌های زیرساخت فیزیکی غیرمتمرکز

بررسی اجمالی توکنومیک SKR

• کل عرضه: ۱۰ میلیارد توکن

توزیع شامل موارد زیر است:

• ۳۰٪ ایردراپ
• رشد ۲۵ درصدی و مشارکت‌ها
• ۱۵٪ تیم موبایل سولانا
• ۱۰٪ نقدینگی و راه‌اندازی
• ۱۰٪ آزمایشگاه‌های سولانا
• ۱۰٪ خزانه جامعه

تورم در سال اول از ۱۰٪ شروع می‌شود و هر سال ۲۵٪ کاهش می‌یابد تا به ۲٪ برسد.

پخش زنده Firedancer در شبکه اصلی

کلاینت اعتبارسنج Firedancer از Jump Crypto راه اندازی در سال ۲۰۲۵ در شبکه اصلی سولانا. فایردنسر که اولین بار در سال ۲۰۲۲ به صورت آزمایشی ارائه شد، تنوع کلاینت‌ها را افزایش داده و امنیت را بهبود می‌بخشد.

اگرچه سولانا به عدد تئوری ۱ میلیون تراکنش در ثانیه نرسیده است، اما فایردنسر نقطه عطف بزرگی را رقم زده است. سولانا لبز پس از راه‌اندازی، حذف برچسب «نسخه بتای شبکه اصلی» را تأیید کرد.

آلپنگلو چیست و چرا اهمیت دارد؟

آلپنگلو یک ارتقای اساسی است که در ماه سپتامبر با رأی‌گیری تقریباً به اتفاق آرا تصویب شد.

هدف آن این است که:

• هزینه‌های رأی‌گیری اعتبارسنج‌ها را حذف کنید
• کاهش تأخیر شبکه به حدود ۱۰۰ میلی‌ثانیه

آلپنگلو به گونه‌ای طراحی شده است که بدون تغییر معماری اصلی سولانا، کارایی را بهبود بخشد.

ICO پمپ.فان و واکنش شدید به میم‌کوین

Pump.fun نسخه بومی خود را راه‌اندازی کرد $PUMP این توکن در یکی از بزرگترین ICO های تاریخ ارزهای دیجیتال، ۱.۳ میلیارد دلار سرمایه جذب کرد.

حدود ۷۴٪ از توکن‌ها مستقیماً در Solana فروخته شدند. از زمان راه‌اندازی، تقریباً تمام درآمد پروتکل به بازخریدهای $PUMP اختصاص یافته است، و بیش از ۲۱۶ میلیون دلار برای به دست آوردن تقریباً ۱۵٪ از عرضه در گردش هزینه شده است.

با وجود این، بسیاری از کاربران از عدم وجود ایردراپ وعده داده شده قبلی انتقاد کردند.

چرخه میم کوین با عرضه شدن به اوج خود رسید. مغلوب ساختن پیشی جستن رمزکه حجم معاملات Solana DEX را در یک روز از ۲۳ میلیارد دلار فراتر برد و بیش از ۴۰۰۰۰۰ کاربر را جذب کرد. در حالی که این اجرا برگزار می‌شد، این ماجرا نگرانی‌هایی را در مورد رفتارهای استخراجی و گمانه‌زنی‌های سیاسی ایجاد کرد.

ویزا تراکنش‌های USDC را در سولانا تسویه می‌کند

ویزا اکنون اجازه می دهد تا بانک‌های آمریکایی به جای استفاده از ارزهای فیات سنتی، در سولانا با استفاده از USDC به تسویه تعهدات خود خواهند پرداخت.

امتیاز کلیدی:

• بانک‌های کراس ریور و لید بانک فعال هستند
• تسویه حساب هفت روز هفته انجام می‌شود
• هیچ تغییری در تجربه کارت مصرف‌کننده ایجاد نشده است

حجم تسویه حساب‌های استیبل کوین ویزا به صورت سالانه به ۳.۵ میلیارد دلار رسیده است. 

نتیجه

به‌روزرسانی‌های اخیر سولانا، شبکه‌ای را نشان می‌دهد که به عنوان زیرساخت واقعی عمل می‌کند. ETFها، رشد DeFi، پذیرش RWA، نگهداری نهادی، سخت‌افزار موبایل، ارتقاء اعتبارسنج‌ها و تسویه پرداخت‌ها، همگی در محیط‌های زنده ارائه می‌شوند. این زنجیره تقاضا را در مقیاس بزرگ پردازش می‌کند و در عین حال بدون تغییر طراحی اصلی خود، به امور مالی، پرداخت‌ها و ارزهای دیجیتال مصرفی گسترش می‌یابد.

منابع 

1. سولانا روی ایکس: پست‌ها در سال ۲۰۲۵

2. گزارش از Unchained: Firedancer از Jump Crypto در شبکه اصلی Solana منتشر می‌شود

3. گزارش رسمی موبایل سولانادرباره توکن SKR

4. مقاله وبلاگ توسط Baseپل ارتباطی Base-Solana اکنون فعال است و توسط Chainlink و Coinbase ایمن شده است.

5. بیانیه مطبوعاتی توسط Figureفیگور و شرکای پیشرو کریپتو، کنسرسیوم RWA را برای امور مالی درون‌زنجیره‌ای در سولانا راه‌اندازی کردند

6. مقاله وبلاگ توسط جمینیجمینی نسخه سولانا از کارت اعتباری جمینی و استیکینگ خودکار برای جوایز سولانا را منتشر کرد

7. گزارش توسط etf(.)comصندوق قابل معامله در بورس سولانا (Solana ETF) بیت‌وایز (Bitwise) با بازدهی ۷ درصد و استراتژی جسورانه‌ی استیکینگ (Staking) عرضه شد.

8. اطلاعیه توسط فونت کپیتالفونته کپیتال اولین ETF سولانا در جهان را با قابلیت استیکینگ ثبت کرد

9. بیانیه مطبوعاتی از رکس اوسپری: REX-Osprey™ اولین ETF ایالات متحده را با Solana Exposure به همراه Staking Rewards راه‌اندازی می‌کند.

10. گزارش از کوین‌دسکPump.fun توکن PUMP را از طریق ICO در ۱۲ جولای عرضه خواهد کرد

11. گزارش از سولانا فلورسولانا: 10 داستان بزرگ سال 2025