با عرضه ETF های اسپات جدید توسط Fidelity و Canary، سولانا شتاب تازه‌ای می‌گیرد

وفاداری و پایتخت قناری راه اندازی سولانا ETF های لحظه‌ای به سرمایه‌گذاران آمریکایی دسترسی تنظیم‌شده به SOL، از جمله مبالغ مبتنی بر سهام از توکن‌های واگذار شده، را می‌دهند. این محصولات گزینه‌های جدیدی را برای مؤسسات و سرمایه‌گذاران خرد که می‌خواهند از طریق یک ساختار سرمایه‌گذاری آشنا در معرض سولانا قرار گیرند، اضافه می‌کنند.

افزایش دسترسی نهادی به سولانا

راه اندازی سولک از پایتخت قناری و اف اس او ال عرضه از سوی فیدلیتی نشان‌دهنده‌ی گسترش مداوم علاقه‌ی نهادی به سولانا است. هر دو ETF به سرمایه‌گذاران امکان مشاهده‌ی مستقیم قیمت لحظه‌ای SOL را می‌دهند، در عین حال ویژگی‌های سهام‌گذاری را نیز اضافه می‌کنند که منعکس‌کننده‌ی طراحی اثبات سهام سولانا است.

این عرضه‌ها، اقدامات مشابهی را از سوی Bitwise و Grayscale دنبال می‌کنند.

نحوه کار SOLC شرکت Canary Capital

Canary Capital تأکید کرد که SOLC امکان دسترسی به Solana را فراهم می‌کند و در عین حال مبالغ مبتنی بر استیکینگ تولید شده از آن را نیز توزیع می‌کند. انتخاب ماریناد، یک چارچوب اعتبارسنجی ساخته شده توسط آزمایشگاه‌های ماریناد. ماریناد پرکاربردترین پروتکل استیکینگ سولانا است و طراحی ETF کاملاً به مجموعه اعتبارسنج‌های منتخب آن متکی است.

این شرکت توضیح داد که ساختار SOLC موارد زیر را ارائه می‌دهد:

• ریسک تنظیم‌شده برای قیمت لحظه‌ای SOL
• مقادیر مبتنی بر انباشتگی تولید شده از طریق Marinade Select
• انتخاب اعتبارسنج با هدف کارایی و قابلیت اطمینان

جف مک‌کلورگ، مدیرعامل Canary Capital، گفت که سولانا به دلیل سرعت، کارمزد پایین و جامعه فعال کاربران خرد و نهادی، منعکس‌کننده جهت‌گیری پذیرش بلاکچین است.

صندوق قابل معامله در بورس Canary Marinade Solana از بازخرید نقدی و فیزیکی پشتیبانی می‌کند و کارمزد دریافت می‌کند. هزینه مدیریت 0.50٪. دارد نه شامل هزینه‌های اضافی تقسیم سود در بازده سهام باشد.

درک FSOL فیدلیتی

صندوق قابل معامله در بورس سولانا (Solana ETF) شرکت فیدلیتی، به عنوان ... معامله می‌شود. اف اس او ال، نرخ مرجع Fidelity Solana را دنبال می‌کند و مبالغ استیکینگ حاصل از واگذاری SOL از طریق موارد زیر را در بر می‌گیرد:

• بانک دیجیتال انکوریج، واقع در آمریکای شمالی
• شرکت تراست بیتگو
• Coinbase Custody Trust Company

فیدلیتی مقدار FSOL را با استفاده از یک به‌روزرسانی می‌کند قیمت متوسط ​​​​با وزن حجمی هر 15 ثانیه یکبار تجدید می شوداین امر، نویز ناشی از معاملات پرت را کاهش می‌دهد و با استانداردهای قیمت‌گذاری بازار سهام همسو است.

صندوق می‌تواند سهام گذاری کند تا٪ 100 از SOL نگهداری شده، زمانی که نقدینگی و شرایط نظارتی اجازه دهد. FSOL از پول نقد یا بازخرید فیزیکی استفاده می‌کند و کارمزد مدیریت خود را ... تعیین می‌کند. ٪۱۰۰بازده شرط بندی از ... پیروی می کند ترتیب اشتراک‌گذاری ۱۵–۱۵–۱۵و مابقی به سرمایه‌گذاران اختصاص داده شد.

پروژه‌های امیدبخش را کشف کنید...

پروژه‌های نویدبخش ...

(تبلیغات)

ادامه مقاله...

فیدلیتی اکنون چهارمین صادرکننده آمریکایی ETF سولانا و اولین شرکت از این شرکت است که استیکینگ را به عنوان بخشی از ساختار خود در نظر گرفته است.

واکنش بازار و عملکرد اولیه

داده‌های ETF نشان می‌دهد که اشتیاق نهادی برای سولانا همچنان قوی است. طبق گفته SoSoValue:

• صندوق‌های قابل معامله در بورس سولانا در ۱۸ نوامبر شاهد ۳۰.۰۹ میلیون دلار جریان خالص ورودی بودند.
• FSOL ثبت شده است ۲۴۵ میلیون دلار جریان ورودی خالص در اولین روزش، با $ 8.58M در حجم معاملات و $ 5.38M در کل دارایی‌ها.
• SOLC در زمان راه‌اندازی هیچ جریان ورودی خالصی نداشت، گزارش داد $130,000 در حجم معاملات و $820,000 در دارایی ها

در میان ناشران موجود، ETF بیت‌وایز سولانا (BSOL) همچنان رهبر بلامنازع است، با:

• $ 23M در جریان‌های ورودی یک روزه
• $ 388M در کل جریان‌های ورودی تاریخی

در مجموع، ETF های فوری سولانا ایالات متحده اکنون پابرجا هستند $ 594M در دارایی‌های ترکیبی، با $ 420M در جریان‌های ورودی تجمعی تاریخی و یک نسبت دارایی خالص سولانا 0.76٪.

چرا سرمایه‌گذاری در یک ETF قانون‌گذاری‌شده اهمیت دارد؟

سولانا از یک مدل اجماع اثبات سهام استفاده می‌کند، که در آن اعتبارسنج‌ها شبکه را ایمن می‌کنند و پاداش‌های سهام‌گذاری را کسب می‌کنند. ETFهایی با ویژگی‌های سهام‌گذاری به سرمایه‌گذاران این امکان را می‌دهند که بدون مدیریت مستقیم کلیدها یا اجرای گره‌های اعتبارسنج، در آن مبالغ سهیم شوند.

حامیان استدلال می‌کنند که دسترسی تنظیم‌شده به استیکینگ موارد زیر را بهبود می‌بخشد:

• شفافیت در مورد شیوه‌های اعتبارسنجی
• شفاف‌سازی در مورد مسئولیت‌های حضانت
• ادغام بازده سرمایه‌گذاری در ساختارهای سنتی پرتفوی

منتقدان به نوسانات قیمت SOL و همچنین خطرات مرتبط با متولیان و اعتبارسنج‌ها اشاره می‌کنند. با این حال، ETFها یک ساختار انطباق استاندارد با نظارت مستقل ارائه می‌دهند و به مؤسسات رویکردی تنظیم‌شده برای مواجهه با ریسک‌های سپرده‌گذاری می‌دهند.

اثر بیتی

بخش عمده‌ای از شتاب فعلی به اواخر اکتبر برمی‌گردد، زمانی که بیت‌وایز BSOL را راه‌اندازی کرد، یک ETF سهام‌گذاری Solana با استفاده از یک مسیر آزمایش نشده که نیازی به تأیید رسمی SEC نداشت. این امر به Bitwise مزیت پیشگامی داد و بلافاصله رقابت را برانگیخت.

منابع صنعتی خاطرنشان کردند که این اقدام شرکت، سایر صادرکنندگان را مجبور به تنظیم استراتژی‌های خود کرد. گری‌اسکیل، ون‌اِک، فیدلیتی و اینوسکو همگی بلافاصله پس از آن، درخواست‌های خود را اصلاح کردند. چندین صادرکننده اکنون در حال آماده‌سازی محصولاتی مرتبط با XRP و سایر دارایی ها

جذب بیتی ۴۲۰ میلیون دلار در هفته اولکه نشان‌دهنده علاقه شدید به دسترسی تنظیم‌شده به زنجیره‌های با عملکرد بالا است.

جی‌پی‌مورگان تخمین می‌زند که ETFهای آلت‌کوین می‌توانند توجه سرمایه‌گذاران را جلب کنند $ 14B در شش ماه اول خود، با $ 6B به طور بالقوه به سمت محصولات مستقر در سولانا سرازیر می‌شود.

چشم‌انداز رقابتی ETFهای Solana

با راه‌اندازی SOLC و FSOL، تعداد ETF های لحظه‌ای Solana در ایالات متحده به ... می‌رسد. پنج، از جمله:

• BSOL بیتی
• وفاداری FSOL
• قناری SOLC
• صندوق سرمایه‌گذاری گری‌اسکیل سولانا (تبدیل به ETF)
• ون‌اِک وی‌اس‌او‌ال

این گسترش سریع، مراحل اولیه بازار ETF بیت کوین را منعکس می‌کند، البته در مقیاسی کوچکتر. داده‌های اولیه نشان می‌دهد که محصولات Solana ممکن است سهم قابل توجهی از علاقه به ETF آلت کوین‌ها را به خود اختصاص دهند.

نتیجه

صندوق‌های قابل معامله در بورس سولانا (Solana ETFs) متعلق به فیدلیتی و کنری کپیتال (Canary Capital) دو گزینه جدید تحت نظارت را برای سرمایه‌گذاران آمریکایی که به دنبال سرمایه‌گذاری نقدی در SOL با ویژگی‌های سهام‌گذاری یکپارچه هستند، اضافه می‌کنند. هر دو صندوق از متولیان معتبر و روش‌های قیمت‌گذاری استاندارد استفاده می‌کنند و در عین حال دسترسی به مبالغ تولید شده توسط اعتبارسنج‌ها را در یک ساختار تحت نظارت ارائه می‌دهند. با فعال شدن پنج ETF نقدی سولانا و انتظار می‌رود چندین ETF دیگر، دسترسی نهادی به سولانا همچنان از نظر دامنه و عمق در حال گسترش است.

منابع:

1. پلتفرم سولانا ایکس: https://x.com/solana

2. پلتفرم Solana Spot ETFs X: https://sosovalue.com/assets/etf/us-sol-spot

3. بیت‌وایز با عرضه ETF سولانا، صنعت را به چالش کشید - گزارش رویترز: https://www.reuters.com/sustainability/boards-policy-regulation/bitwise-sparks-industry-scramble-with-solana-etf-launch-2025-11-11/