افزایش چشمگیر درآمد و حجم معاملات صرافی‌های غیرمتمرکز (DEX) در سه‌ماهه اول سال توسط سولانا

شروعی داغ تا سال ۲۰۲۵

سولانا با جهش اقتصادی که کمتر کسی انتظارش را داشت، وارد سه‌ماهه اول سال ۲۰۲۵ شد. طبق گزارش Messari، تولید ناخالص داخلی این زنجیره - که به عنوان کل درآمد حاصل از اپلیکیشن اندازه‌گیری می‌شود - به ۱.۲ میلیارد دلار رسید. گزارش سه ماهه اول «ایالت سولانا»این رقم نسبت به سه‌ماهه قبل، 20 درصد افزایش نشان می‌دهد و نسبت به 970 میلیون دلار در سه‌ماهه چهارم 2024، افزایش یافته است.

اما داستان واقعی در ژانویه نهفته است، که به تنهایی ۶۹۹ میلیون دلار - بیش از نیمی از کل درآمد این سه ماهه - را به خود اختصاص داده است. نیروی اصلی پشت این انفجار درآمد؟ سکه‌های میم (Meme coin)؟

نشانه هایی مانند مغلوب ساختن پیشی جستن و ملانیا آتش گمانه‌زنی‌ها را در اکوسیستم سولانا شعله‌ور کرد.

جنون میم‌کوین و تسلط صرافی‌های غیرمتمرکز

افزایش درآمد عمدتاً از پلتفرم‌های معاملاتی، به ویژه صرافی‌های غیرمتمرکز، حاصل شد. حجم معاملات غیرمتمرکز سولانا تنها در ماه ژانویه با جهشی ۱۵۳ درصدی به ۸.۳ میلیارد دلار رسید. میانگین حجم معاملات روزانه در سه‌ماهه اول سال، نسبت به سه‌ماهه قبل ۴۱ درصد افزایش یافت و به ۴.۶ میلیارد دلار رسید.

Raydium از نظر حجم معاملات سه ماهه، با در اختیار داشتن ۳۱٪ از کل حجم معاملات نقدی، در صدر فهرست DEXها قرار گرفت. Jupiter که زمانی پادشاه بود، با ۲۴٪ سهم به رتبه دوم سقوط کرد. با این حال، Jupiter تسلط خود را در بازارهای دائمی حفظ کرد و سه ماهه اول را با میانگین ۱ میلیارد دلار معاملات روزانه و ۷۹.۲٪ سهم بازار به پایان رساند.

افزایش معاملات میم کوین کلید ماجرا بود. انتخابات نوامبر ۲۰۲۴ ایالات متحده و عرضه توکن TRUMP در ژانویه، موج تازه‌ای از گمانه‌زنی‌های کاربران را برانگیخت. این موضوع محدود به یک صرافی نبود—Meteora کاملبرای مثال، شاهد رشد چشمگیر ۳۰۴۷ درصدی در حجم معاملات سه‌ماهه DEX به ۸۳۹ میلیون دلار بودیم که ناشی از توکن‌های TRUMP، MELANIA و LIBRA بود.

افزایش درآمد Pump.fun، Jupiter و Phantom Drive

سه اپلیکیشن درآمدزا عبارتند از:

• پمپ. سرگرم کننده با 257 میلیون دلار
• شبح با 164 میلیون دلار
• مشتری با 80 میلیون دلار

آنها در مجموع بیش از ۴۰ درصد از تولید ناخالص داخلی زنجیره سولانا را در سه ماهه اول تشکیل دادند. به ویژه Pump.fun حجم عظیمی از معاملات سوداگرانه را تجربه کرد و بعداً راه‌اندازی شد. PumpSwap در ماه مارس برای پشتیبانی از معاملات پیشرفته میم کوین. تا پایان ماه مارس، Pump.fun و PumpSwap به طور متوسط ​​​​حجم روزانه 279 میلیون دلار را تجربه کردند.

بهره‌وری درآمد: نرخ بازگشت سرمایه (RCR) اپلیکیشن سولانا به ۱۴۲.۸ درصد رسید

فراتر از اعداد خام، سولانا نشانه‌هایی از یک اقتصاد بالغ را نشان داد. نسبت جذب درآمد برنامه (RCR) به سمت ٪۱۰۰، که نسبت به ۱۱۷.۶ درصد در سه‌ماهه چهارم ۲۰۲۴ افزایش یافته است.

این بدان معناست که به ازای هر ۱۰۰ دلاری که برای کارمزد اعتبارسنجی یا انعام MEV هزینه شده است، برنامه‌های موجود در Solana 142.80 دلار درآمد ایجاد کرده‌اند. این رقم در اقتصاد بلاکچین چشمگیر است و درجه بالایی از کارایی کسب درآمد را نشان می‌دهد.

پروژه‌های امیدبخش را کشف کنید...

پروژه‌های نویدبخش ...

(تبلیغات)

ادامه مقاله...

نقدینگی استیبل کوین‌ها در سه‌ماهه اول ۱۴۵ درصد افزایش یافت

استابل کویین بخش اصلی نقدینگی بلاکچین هستند و استخر سولانا به سرعت رشد کرد. ارزش کل بازار استیبل کوین در این زنجیره نسبت به سه ماهه قبل 145 درصد افزایش یافت و به ... 12.5 میلیارد دلار.

• USDC با رشد ۱۴۸.۴ درصدی به ۹.۷ میلیارد دلار رسید.
• USDT با جهش 154.2 درصدی به 2.3 میلیارد دلار رسید
• USDY (اوندو) با ۶۵ درصد افزایش به ۱۷۷ میلیون دلار رسید

بخش عمده‌ای از این اتفاق پس از عرضه توکن TRUMP در ژانویه رخ داد که حجم زیادی از نقدینگی USDC را به خود جذب کرد. با افزایش فعالیت معاملاتی، استیبل کوین‌ها به ارز جفت ترجیحی در صرافی‌های غیرمتمرکز تبدیل شدند.

حتی PYUSD پی‌پال، یکی از معدود ارزهایی که ارزش آن کاهش یافت، این سه‌ماهه را با ۱۳۰ میلیون دلار گردش در سولانا به پایان رساند.

ارزش کل دارایی‌های ثابت (TVL) در دیفای دو داستان متفاوت را روایت می‌کند

سولانا ارزش کل قفل شده (TVL) از نظر دلار آمریکا، نسبت به سه‌ماهه قبل ۶۴ درصد کاهش یافته و به ۶.۶ میلیارد دلار رسیده است. اما از نظر ارزش بازار، ارزش کل دارایی‌ها در واقع ۱۸ درصد افزایش یافته و به ۵۳ میلیون ارزش بازار رسیده است.

این سیگنال مختلط، نوسانات قیمت خود SOL را منعکس می‌کند، اما همچنین نشان می‌دهد که فعالیت اصلی کاربران و تعامل پروتکل، حتی با وجود کاهش ارزش‌گذاری‌های دلاری، همچنان قوی باقی مانده است.

کامینو با وجود کاهش ۱۳ درصدی در سه‌ماهه، با ۱.۶ میلیارد دلار ارزش کل دارایی‌ها (TVL) و ۲۴ درصد از سهم بازار، در صدر قرار گرفت. پروتکل معرفی شد کامینو سواپ در ماه دسامبر - یک صرافی غیرمتمرکز مبتنی بر قصد با لغزش و کارمزد صفر. این نوآوری در محصول، کامینو را در صدر نگه داشته است. DEFI سولانا را سوار شو.

در پشت سر آنها عبارت بودند از:

• ژوپیتر پرپسبا ۱.۴ میلیارد دلار ارزش کل دارایی‌ها (کاهش ۱۸ درصدی نسبت به سه‌ماهه قبل)
• ریدیومبا ۱.۴ میلیارد دلار ارزش کل دارایی‌ها (کاهش ۱۸ درصدی نسبت به سه‌ماهه قبل)

بازارهای دائمی گسترش می‌یابند، مشتری پیشتاز است

بازار آتی دائمی در سولانا به طور قابل توجهی افزایش یافت، به طوری که مشتری به طور متوسط ​​روزانه ۱ میلیارد دلار حجم معاملات به ازای هر نفر. این رقم نسبت به سه ماهه قبل ۱۴ درصد افزایش یافته و تقریباً ۸۰ درصد از سهم بازار معاملات به ازای هر نفر را به خود اختصاص داده است.

دیگر بازیکنان سرشناس:

• بی اراده کار کردن با درآمد روزانه ۱۳۸.۲ میلیون دلار (کاهش ۱۷.۳ درصدی)
• جی ام ایکس، یک تازه وارد، با درآمد روزانه ۵۸.۴ میلیون دلار پس از راه اندازی در ۱۸ فوریه
• پرتویدیمکه در 9 ژانویه راه‌اندازی شد، روزانه 17 میلیون دلار حجم معاملات داشت.

بازار NFT شاهد عقب‌نشینی است

معاملات NFT در Solana در سه ماهه اول کاهش یافت و میانگین حجم روزانه آن ۳۳ درصد کاهش یافت و به ۱.۸ میلیون دلار رسید. Magic Eden، بزرگترین بازار NFT در Solana، شاهد کاهش ۲۷ درصدی حجم بود. 

با وجود این کاهش، اکوسیستم NFT سولانا همچنان در زمینه حق امتیاز خالقان آثار هنری قوی است و همچنان یک قطب فعال برای هنر دیجیتال محسوب می‌شود.

ادغام بازی و وب 3 گسترش می‌یابد

پروژه‌های بازی در Solana نیز نشانه‌های مثبتی را نشان دادند. Star Atlas در Shaga، یک پلتفرم بازی ابری غیرمتمرکز، سرمایه‌گذاری کرد و دسترسی به دستگاه‌های ارزان‌تر را گسترش داد. پروژه‌های دیگری مانند Lowlife Forms با ورود به سه بازی برتر لیست شده در فروشگاه Epic Games، سر و صدای زیادی به پا کردند.

کنفرانس شتاب‌دهی بنیاد سولانا در نیویورک که برای ماه مه ۲۰۲۵ برنامه‌ریزی شده است، با هدف گرد هم آوردن توسعه‌دهندگان و تیم‌های محصول برگزار خواهد شد. این رویداد بر مقیاس‌پذیری و ارسال برنامه‌ها تمرکز خواهد داشت که نشان‌دهنده تعهد جامعه به ساخت راه‌حل‌های پایدار وب ۳ است.

نگاهی به آینده: کنفرانس Accelerate برای ماه مه برنامه‌ریزی شده است

بنیاد سولانا سرعت خود را کم نمی‌کند. در ماه مه، میزبان ... خواهد بود. کنفرانس شتاب در شهر نیویورک. این رویداد شامل دو آهنگ خواهد بود:

• مقیاس یا مرگ، متمرکز بر توسعه‌دهندگان
• کشتی یا بمیرمتناسب با تیم‌های محصول و اپلیکیشن