Solido از چارچوب Supra AutoVault (SAFV) رونمایی کرد: معنی و اهمیت آن چیست؟

Solido Money معرفی کرده است چارچوب Supra AutoVault (SAFV) به عنوان یک رویکرد استاندارد برای صدور دارایی‌های مالی با پشتوانه استراتژی در بلاکچین سوپرا. در ۸ ژانویه اعلام شددر سال ۲۰۲۶، SAFV تعریف می‌کند که چگونه اجرای خودکار روی پشته AutoFi سوپرا می‌تواند در دارایی‌های درون زنجیره‌ای که رفتار آنها کاملاً توسط کد اعمال می‌شود، بسته‌بندی شود. این چارچوب به جای معرفی یک مدل توکن یا محصول مالی جدید، یک الگوی ساخت مشترک برای دارایی‌هایی ایجاد می‌کند که به اجرای قطعی، حسابداری شفاف و قابلیت ترکیب در برنامه‌های مالی غیرمتمرکز متکی هستند.

این مقاله توضیح می‌دهد که SAFV چیست، چرا اکنون معرفی شده است، چگونه در سطح فنی کار می‌کند و چرا برای توسعه‌دهندگان، حسابرسان و کاربرانی که از Supra استفاده می‌کنند، اهمیت دارد.

سوپرا، اتوفای و اجرای قطعی

بعلاوه هست یک لایه 1 بلاکچینی که بر اساس توان عملیاتی بالا، تأخیر زیر ثانیه و دسترسی به داده‌های بومی طراحی شده است. این بلاکچین از چندین ماشین مجازی، از جمله MoveVM، پشتیبانی می‌کند و زیرساخت اوراکل را مستقیماً در پروتکل ادغام می‌کند. این طراحی به قراردادهای هوشمند اجازه می‌دهد تا بدون تکیه بر شبکه‌های اوراکل خارجی یا هماهنگی خارج از زنجیره، به داده‌های بلادرنگ واکنش نشان دهند.

AutoFi پشته اجرای خودکار Supra است. این سیستم، اتوماسیون بدون نیاز به اعتماد و در سطح پروتکل را برای اقدامات مالی، از جمله تسویه حساب، آربیتراژ، معاملات مشروط و مدیریت سبد سهام مبتنی بر قانون، فراهم می‌کند. اجرا قطعی است: هنگامی که شرایط از پیش تعریف شده برآورده شوند، عمل طبق تعریف کد، روی زنجیره اجرا می‌شود. هیچ نگهدارنده خارج از زنجیره، اپراتور اختیاری یا فرض زمان‌بندی وابسته به اشخاص ثالث وجود ندارد.

همزمان با اینکه AutoFi توسط توسعه‌دهندگان اپلیکیشن قابل استفاده می‌شود، یک تغییر ساختاری ایجاد می‌کند. اجرا دیگر یک ابزار کمکی نیست، بلکه یک قابلیت بومی بلاکچین است. این موضوع یک سوال عملی برای سازندگان ایجاد می‌کند: وقتی خود اجرا در سطح پروتکل خودکار، بدون نیاز به اعتماد و تضمین شده است، دارایی‌های مالی چگونه باید ساخته شوند؟

چارچوب Supra AutoVault (SAFV) چیست؟

SAFV یک چارچوب میان‌افزار و استاندارد ساختاری برای صدور دارایی‌های درون زنجیره‌ای با پشتوانه استراتژی با استفاده از لایه اجرای AutoFi شرکت Supra است. در SAFV، یک دارایی، یک توکن سفته‌بازانه یا یک ابزار مالی اختیاری نیست. بلکه یک ادعای توکنیزه شده بر سرمایه است که رفتار آن توسط منطق استراتژی درون زنجیره‌ای قطعی اداره می‌شود.

این چارچوب تعریف می‌کند که چگونه استراتژی‌های خودکار کدگذاری، اجرا و در قالب دارایی‌هایی که می‌توانند در سراسر شبکه مورد استفاده قرار گیرند، گنجانده می‌شوند. DEFI پشته. خزانه‌ها در SAFV وجود دارند اما به عنوان زیرساخت اجرایی عمل می‌کنند نه محصولات کاربر نهایی. محصول، خود داراییِ تحت حمایت استراتژی است که چرخه عمر آن توسط کد اجرا می‌شود.

SAFV روشی متعارف برای رمزگذاری منطق استراتژی سیستماتیک، اعمال محدودیت‌های اجرایی درون زنجیره‌ای، انتشار دارایی‌هایی که ارزش آنها منحصراً از اجرای خودکار ناشی می‌شود و استقرار محصولاتی که قابل ترکیب، قابل حسابرسی و قابل تکرار در پیاده‌سازی‌های مختلف هستند، ارائه می‌دهد.

دارایی‌های تحت حمایت استراتژی چیستند؟

دارایی‌های تحت حمایت استراتژی دارایی‌های مالی درون زنجیره‌ای هستند که ارزش و رفتار آنها توسط یک استراتژی از پیش تعریف شده و خودکار تعیین می‌شود، نه توسط مدیریت اختیاری یا تصمیم‌گیری انسانی.

پروژه‌های امیدبخش را کشف کنید...

پروژه‌های نویدبخش ...

(تبلیغات)

ادامه مقاله...

در عمل، یک دارایی با پشتوانه استراتژی، نشان‌دهنده یک ادعای توکنیزه شده بر سرمایه است که طبق قوانین صریح کدگذاری شده در قراردادهای هوشمند، به کار گرفته می‌شود. این قوانین نحوه تخصیص وجوه، زمان وقوع اقدامات و شرایط قابل تعادل مجدد، معامله یا برداشت سرمایه را تعریف می‌کنند. پس از استقرار، استراتژی به طور خودکار روی زنجیره اجرا می‌شود.

نحوه عملکرد دارایی‌های تحت حمایت استراتژی

یک دارایی مبتنی بر استراتژی از چهار جزء مجزا ساخته شده است:

سیگنال ها: ورودی‌های داده‌ای که استراتژی را شکل می‌دهند، مانند فیدهای قیمت، سطوح نقدینگی و وضعیت پروتکل. در سوپرا، سیگنال‌ها معمولاً توسط اوراکل‌های بومی ارائه می‌شوند.

منطق استراتژی: مجموعه قوانینی که سیگنال‌ها را تفسیر و اقدامات را تعریف می‌کند. برای مثال، منطق ممکن است نحوه حفظ موقعیت خنثی دلتا، متعادل‌سازی مجدد شاخص یا شروع تسویه‌ها را هنگام رسیدن به آستانه‌ها مشخص کند.

اجرا: خودکار و قطعی. هنگامی که شرایط استراتژی برآورده شود، اقدامات طبق تعریف کد، بدون دخالت متصدیان خارج از زنجیره یا اپراتور، روی زنجیره انجام می‌شوند.

نگهداری و حسابداری: سرمایه در گاوصندوق‌هایی نگهداری می‌شود که واریزها، برداشت‌ها و مالکیت نسبی را ردیابی می‌کنند. توکن‌های سهام نشان‌دهنده‌ی ادعاهایی بر سرمایه‌ی اصلی و بازده‌ی مبتنی بر استراتژی آن هستند.

هر یک از این اجزا از هم جدا شده و به صورت درون زنجیره‌ای اجرا می‌شوند که این امر پیچیدگی را کاهش داده و فرضیات مربوط به اعتماد را محدود می‌کند.

چه چیزی آنها را از دارایی‌های سنتی DeFi متمایز می‌کند؟

دارایی‌های سنتی دیفای اغلب در یکی از دو دسته زیر قرار می‌گیرند:

• توکن‌های سوداگرانه، که ارزش آن به جای اجرای اساسی، توسط تقاضای بازار هدایت می‌شود.
• خزانه‌های مدیریت‌شدهکه در آن نتایج به اپراتورهای انسانی، کنترل چندامضایی یا اتوماسیون خارج از زنجیره بستگی دارد.

دارایی‌های مبتنی بر استراتژی متفاوت هستند زیرا رفتار آنها محدود شده و توسط کد اجرا می‌شود. استراتژی نمی‌تواند از قوانین خود منحرف شود و هیچ طرفی نمی‌تواند پس از فعال شدن دارایی، اجرای آن را لغو کند. این امر عملکرد، ریسک و رفتار را قابل پیش‌بینی‌تر و حسابرسی‌تر می‌کند.

نمونه‌هایی از دارایی‌های تحت حمایت استراتژی

دارایی‌های تحت حمایت استراتژی می‌توانند طیف گسترده‌ای از استراتژی‌های بومی DeFi را نشان دهند، از جمله:

• ریسک شاخص یا سبد که به طور خودکار دوباره متوازن می‌شود
• استراتژی‌های بازده دلتا-خنثی که ریسک بازار را پوشش می‌دهند
• سیستم‌های معاملاتی مبتنی بر قانون یا مومنتوم
• تأمین نقدینگی خودکار با محدودیت‌های از پیش تعریف‌شده
• استراتژی‌های بازدهی مبتنی بر نقدشوندگی، مانند استراتژی‌های مورد استفاده در Solido Grow

در هر مورد، ارزش دارایی از اجرای سیستماتیک حاصل می‌شود، نه از تصمیم‌گیری‌های اختیاری.

چرا SAFV اکنون وجود دارد؟

وقتی که اصول اولیه اجرایی جدید در دسترس قرار می‌گیرند، اکوسیستم‌ها تمایل به تکه‌تکه شدن دارند، مگر اینکه استانداردهای مشترک از همان ابتدا ایجاد شوند. Ethereum نمونه‌های تاریخی واضحی از توکن‌های قابل تعویض استاندارد شده ERC-20 و صندوق‌های yield-bearing استاندارد شده ERC-4626 ارائه می‌دهد. هر دو واگرایی پیاده‌سازی را کاهش دادند، قابلیت ترکیب را بهبود بخشیدند و استفاده مجدد از حسابرسی‌ها را آسان‌تر کردند.

پشته AutoFi شرکت Supra نیز نقطه عطف مشابهی را نشان می‌دهد. توسعه‌دهندگان اکنون می‌توانند استراتژی‌های مالی کاملاً خودکار را که به صورت بومی روی زنجیره اجرا می‌شوند، مستقر کنند. بدون یک چارچوب مشترک، هر تیم ساختار دارایی، مدل حسابداری و فرضیات امنیتی خود را تعریف می‌کند. با گذشت زمان، این امر قابلیت همکاری را تضعیف و پیچیدگی حسابرسی را افزایش می‌دهد.

SAFV برای پوشش این پنجره استانداردسازی اولیه در نظر گرفته شده است. این چارچوب تعریف می‌کند که چگونه دارایی‌های مبتنی بر استراتژی باید قبل از اینکه الگوهای ناسازگار در سراسر اکوسیستم ریشه بدوانند، ساخته شوند.

SAFV چه چیزهایی را استاندارد می‌کند و چه چیزهایی را استاندارد نمی‌کند؟

SAFV محصولات مالی، بازده یا استراتژی‌های معاملاتی خاصی را تجویز نمی‌کند. این استاندارد نحوه‌ی به‌کارگیری سرمایه را تعیین نمی‌کند. در عوض، نحوه‌ی ساخت، اجرا و ترکیب دارایی‌های تحت پشتوانه‌ی استراتژی را استاندارد می‌کند.

در سطح چارچوب، SAFV صدور قطعی دارایی را از طریق اجرای مبتنی بر خزانه، تفکیک واضح بین سیگنال‌ها، منطق استراتژی، اجرا و نگهداری، رفتار استراتژی محدود که به صورت درون زنجیره‌ای اعمال می‌شود، حسابداری شفاف و مدیریت چرخه عمر و حفاظ‌های ساختاری طراحی شده برای جلوگیری از جابجایی غیرمجاز وجوه، تعریف می‌کند.

سیگنال‌ها، ورودی‌های داده هستند، مانند فیدهای قیمت از اوراکل‌های بومی Supra. منطق استراتژی، قوانینی را تعریف می‌کند که آن سیگنال‌ها را تفسیر می‌کنند. اجرا توسط محرک‌های AutoFi انجام می‌شود. نگهداری توسط قراردادهای خزانه با مجوزهای صریح تعریف شده مدیریت می‌شود. این جداسازی پیچیدگی را کاهش می‌دهد و استدلال در مورد فرضیات امنیتی را آسان‌تر می‌کند.

معماری فنی و مدل امنیتی

SAFV با استفاده از قراردادهای هوشمند Move پیاده‌سازی شده و مفاهیمی مشابه ERC-4626 را برای محیط Supra تطبیق می‌دهد. ماژول‌های Vault واریزها، برداشت‌ها و حسابداری سهام را مدیریت می‌کنند، در حالی که ماژول‌های استراتژی نحوه‌ی به‌کارگیری سرمایه را تحت اتوماسیون AutoFi تعریف می‌کنند.

عناصر کلیدی معماری شامل توکن‌های سهام قابل تعویض که نشان‌دهنده ادعاهای متناسب بر دارایی‌های خزانه هستند؛ تأخیرهای برداشت قابل تنظیم و هزینه‌های مدیریت ریسک؛ محدودیت‌های کل ارزش قفل‌شده که به صورت درون زنجیره‌ای اعمال می‌شوند؛ مکانیسم‌های توقف اضطراری و کنترل‌های حاکمیتی؛ و حساب‌های منابع که دارایی‌ها را در سطح پروتکل تفکیک می‌کنند، می‌شود.

مدل امنیتی بر رفتار قطعی بر اعتماد تأکید دارد. استراتژی‌ها در محدوده‌های از پیش تعریف‌شده عمل می‌کنند، با محافظت در برابر لغزش و محدودیت‌های اجرا که توسط کد اعمال می‌شوند. از آنجا که اجرا بومی پروتکل است، وابستگی به بازیگران خارج از زنجیره حذف می‌شود. این امر فرضیات ضمنی اعتماد را کاهش می‌دهد و به حسابرسان کمک می‌کند تا رفتار را در استقرارهای مختلف با استفاده از همان چارچوب ارزیابی کنند.

SAFV در حال تولید: Solido Grow

SAFV از یک سیستم تولید موجود مشتق شده است، نه یک طراحی صرفاً نظری. Solido Grow، ساخته شده توسط Solido Money، امروزه روی Supra فعالیت می‌کند و دارایی‌های تحت حمایت استراتژی را منتشر می‌کند که ارزش آنها از طریق اجرای مبتنی بر انحلال افزایش می‌یابد.

در مرحله تولید، Solido Grow نشان داده است که استراتژی‌های خودکار می‌توانند به طور مداوم روی زنجیره عمل کنند، ساختار استاندارد، پیچیدگی استقرار و حسابرسی را کاهش می‌دهد، طراحی در سطح دارایی می‌تواند پایداری پروتکل گسترده‌تر را تقویت کند و اجرای قطعی می‌تواند تولید بازده را با کنترل‌های ریسک از پیش تعریف شده همسو کند. این مشاهدات مستقیماً بر انتزاع‌ها و محدودیت‌های SAFV تأثیر گذاشته است.

چارچوب متن‌باز و دسترسی سازنده

SAFV به عنوان یک نرم‌افزار متن‌باز تحت مجوز MIT منتشر می‌شود. مخزن اصلی شامل قراردادهای استاندارد شده‌ی گاوصندوق نوشته شده در Move، قالب‌های استراتژی قابل استفاده مجدد، نمونه‌های اجرای AutoFi و اجزای مرجع frontend است.

این رویکرد به توسعه‌دهندگان اجازه می‌دهد تا بدون نیاز به بازسازی زیرساخت اصلی، یک دارایی کامل مبتنی بر استراتژی را به صورت سرتاسری منتشر کنند. در نتیجه، تیم‌ها می‌توانند به جای مهندسی پروتکل سطح پایین، بر طراحی استراتژی، پارامترسازی و نظم اجرایی تمرکز کنند.

دسترسی اولیه به سازندگان برای توسعه‌دهندگانی که روی محصولات به سبک شاخص، استراتژی‌های خنثی دلتا، سیستم‌های معاملاتی و مدیریت نقدینگی خودکار کار می‌کنند، آزاد است. تأکید بر اجرای منظم و طراحی تکرارپذیر به جای زیرساخت‌های سفارشی است.

نتیجه

چارچوب Supra AutoVault تبدیل اجرای خودکار به یک دارایی مالی را رسمیت می‌بخشد. SAFV با استانداردسازی ساخت دارایی‌های مبتنی بر استراتژی، تضمین‌های قطعی AutoFi را به مقادیر اولیه قابل ترکیب و قابل حسابرسی تبدیل می‌کند. طراحی آن منعکس کننده تجربه تولید است، بر تفکیک واضح دغدغه‌ها تأکید دارد و فرضیات اعتماد را از طریق اجرای درون زنجیره‌ای به حداقل می‌رساند. 

برای سازندگان سوپرا، SAFV یک مبنای عملی برای انتشار دارایی‌های مالی خودکار بدون ایجاد مجدد زیرساخت اصلی فراهم می‌کند.

منابع:

• رسانه پولی سولیدومعرفی چارچوب Supra AutoVault (SAFV)
• سوپرا ایکس پستاطلاعیه SAFV