همکاری S&P Global Ratings با Chainlink برای ارائه ارزیابی‌های استیبل کوین در چین

رتبه‌بندی‌های جهانی S&P و chainlink طبق یک بیانیه مطبوعاتی که با BSCN به اشتراک گذاشته شده است، این دو شرکت برای ارائه ارزیابی‌های پایداری استیبل کوین (SSA) موسسه رتبه‌بندی جهانی S&P، مستقیماً از طریق Chainlink DataLink به صورت درون زنجیره‌ای همکاری کرده‌اند. این ادغام، ارزیابی‌های ریسک آنی استیبل کوین‌های پیشرو را برای اولین بار در دسترس پروتکل‌های DeFi، پلتفرم‌های وام‌دهی و سرمایه‌گذاران نهادی قرار می‌دهد.

ارزیابی SSA های S&P Global Ratings stablecoins بر اساس توانایی آنها در حفظ ارزش پایدار نسبت به ارزهای فیات. این چارچوب از مقیاس ۱ (بسیار قوی) تا ۵ (ضعیف) استفاده می‌کند و ارزیابی عمیق و مستقلی از پایداری استیبل کوین ارائه می‌دهد. اگرچه این ارزیابی‌ها رتبه‌بندی اعتباری نیستند، اما منعکس‌کننده کیفیت دارایی، چارچوب‌های حاکمیتی، انطباق با مقررات، نقدینگی و قابلیت بازخرید هستند.

در حال حاضر، S&P Global Ratings 10 استیبل کوین اصلی، از جمله USDT، USDC و USDS/DAI از پروتکل Sky را ارزیابی می‌کند. با SSA های درون زنجیره‌ای، پروتکل‌های DeFi و قراردادهای هوشمند می‌توانند این معیارها را مستقیماً در فرآیندهای تصمیم‌گیری خودکار ادغام کنند.

نحوه‌ی عملکرد ادغام درون زنجیره‌ای

دیتالینکِ چین‌لینک، زیرساخت لازم برای انتشار ایمن و قابل اعتماد ارزیابی‌های S&P Global Ratings را به صورت زنجیره‌ای فراهم می‌کند. دیتالینک یک راهکار آماده است که به ارائه‌دهندگان داده امکان می‌دهد داده‌های مالی تأیید شده را بدون ساخت یا نگهداری زیرساخت‌های جدید بلاکچین توزیع کنند.

اجزای کلیدی عبارتند از:

• DataLink: یک سرویس انتشار امن که داده‌های SSA را به صورت درون زنجیره‌ای منتشر می‌کند.
• اوراکل های زنجیره ای: به عنوان پلی بین تجزیه و تحلیل‌های خارج از زنجیره S&P و قراردادهای هوشمند بلاکچین عمل می‌کند.
• ادغام قراردادهای هوشمندپروتکل‌های دیفای می‌توانند SSAها را به‌طور خودکار دریافت کنند و از مدیریت ریسک، وام‌دهی و تخصیص دارایی پشتیبانی کنند.

اولین استقرار روی Base، بلاکچین اتریوم لایه ۲ کوین‌بیس، آغاز می‌شود و گسترش آن بر اساس تقاضای بازار برنامه‌ریزی شده است.

جزئیات فنی: نحوه عملکرد SSAها به صورت درون زنجیره‌ای

ادغام SSAها از موارد زیر بهره می‌برد:

• فیدهای داده در زمان واقعیبه‌روزرسانی‌های مداوم نمرات ریسک استیبل‌کوین.
• دسترسی به قرارداد هوشمندپروتکل‌ها می‌توانند از طریق اوراکل‌های چین‌لینک، داده‌های SSA را جستجو کنند.
• امنیت داده هاچین‌لینک یکپارچگی، افزونگی و مقاومت در برابر دستکاری را تضمین می‌کند.

با تعبیه ارزیابی‌ها در قراردادهای هوشمند، پروتکل‌ها می‌توانند قوانین مبتنی بر ریسک را به طور خودکار اجرا کنند، مانند تنظیم الزامات وثیقه یا محدود کردن برخی از استیبل کوین‌ها بر اساس امتیاز SSA آنها.

مزایا برای توسعه‌دهندگان و مؤسسات

1. مدیریت ریسک خودکارادغام معیارهای SSA در پروتکل‌های DeFi.
2. تراز نظارتی: از رعایت استانداردهای نهادی پشتیبانی می‌کند.
3. بهره وری عملیاتی: ارزیابی و تطبیق دستی را کاهش می‌دهد.
4. قابلیت همکاری: در سراسر اتریوم، بیس و شبکه‌های پشتیبانی‌شده‌ی آینده کار می‌کند.
5. شفافیتداده‌های قابل حسابرسی و بلادرنگ برای کاربران و حسابرسان.

پیامدهایی برای DeFi و سرمایه‌گذاران نهادی

ادغام SSAها به صورت زنجیره‌ای، دسترسی به معیارهای ریسک را که قبلاً فقط از طریق کانال‌های سنتی در دسترس بودند، در لحظه امکان‌پذیر می‌کند. مؤسسات می‌توانند:

• خودکارسازی تصمیمات وام‌دهی و وثیقه‌گذاری در پروتکل‌های DeFi.
• ارزیابی‌های پایداری استیبل کوین را در معاملات الگوریتمی و مدیریت خزانه‌داری ادغام کنید.
• کاهش فرآیندهای ارزیابی ریسک دستی و افزایش بهره‌وری عملیاتی.

چاک مونتس، مدیر ارشد امور مالی غیرمتمرکز در S&P Global، خاطرنشان کرد:

پروژه‌های امیدبخش را کشف کنید...

پروژه‌های نویدبخش ...

(تبلیغات)

ادامه مقاله...

«با در دسترس قرار دادن SSA های ما به صورت درون زنجیره‌ای از طریق زیرساخت اوراکل اثبات‌شده‌ی چین‌لینک، به شرکت‌کنندگان بازار این امکان را می‌دهیم که با استفاده از زیرساخت دیفای موجود خود، به طور یکپارچه به ارزیابی‌های ما دسترسی داشته باشند.»

نقش چین لینک در تحویل داده‌های درون زنجیره‌ای

چین‌لینک بیش از پنج سال است که بخش عمده‌ای از اقتصاد درون‌زنجیره‌ای را به حرکت درآورده است، بیش از ۲۵ تریلیون دلار ارزش تراکنش را مدیریت کرده و نزدیک به ۱۰۰ میلیارد دلار ارزش کل دارایی‌های از دست رفته در امور مالی غیرمتمرکز (DeFi TVL) را تضمین کرده است. زیرساخت چین‌لینک از موسسات مالی بزرگی از جمله سوئیفت، یوروکلیر، جی‌پی مورگان، فیدلیتی، یو‌بی‌اس و مسترکارت پشتیبانی می‌کند.

سرگئی نظروف، یکی از بنیانگذاران چین‌لینک، گفت: «چین‌لینک با در دسترس قرار دادن SSA های خود به صورت درون زنجیره‌ای، S&P را قادر می‌سازد تا دسترسی خود را مستقیماً به اقتصاد دارایی‌های دیجیتال گسترش دهد... این امر یک چارچوب حیاتی را برای مؤسساتی که استیبل‌کوین‌ها را در مقیاس بزرگ می‌پذیرند، فراهم می‌کند و پایه و اساسی امن‌تر و سازگارتر را برای بازارهای دیجیتال فراهم می‌کند.»

زمینه: رشد بازار استیبل کوین

از ۱۴ اکتبر ۲۰۲۵، ارزش بازار استیبل کوین به ... رسید. 314 میلیارد دلار، نسبت به 173 میلیارد دلار در سال گذشته (CoinMarketCap). وضوح نظارتی پس از ... بهبود یافته است. قانون نابغه، مصوب ۱۸ ژوئیه ۲۰۲۵، که اولین چارچوب فدرال برای استیبل کوین‌ها در ایالات متحده را ایجاد کرد.

SSA های درون زنجیره ای با ارائه موارد زیر، این محیط را تکمیل می کنند:

• معیارهای ریسک تأیید شده که در زیرساخت بلاکچین ادغام شده‌اند.
• پشتیبانی از موسسات تحت نظارت با استفاده از پروتکل‌های DeFi.
• یک چارچوب استاندارد برای ارزیابی ایمنی استیبل کوین قبل از پذیرش.

با ظهور استیبل کوین‌ها و پروتکل‌های دیفای جدید، یکپارچه‌سازی ارزیابی‌های ریسک مورد اعتماد همچنان حیاتی خواهد بود. همکاری S&P-Chainlink نشان می‌دهد که:

• داده‌های قابل اعتماد و تأیید شده می‌توانند در مقیاس بزرگ به صورت زنجیره‌ای ارائه شوند.
• تجزیه و تحلیل مالی سنتی می‌تواند مستقیماً از عملیات DeFi پشتیبانی کند.
• موسسات ابزارهایی برای پذیرش دارایی‌های دیجیتال با اطمینان و کارایی بالا دارند.

گسترش DeFi توسط S&P Global

S&P Global به طور پیوسته به دارایی‌های دیجیتال و DeFi گسترش یافته است:

• می 2021شاخص‌های بازار دیجیتال S&P را راه‌اندازی کرد بیت کوین و Ethereum.
• می 2022گروه اختصاصی DeFi را زیر نظر چاک مونتس ایجاد کرد.
• 2023 ژانویهشاخص دیفای ارزهای دیجیتال S&P را معرفی کرد.
• دسامبر 2023چارچوب ارزیابی پایداری استیبل کوین‌ها راه‌اندازی شد.
• فوریه–سپتامبر ۲۰۲۵: اولین رتبه‌بندی‌ها برای صندوق‌های خزانه‌داری توکنیزه شده.
• اوت-سپتامبر ۲۰۲۵اولین رتبه‌بندی اعتباری برای یک پروتکل DeFi و صندوق‌های شاخص دارای مجوز.
• اکتبر 2025SSA ها از طریق چین لینک به زنجیره منتقل می‌شوند.

این مسیر، نشان‌دهنده‌ی یک حرکت مداوم به سمت ادغام استانداردهای مالی سنتی با سیستم‌های غیرمتمرکز است.

پیشرفت‌های مرتبط در داده‌های درون زنجیره‌ای

چین‌لینک همچنین از سایر ادغام‌های درون زنجیره‌ای برای داده‌های سازمانی پشتیبانی کرده است:

• یکپارچه سازی زنجیره ای BNBداده‌های رسمی اقتصادی ایالات متحده اکنون از طریق فیدهای قیمت چین‌لینک (Chainlink Price Feeds) به صورت درون‌زنجیره‌ای در دسترس است.
• ادغام Swift و CREموسسات مالی می‌توانند با استفاده از زیرساخت پیام‌رسانی موجود سوئیفت، گردش‌های کاری صندوق‌های توکنیزه شده را مدیریت کنند.
• اتوماسیون اقدامات شرکتیچین‌لینک با سوئیفت، DTCC و یوروکلیر همکاری می‌کند تا پردازش سود سهام، ادغام‌ها و تجزیه سهام را خودکار کند و به طور بالقوه ۵۸ میلیارد دلار از هزینه‌های سالانه را کاهش دهد.

این ابتکارات نشان‌دهنده‌ی روند گسترده‌تری به سمت دسترسی به داده‌های تأیید شده و واقعی در سیستم‌های مالی مبتنی بر بلاکچین است.

نتیجه

همکاری S&P Global Ratings و Chainlink چارچوبی برای ارزیابی ریسک استیبل کوین‌ها به صورت آنی و درون زنجیره‌ای ارائه می‌دهد. با در دسترس قرار دادن SSAها از طریق DataLink، پروتکل‌های DeFi و سرمایه‌گذاران نهادی می‌توانند معیارهای قابل اعتماد را در فرآیندهای خودکار ادغام کنند، سربار عملیاتی را کاهش دهند و از استانداردهای انطباق پشتیبانی کنند. این ابتکار، همگرایی رو به رشد تحلیل مالی سنتی با زیرساخت بلاکچین را نشان می‌دهد و ابزارهای عملی برای پذیرش ایمن و کارآمد استیبل کوین‌ها ارائه می‌دهد.

منابع:

1. اطلاعیه چین‌لینک: https://www.prnewswire.com/news-releases/sp-global-ratings-and-chainlink-collaboration-brings-sps-stablecoin-stability-assessments-on-chain-302582481.html

2. پلتفرم چین لینک ایکس: https://x.com/chainlink

3. ارزش بازار استیبل کوین: https://coinmarketcap.com/view/stablecoin/

4. بیانیه مطبوعاتی - سوئیفت در اقدامی پیشگامانه برای تسریع و گسترش مزایای امور مالی دیجیتال در بیش از ۲۰۰ کشور و منطقه در سراسر جهان، دفتر کل مبتنی بر بلاکچین را به زیرساخت‌های خود اضافه می‌کند: https://www.swift.com/news-events/press-releases/swift-add-blockchain-based-ledger-its-infrastructure-stack-groundbreaking-move-accelerate-and-scale-benefits-digital-finance

5. اطلاعیه‌ای از سوی زنجیره BNB - پلتفرم فناوری بنجی فرانکلین تمپلتون، زنجیره BNB را راه‌اندازی می‌کند و عصر بعدی امور مالی توکنیزه شده را آغاز می‌کند: https://www.bnbchain.org/en/blog/franklin-templetons-benji-technology-platform-onboards-bnb-chain-unlocking-the-next-era-of-tokenized-finance