اوندو فایننس برای راه‌اندازی SWEEP به استیت استریت و گلکسی می‌پیوندد

SWEEP یک صندوق نقدینگی توکنیزه شده است ایجاد شده by اوندو فاینانس، State Street Investment Management و Galaxy Asset Management. این پلتفرم به گونه‌ای طراحی شده است که مدیریت سنتی پول نقد را به صورت زنجیره‌ای ارائه دهد و در عین حال، مشخصات نقدینگی مورد انتظار سرمایه‌گذاران نهادی از محصولات معتبر را حفظ کند. 

این صندوق راه‌اندازی را هدف قرار داده است سولانا در اوایل سال ۲۰۲۶ عرضه خواهد شد و اشتراک‌ها و بازخریدها را با PYUSD، یک استیبل کوین قانونی صادر شده توسط Paxos، خواهد پذیرفت. فقط خریداران واجد شرایط می‌توانند به این محصول دسترسی داشته باشند. این راه‌اندازی همچنین شامل یک سرمایه‌گذاری اصلی برنامه‌ریزی شده از Ondo Finance از طریق صندوق OUSG آن است.

SWEEP چیست و چرا راه‌اندازی می‌شود؟

SWEEP، مخفف State Street Galaxy Onchain Liquidity Sweep Fund، یک ابزار نقدینگی توکنیزه شده است که برای موسساتی ساخته شده است که می‌خواهند دارایی‌های شبه نقدی را بدون از دست دادن دسترسی به پنجره‌های بازخرید قابل اعتماد، به صورت درون زنجیره‌ای نگهداری کنند. صندوق‌های Sweep به طور سنتی به سرمایه‌گذاران اجازه می‌دهند تا پول نقد بلااستفاده را در ابزارهای کوتاه‌مدت نگهداری کنند و در عین حال قابلیت تبدیل سریع را حفظ کنند. SWEEP این ساختار را در یک محیط بلاکچین اعمال می‌کند.

این صندوق تا زمانی که دارایی‌های موجود برای پردازش درخواست‌ها را داشته باشد، با PYUSD برای اشتراک‌ها و بازخریدها همکاری خواهد کرد. این جزئیات، آن را شبیه به حساب‌های استاندارد sweep که توسط بانک‌ها و مدیران دارایی استفاده می‌شود، می‌کند، اما با مزایای عملیاتی ریل‌های بلاکچین عمومی. Ondo Finance حدود ۲۰۰ میلیون دلار به عنوان سرمایه اولیه برای راه‌اندازی اختصاص داده است.

کیم هاچفلد، رئیس جهانی دارایی‌های نقدی و دیجیتال برای مدیریت سرمایه‌گذاری استیت استریت، گفت: «ما کم‌کم داریم می‌بینیم وقتی بازیگران بخش TradFi و DeFi با هم متحد شوند، چه چیزهایی ممکن است - و به‌طور فزاینده‌ای واضح است که تلاش‌های مشترکی مانند این، تأثیر گسترده‌ای بر آینده مدیریت دارایی و بازارهای سرمایه خواهد داشت.»

مدیریت دارایی گلکسی، یکی از شرکت‌های وابسته به گلکسی دیجیتال، به اداره و توزیع این صندوق کمک خواهد کرد.

چگونه SWEEP OUSG را تقویت می‌کند

OUSG که در سال ۲۰۲۳ معرفی شد، محصول توکنیزه شده خزانه‌داری ایالات متحده توسط Ondo Finance است. این پلتفرم به سرمایه‌گذاران اجازه می‌دهد تا به بدهی‌های کوتاه‌مدت دولتی در قالب توکنیزه شده با تسویه تقریباً فوری در قالب استیبل کوین‌ها دسترسی داشته باشند. OUSG از زمان راه‌اندازی خود بر شفافیت، گزارش‌دهی شفاف، محاسبه سود روزانه و قابلیت اطمینان بازخرید تمرکز داشته است.

از سال ۲۰۲۳، این محصول طی چندین مرحله گسترش یافته است:

• اشتراک‌ها و بازخریدهای فوری در هر زمان
• ذخایر متنوع در صندوق‌های توکنیزه شده اصلی
• دسترسی چند زنجیره‌ای در اتریوم، سولانا، ریپل و پولیگان
• گزارش‌دهی در سطح موسسه و اثبات واضح ذخایر

SWEEP با ارائه یک جزء ذخیره با کیفیت دیگر، به این ساختار می‌افزاید. OUSG قصد دارد به سرمایه‌گذار اصلی این صندوق تبدیل شود. این تخصیص، دارایی‌های موجود آن را متنوع می‌کند، نقدینگی آن را افزایش می‌دهد و ظرفیت بازخرید را در دوره‌های تقاضای بالای درون‌زنجیره‌ای بهبود می‌بخشد.

OUSG در حال حاضر شامل چندین محصول توکنیزه شده اصلی است. این محصولات عبارتند از:

پروژه‌های امیدبخش را کشف کنید...

پروژه‌های نویدبخش ...

(تبلیغات)

ادامه مقاله...

• BUIDL بلک راک
• FDIT فیدلیتی
• بنجی اثر فرانکلین تمپلتون
• WTGXX از WisdomTree
• مدیریت ولینگتون و صندوق سرمایه‌گذاری اولترای فاندبریج کپیتال

افزودن SWEEP در این الگوی تنوع‌بخشی گسترده به ذخایر جای می‌گیرد. این رویکرد، توانایی OUSG را در انجام بازخریدها تقویت می‌کند و از نقدینگی استیبل کوین‌ها در دوره‌های بی‌ثبات پشتیبانی می‌کند. از آنجا که OUSG امکان تبدیل سریع به استیبل کوین‌ها را فراهم می‌کند، داشتن چندین منبع ذخیره به کاهش فشار بر هر صندوق واحد کمک می‌کند.

اکوسیستم رو به رشد OUSG

ارزش کل قفل‌شده‌ی OUSG اکنون به بیش از ۷۷۰ میلیون دلار رسیده است. این یکی از بزرگترین و پرکاربردترین محصولات درآمد ثابت توکنیزه شده است. جذابیت آن از ساختار ساده و توانایی آن در خدمت‌رسانی به کاربران بومی کریپتو و تخصیص‌دهندگان نهادی ناشی می‌شود.

OUSG به سرمایه‌گذاران موارد زیر را ارائه می‌دهد:

• بازده تعهدی روزانه
• کارمزد پایین در مقایسه با بسیاری از ابزارهای رقیب
• گردش‌های کاری قابل اعتماد برای بازخرید
• دسترسی از طریق چندین بلاکچین

با ورود SWEEP به صحنه، سبد سرمایه‌گذاری OUSG شامل صندوق‌های توکنیزه شده‌ای خواهد بود که توسط برخی از معتبرترین نام‌ها در امور مالی جهانی مدیریت می‌شوند. این بنیاد، ارتباط فزاینده بین بازارهای سنتی و محیط‌های درون‌زنجیره‌ای را نشان می‌دهد.

ایان دی بوده، رئیس Ondo Finance، گفت که توکنیزاسیون در حال تبدیل شدن به «بافت پیوندی» بین بازارهای مالی سنتی و بازارهای درون‌زنجیره‌ای است. او همچنین گفت که سرمایه‌گذاری برنامه‌ریزی‌شده این شرکت در SWEEP، ماموریت OUSG را تقویت می‌کند. 

چرا صندوق‌های نقدینگی توکنیزه شده اهمیت دارند؟

صندوق‌های نقدینگی توکنیزه شده، نشان‌دهنده‌ی تغییر در نحوه‌ی مدیریت دارایی‌های کوتاه‌مدت توسط موسسات مالی هستند. در گذشته، محصولات cash sweep فقط از طریق سیستم‌های بانکی داخلی عمل می‌کردند. آن‌ها محدود به ساعات کاری و ساختارهای تسویه منطقه‌ای بودند.

آوردن این ابزارها به زنجیره، چندین اثر دارد:

• تسویه حساب تقریباً به صورت آنی انجام می‌شود
• رکوردها در زنجیره‌های عمومی ذخیره می‌شوند
• سرمایه‌گذاران، مسیرهای حسابرسی روشنی را مشاهده می‌کنند
• صندوق‌ها می‌توانند با برنامه‌های غیرمتمرکز ادغام شوند

برای مثال، یک نمایش استاندارد درون زنجیره‌ای از ریسک اوراق خزانه‌داری ایالات متحده به پلتفرم‌های مالی غیرمتمرکز اجازه می‌دهد تا ابزارهای بازدهی ایمن را در بازارهای وام‌دهی ادغام کنند. همچنین به خزانه‌داران شرکت‌ها این امکان را می‌دهد که ذخایر فیات را از طریق استیبل کوین‌ها بدون از دست دادن ویژگی‌های نقدینگی سنتی مدیریت کنند.

هدف SWEEP این است که در چارچوب این استانداردهای در حال توسعه قرار گیرد. این صندوق، موسساتی را هدف قرار می‌دهد که به دسترسی سریع به دارایی‌های شبه‌پول نقد نیاز دارند، اما مزایای عملیاتی توکن‌سازی را نیز می‌خواهند.

تحولات نظارتی اخیر، موقعیت اوندو را تقویت می‌کند

اعلامیه SWEEP در زمانی منتشر می‌شود که Ondo Finance در حال گسترش دامنه نظارتی خود است. این شرکت اخیراً تایید کامل را کسب کرد برای ارائه سهام توکنیزه شده و ETF ها به سرمایه گذاران خرده فروشی در اتحادیه اروپا و منطقه اقتصادی گسترده تر اروپا. این تأیید از سوی سازمان بازار مالی لیختن اشتاین، نهاد نظارتی که به خاطر قوانینی که خدمات مالی را در تمام 30 کشور EEA پوشش می دهد، شناخته شده است، صورت گرفت.

با این تأیید، Ondo Global Markets می‌تواند به بیش از ۵۰۰ میلیون سرمایه‌گذار بالقوه خدمات ارائه دهد. آن‌ها می‌توانند تحت یک چارچوب نظارتی یکپارچه به نسخه‌های توکنیزه شده سهام و ETF های ایالات متحده دسترسی داشته باشند. این ساختار از قوانین استاندارد حمایت از سرمایه‌گذاران پیروی می‌کند و کاملاً در چارچوب الزامات نظارتی اروپا عمل می‌کند.

کمیسیون بورس و اوراق بهادار آمریکا (SEC) تحقیقات خود در مورد شرکت Ondo Finance را به پایان رساند.

یکی دیگر از نقاط عطف اخیر، بسته شدن از تحقیقات کمیسیون بورس و اوراق بهادار ایالات متحده در مورد شرکت Ondo Finance. این تحقیقات دو سال به طول انجامید و بررسی کرد که آیا اوراق خزانه توکنیزه شده، سهام توکنیزه شده و توکن ONDO این شرکت از قوانین اوراق بهادار پیروی می‌کنند یا خیر. تحقیقات بدون هیچ اتهامی پایان یافت.

این تحقیق در دوره‌ای آغاز شد که کمیسیون بورس و اوراق بهادار (SEC) چندین اقدام اجرایی را در بخش ارزهای دیجیتال دنبال می‌کرد. محیط تحت رهبری فعلی تغییر کرده است. پاول اتکینز، SEC

چرا SWEEP سولانا را برای راه‌اندازی در سال ۲۰۲۶ هدف قرار می‌دهد؟

SWEEP به چند دلیل عملیاتی قصد دارد در Solana شروع به کار کند. Solana در مقایسه با برخی دیگر از بلاکچین‌ها، توان عملیاتی بالای تراکنش، زمان تسویه سریع و کارمزد پایین‌تری ارائه می‌دهد. این ویژگی‌ها برای محصولات نقدینگی که به تسویه سریع و هزینه‌های عملیاتی پایین وابسته هستند، مفید هستند.

سولانا همچنین به یک پلتفرم اصلی برای دارایی‌های توکنیزه شده تبدیل شده است. چندین صندوق بزرگ و ارائه‌دهنده استیبل کوین اکنون در سولانا فعالیت می‌کنند زیرا ساختار فنی آن از فعالیت‌های مالی با حجم بالا پشتیبانی می‌کند. به عنوان مثال می‌توان به گسترش عملکردهای USDC شرکت Circle در شبکه و رشد توکن‌های تحت حمایت خزانه‌داری که توسط شرکای نهادی صادر می‌شوند، اشاره کرد.

نتیجه

SWEEP یک جزء جدید به حوزه رو به گسترش محصولات نقدینگی توکنیزه شده اضافه می‌کند. این محصول که توسط Ondo Finance، State Street Investment Management و Galaxy Asset Management ساخته شده است، ساختار حساب‌های سنتی sweep را به یک محیط درون زنجیره‌ای می‌آورد. ادغام آن با PYUSD، واجد شرایط بودن آن برای خریداران واجد شرایط و راه‌اندازی برنامه‌ریزی شده آن در Solana، آن را در چارچوب استانداردهای مالی تعیین شده قرار می‌دهد.

برای OUSG، SWEEP به یکی دیگر از گزینه‌های ذخیره تبدیل می‌شود که نقدینگی را تقویت کرده و از قابلیت اطمینان بازخرید پشتیبانی می‌کند. برای State Street و Galaxy، این نشان می‌دهد که چگونه موسسات مالی معتبر اکنون روی بلاکچین‌های عمومی فعالیت می‌کنند. این راه‌اندازی، همراه با مصوبات نظارتی اخیر Ondo و بسته شدن تحقیقات SEC، این شرکت را به عنوان یکی از اپراتورهای کلیدی در امور مالی توکنیزه مدرن قرار می‌دهد.

منابع

1. امور مالی Ondo در X : پست‌ها (دسامبر ۲۰۲۵)

2. اطلاعیه از Ondo Financeشرکت‌های مدیریت سرمایه‌گذاری استیت استریت، گلکسی دیجیتال و اوندو فایننس از برنامه‌های خود برای راه‌اندازی صندوق خصوصی بازار پول توکنیزه شده خبر دادند.

3. گزارش از کوین‌دسکاستیت استریت و گلکسی در سال ۲۰۲۶ صندوق نقدینگی توکنیزه شده در سولانا راه‌اندازی می‌کنند