آینده املاک و مستغلات: نقش بلاکچین، کریپتو و RWAها در پنج سال آینده

صنعت املاک و مستغلات یکی از قدیمی‌ترین و پایدارترین بخش‌های سرمایه‌گذاری است، با این حال مدت‌هاست که با ناکارآمدی، عدم نقدشوندگی و موانع ورود مواجه بوده است. با این حال، ظهور فناوری بلاکچین و ارزهای دیجیتال، از طریق توکنیزه کردن دارایی‌های دنیای واقعی (RWA)، مرز جدیدی را برای مالکیت و سرمایه‌گذاری املاک معرفی کرده است. در طول پنج سال آینده، ادغام RWAها در املاک و مستغلات، انقلابی در معاملات املاک، دموکراتیزه کردن دسترسی به سرمایه‌گذاری و افزایش نقدینگی در بازارهای جهانی ایجاد خواهد کرد. ASX قصد دارد در خط مقدم این رشد باشد و دسترسی به بازارهایی را که قبلاً دور از دسترس بودند، فراهم کند.

با ASX سود املاک و مستغلات را به صورت زنجیره‌ای دریافت کنید

برای کمک به کاربران ارزهای دیجیتال جهت سرمایه‌گذاری در نسل بعدی سرمایه‌گذاری در املاک و مستغلات، ASX محصول شاخص خود را ارائه می‌دهد: NFT های دارای بازده.

NFT های دارای بازده ASX چیستند؟

NFT های سودده ASX توسط سرمایه‌گذاری‌های تخصصی در املاک و مستغلات ممتاز در ایالات متحده پشتیبانی می‌شوند و NFT های مذکور درآمد خود را به شکل اجاره از همین املاک و مستغلات به دست می‌آورند.

هر NFT نشان دهنده یک سهم مالکیت بالفعل کسری شده در دارایی‌های فوق‌الذکر است و بازده رقابتی آن به صورت ماهانه از طریق ایردراپ بین دارندگان توزیع می‌شود. [برای کسب اطلاعات بیشتر در مورد فرآیند توزیع بازده ASX، کلیک کنید] اینجا کلیک نمایید].

برخلاف سرمایه‌گذاری سنتی در املاک و مستغلات، خرید و فروش NFTهای بورس ASX آسان است و می‌توان آن را درست مانند خرید یا فروش یک NFT معمولی انجام داد.

به این ترتیب است که ASX و جامعه آن در حال حاضر از مزایایی که بلاکچین برای سرمایه‌گذاری در املاک و مستغلات به ارمغان می‌آورد، همانطور که در ادامه این مقاله به تفصیل شرح داده شده است، بهره‌برداری می‌کنند.

دو مجموعه فروخته شده ASX

تاکنون، ASX دو مجموعه NFT با بازده بالا راه‌اندازی کرده است که هر دو به سرعت به فروش رسیده‌اند.

مورد اول، که با سرمایه‌گذاری در ... پشتیبانی می‌شود مجتمع آپارتمانی مانتین ویو در آرکانزاس ، فروخته شده کمتر از یک ساعت پس از عرضه عمومی سکه در اواخر ژوئن ۲۰۲۵، به دارندگان آن سود سالانه کامل ۷.۹٪ بر اساس قیمت سکه ارائه داد.

دومی، که فروخته شده به سرعت در ماه اوت، توسط سرمایه‌گذاری در [شرکت] پشتیبانی شد. آپارتمان‌های فرانکلین جفرسون کندل‌لایت در وارنزبرگ، میسوری. این مجموعه بر اساس قیمت‌های ضرب سکه، سود سالانه ۸.۵٪ حتی بالاتری را به دارندگان ارائه می‌داد.

پروژه‌های امیدبخش را کشف کنید...

پروژه‌های نویدبخش ...

(تبلیغات)

ادامه مقاله...

این مجموعه دوم حتی شاهد مشارکت نهادی به شکل سرمایه‌گذاری‌های اصلی، یک بیت کوینصندوق سرمایه‌گذاری خطرپذیر متمرکز که مستقیماً در NFTها مستقر شد.

از زمان انتشار NFTهای دارای بازده ASX، دارندگان آنها به نشانه مالکیت جدید خود، خود را «لرد» (Lords) می‌نامند که مخفف «لندلرد» (Landlords) است. 

همین امروز «خداوند» شوید

با وجود فروش سریع و تمام شدن موجودی، هر دوی این مجموعه‌ها اکنون در بازارهای ثانویه برای خرید در دسترس هستند و معاملات زیادی در آنها انجام می‌شود. هستهاولین بازار NFT Blockz.

ظهور دارایی‌های موزون مرتبط با مالکیت نسبی (RWA) در حوزه املاک و مستغلات

دارایی‌های دنیای واقعی به املاک یا کالاهای ملموسی اشاره دارند که در شبکه‌های بلاکچین توکنیزه می‌شوند و آنها را برای طیف وسیع‌تری از سرمایه‌گذاران قابل معامله و در دسترس‌تر می‌کنند. توکنیزه کردن شامل تبدیل حقوق مالکیت املاک، وام‌ها و سایر دارایی‌های دنیای واقعی به توکن‌های دیجیتالی است که می‌توان به راحتی در پلتفرم‌های بلاکچین خرید، فروش و منتقل کرد. این نوآوری بسیاری از موانع سنتی در سرمایه‌گذاری املاک و مستغلات، مانند الزامات سرمایه اولیه بالا، فرآیندهای قانونی پیچیده و عدم نقدینگی را از بین می‌برد.

انتظار می‌رود طی پنج سال آینده، با بلوغ فناوری بلاکچین و شفاف‌تر شدن چارچوب‌های نظارتی، املاک و مستغلات توکنیزه شده جذابیت قابل توجهی پیدا کنند. دولت‌ها و مؤسسات مالی در حال حاضر در حال بررسی پتانسیل RWAها برای ایجاد بازارهای املاک و مستغلات شفاف‌تر، کارآمدتر و قابل دسترس‌تر هستند. با بهره‌گیری از قراردادهای هوشمند و راه‌حل‌های مالی غیرمتمرکز (DeFi)، املاک و مستغلات توکنیزه شده می‌توانند شیوه خرید، فروش و مدیریت املاک را متحول کنند.

مزایای بالقوه RWA در املاک و مستغلات

افزایش نقدینگی

سرمایه‌گذاری‌های سنتی در املاک و مستغلات بسیار غیرنقدشونده هستند، زیرا فروش املاک زمان می‌برد و به فرآیندهای حقوقی و مالی گسترده‌ای نیاز دارد. توکن‌سازی با فراهم کردن امکان مالکیت جزئی دارایی‌های املاک و مستغلات و محصولات با بازده تحت حمایت املاک و مستغلات، این مشکل را حل می‌کند. سرمایه‌گذاران می‌توانند توکن‌هایی را که نشان‌دهنده سهمی از یک ملک هستند، در بازارهای ثانویه خرید و فروش کنند، مشابه نحوه معامله سهام. این افزایش نقدینگی، سرمایه‌گذاری در املاک و مستغلات را برای طیف وسیع‌تری از شرکت‌کنندگان، از جمله سرمایه‌گذاران خرد، جذاب‌تر می‌کند.

مالکیت کسری و دسترسی

از نظر تاریخی، املاک و مستغلات صنعتی با موانع زیاد بوده است که فقط برای افراد ثروتمند و سرمایه‌گذاران نهادی قابل دسترسی بوده است. RWAها با فعال کردن مالکیت جزئی قراردادهای قانونی، این موانع را کاهش می‌دهند. به جای نیاز به صدها هزار یا میلیون‌ها دلار برای سرمایه‌گذاری در املاک، افراد می‌توانند سهام کمتری از دارایی‌های توکنیزه شده را خریداری کنند. این امر سرمایه‌گذاری در املاک و مستغلات را برای جمعیت بیشتری امکان‌پذیر می‌کند، شمول مالی را ارتقا می‌دهد و پایگاه سرمایه‌گذاران را متنوع می‌سازد.

شفافیت و امنیت

فناوری بلاکچین، تغییرناپذیری و شفافیت در معاملات املاک را تضمین می‌کند. معاملات سنتی املاک و مستغلات شامل واسطه‌های متعددی مانند دلالان، شرکت‌های ثبت اسناد و بانک‌ها می‌شود که می‌تواند منجر به ناکارآمدی، کلاهبرداری و هزینه‌های بالا شود. حساب‌های کاربری RWA مبتنی بر بلاکچین با ارائه یک دفتر کل غیرقابل دستکاری از مالکیت و معاملات، بخش زیادی از این اصطکاک را از بین می‌برند. قراردادهای هوشمند فرآیندهایی مانند انتقال سند مالکیت و پرداخت اجاره را خودکار می‌کنند و خطر کلاهبرداری و خطا را کاهش می‌دهند.

کارایی و کاهش هزینه

توکن‌سازی هزینه‌های مرتبط با خرید، فروش و مدیریت املاک و مستغلات را کاهش می‌دهد. قراردادهای هوشمند، اجرای قرارداد را ساده‌تر می‌کنند، در حالی که فرآیندهای تأیید مبتنی بر بلاکچین، نیاز به واسطه‌های پرهزینه شخص ثالث را از بین می‌برند. این امر منجر به تراکنش‌های سریع‌تر، کارمزد کمتر و بهبود کارایی در سراسر اکوسیستم املاک و مستغلات می‌شود.

فرصت های سرمایه گذاری جهانی

به طور سنتی، سرمایه‌گذاری در املاک و مستغلات خارج از کشور خود به دلیل موانع نظارتی، مسائل مربوط به تبادل ارز و چالش‌های لجستیکی پیچیده است. توکنیزاسیون امکان سرمایه‌گذاری فرامرزی در املاک و مستغلات را فراهم می‌کند و افراد را از هر کجای دنیا قادر می‌سازد تا به راحتی در املاک سرمایه‌گذاری کنند. این دسترسی جهانی، مجموعه سرمایه‌گذاران بالقوه را گسترش می‌دهد و تقاضا برای دارایی‌های املاک و مستغلات را افزایش می‌دهد.

چالش‌ها و مشکلات کریپتو و RWAها در حوزه املاک و مستغلات

اگرچه مزایای ادغام بلاکچین و RWAها در حوزه املاک و مستغلات قابل توجه است، اما برای اطمینان از پذیرش گسترده و ثبات آن، باید به چندین چالش و ریسک رسیدگی شود.

عدم قطعیت تنظیم مقررات

یکی از بزرگترین موانع بر سر راه پذیرش گسترده املاک و مستغلات توکنیزه شده، عدم قطعیت نظارتی است. دولت‌ها و مؤسسات مالی هنوز در حال توسعه چارچوب‌هایی برای مدیریت دارایی‌های دیجیتال هستند و مقررات متناقض در حوزه‌های قضایی، چالش‌هایی را برای سرمایه‌گذاران و پلتفرم‌ها ایجاد می‌کند. اگر به درستی تنظیم نشوند، بازارهای املاک و مستغلات توکنیزه شده می‌توانند با مشکلات انطباق و اختلافات حقوقی بالقوه روبرو شوند.

نوسانات و ریسک بازار

بازارهای ارزهای دیجیتال به دلیل نوسانات شدید خود شناخته شده‌اند، که می‌تواند خطراتی را برای سرمایه‌گذاران املاک و مستغلات که از دارایی‌های دیجیتال استفاده می‌کنند، ایجاد کند. در حالی که استیبل کوین‌های وابسته به ارزهای فیات می‌توانند برخی از این خطرات را کاهش دهند، نوسانات قیمت ارزهای دیجیتال همچنان می‌تواند بر اعتماد سرمایه‌گذاران و ثبات بازارهای املاک و مستغلات توکنیزه شده تأثیر بگذارد.

موانع پذیرش و منحنی یادگیری فناوری

بسیاری از سرمایه‌گذاران املاک و مستغلات و مؤسسات مالی سنتی با فناوری بلاکچین ناآشنا هستند، که ممکن است پذیرش آن را کند کند. درک نحوه کار با کیف پول‌های رمزنگاری‌شده، قراردادهای هوشمند و صرافی‌های غیرمتمرکز نیاز به سطح خاصی از سواد فناوری دارد. پر کردن این شکاف دانش برای تضمین پذیرش عمومی RWAها در املاک و مستغلات بسیار مهم خواهد بود.

محدودیت‌های مقیاس‌پذیری و زیرساخت

شبکه‌های بلاکچین با چالش‌های مقیاس‌پذیری مواجه هستند، زیرا حجم بالای تراکنش‌ها می‌تواند منجر به ازدحام شبکه و افزایش کارمزدها شود. برای اینکه RWAها به طور مؤثر در املاک و مستغلات ادغام شوند، زیرساخت بلاکچین باید تکامل یابد تا از معاملات ملکی در مقیاس بزرگ بدون به خطر انداختن سرعت، امنیت یا مقرون به صرفه بودن پشتیبانی کند.

چشم‌انداز آینده: در پنج سال آینده چه انتظاری باید داشت

با وجود چالش‌ها، آینده‌ی RWAها در حوزه املاک و مستغلات امیدوارکننده به نظر می‌رسد. طی پنج سال آینده، می‌توانیم انتظار پیشرفت‌های چشمگیری در زیرساخت‌های بلاکچین، شفافیت نظارتی و پذیرش نهادی املاک و مستغلات توکنیزه شده داشته باشیم.

1. توسعه های نظارتی – دولت‌ها و نهادهای نظارتی در تلاشند تا دستورالعمل‌های واضح‌تری برای دارایی‌های دیجیتال وضع کنند. اجرای چارچوب‌های قانونی جامع، امنیت بیشتری را برای سرمایه‌گذاران فراهم می‌کند و راه را برای مشارکت نهادی در بازارهای املاک و مستغلات توکنیزه شده هموار می‌سازد.
2. مشارکت نهادی – موسسات مالی بزرگ در حال بررسی راهکارهای مبتنی بر بلاکچین در حوزه املاک و مستغلات هستند. با افزایش پذیرش، ممکن است شاهد ارائه محصولات املاک و مستغلات توکنیزه شده توسط بانک‌ها و شرکت‌های سرمایه‌گذاری به مشتریان خود باشیم.
3. ادغام با امور مالی غیرمتمرکز (DeFi) پروتکل‌های دیفای نقش کلیدی در تأمین نقدینگی برای املاک و مستغلات توکنیزه شده ایفا خواهند کرد. پلتفرم‌های قرض گرفتن و وام دادن می‌توانند به سرمایه‌گذاران این امکان را بدهند که از دارایی‌های املاک و مستغلات خود به روش‌های جدیدی مانند استفاده از املاک توکنیزه شده به عنوان وثیقه برای وام‌های با پشتوانه کریپتو، بهره ببرند.
4. بهبود زیرساخت ها شبکه‌های بلاکچین به تکامل خود ادامه خواهند داد و به مسائل مربوط به مقیاس‌پذیری و سرعت تراکنش‌ها خواهند پرداخت. راهکارهای لایه ۲ و سازوکارهای اجماع کارآمدتر، عملکرد پلتفرم‌های املاک توکنیزه شده را افزایش خواهند داد.
5. پذیرش گسترده و گسترش بازار – با افزایش آگاهی از RWAها، توسعه‌دهندگان، مالکان املاک و سرمایه‌گذاران بیشتری از راه‌حل‌های املاک و مستغلات مبتنی بر بلاکچین استقبال خواهند کرد. املاک توکنیزه شده ممکن است به یک ابزار سرمایه‌گذاری استاندارد تبدیل شوند، دقیقاً مانند صندوق‌های سرمایه‌گذاری املاک و مستغلات (REITs) امروزی.

نتیجه

ادغام RWAها و فناوری بلاکچین در حوزه املاک و مستغلات، پتانسیل عظیمی برای متحول کردن این صنعت در پنج سال آینده دارد. با افزایش نقدینگی، افزایش دسترسی و کاهش هزینه‌های تراکنش، املاک و مستغلات توکنیزه شده، چشم‌انداز سرمایه‌گذاری کارآمدتر و فراگیرتری را ارائه می‌دهند. با این حال، برای تضمین موفقیت بلندمدت، باید به چالش‌هایی مانند عدم قطعیت نظارتی، خطرات امنیتی و موانع پذیرش رسیدگی شود. با ادامه تکامل فناوری و مقررات، نوسازی املاک و مستغلات از طریق بلاکچین و ارزهای دیجیتال، قرار است مالکیت و سرمایه‌گذاری در املاک را برای نسل‌های آینده از نو تعریف کند.

ماده توسط ASX