آیا اتریوم (ETH) به زیر ۱۰۰۰ دلار سقوط خواهد کرد؟

Ethereum دوباره تحت فشار قرار گرفته است. پس از از دست دادن سطح حمایت بحرانی ۱۸۰۰ دلار، دومین ارز دیجیتال بزرگ از نظر ارزش بازار، وارد روند نزولی عمیق‌تری شده است. طی هفت روز گذشته، اتریوم بیش از ۱۳ درصد کاهش یافته و در زمان نگارش این مطلب، حدود ۱۵۸۸ دلار معامله می‌شود.

ناظران بازار اکنون سوال بزرگی را مطرح می‌کنند: آیا ممکن است اتریوم به زیر ۱۰۰۰ دلار سقوط کند؟

بیایید بررسی کنیم که چه چیزی باعث این کاهش شده است و آیا واقعاً منطقه ۱۰۰۰ دلار در حال وقوع است یا خیر.

سقوط اتریوم به زیر ۱۸۰۰ دلار - سیگنال‌های نزولی تشدید می‌شوند

افت قیمت به زیر ۱۸۰۰ دلار، زنگ خطر را در سراسر بازار ارزهای دیجیتال به صدا درآورده است. اندرو کانگ، تحلیلگر، اخیراً نام اتریوم «بیش از حد ارزش‌گذاری شده» است و با اشاره به ارزش بازار ۲۱۵ میلیارد دلاری آن، آن را برای چیزی که او یک دارایی با «رشد منفی» می‌داند، بیش از حد ارزیابی می‌کند.

از زمان اظهارات کانگ، ارزش بازار اتریوم به ۱۹۱ میلیارد دلار کاهش یافته است. اظهارات او به موقع به نظر می‌رسد و این کاهش، دیدگاه نزولی او را تأیید می‌کند. کانگ محدوده ۱۰۰۰ تا ۱۵۰۰ دلار را به عنوان یک منطقه ارزش‌گذاری واقع‌بینانه‌تر پیش‌بینی می‌کند.

اگر فشار نزولی ادامه یابد، اتریوم می‌تواند بیشتر به سمت پایین‌ترین حد آن محدوده سقوط کند.

نقدینگی، فروش عمده را تسریع می‌کند

با کاهش قیمت، اهرم مالی از بین می‌رود. طبق گفته کوین‌گلس، تقریباً 1.3 میلیارد دلار در موقعیت‌های خرید (long positions) تنها در یک آخر هفته نقد شدند - اتریوم تقریباً یک سوم از این حذف را تشکیل می‌داد.

این موج فروش اجباری، ضرر اتریوم را از ابتدای سال تاکنون به بیش از ۵۵ درصد رساند. در مقایسه با افت ۴۵ درصدی سولانا و ۲۲ درصدی بایننس کوین، اتریوم در میان ارزهای دیجیتال برتر، بیشترین کاهش قیمت را داشته است.

با افت ۹ درصدی دیگر، ۷۰ میلیون دلار نقدینگی دیگر در بازار اتریوم می‌تواند وارد شود. این عرضه بیش از حد بالقوه می‌تواند رکود فعلی را تشدید کند.

عوامل کلان بر اعتماد به نفس در حوزه ارزهای دیجیتال تأثیر می‌گذارند

چشم‌انداز کلان اقتصادی نیز کمکی نمی‌کند. سرمایه‌گذاران به دلیل تنش‌های تجاری جهانی و ترس از کندی احتمالی اقتصاد، محتاط باقی می‌مانند.

پروژه‌های امیدبخش را کشف کنید...

پروژه‌های نویدبخش ...

(تبلیغات)

ادامه مقاله...

حتی چشم‌انداز کاهش نرخ بهره در ایالات متحده نیز خوش‌بینی معمول را ایجاد نمی‌کند. با وجود اصرار دونالد ترامپ برای کاهش نرخ بهره، جروم پاول، رئیس فدرال رزرو، همچنان محتاط است و می‌گوید برای پیش‌بینی مسیر سیاست پولی خیلی زود است.

این عدم قطعیت، اشتها برای دارایی‌های ریسکی مانند اتریوم را محدود می‌کند. در حالی که کاهش نرخ بهره در نهایت می‌تواند به نفع ارزهای دیجیتال باشد، اما احساسات همچنان شکننده است.

تأخیر در ارتقاء اتریوم، فشار را افزایش می‌دهد

یکی دیگر از عواملی که به اعتماد سرمایه‌گذاران آسیب می‌رساند، تأخیر در عرضه اولیه اتریوم است. ارتقاء پکترادر ابتدا قرار بود در ماه آوریل منتشر شود، اما توسعه‌دهندگان اکنون آن را به تعویق انداخته‌اند. می 7اگرچه آنها دلیل خاصی ارائه نکرده‌اند، اما این تأخیر به ناراحتی فعلی بازار می‌افزاید.

ارتقاها اغلب روایت‌های خوش‌بینانه‌ای را به دنبال دارند، اما تأخیرها معمولاً شتاب حرکت را تضعیف می‌کنند - به‌خصوص زمانی که احساسات از قبل پایین است.

داده‌های مشتقات نشان می‌دهد که خرس‌ها کنترل را در دست دارند، اما کاملاً متعهد نیستند

علیرغم فروش سنگین، مشتقات اتریوم موضع متعادل‌تری نشان می‌دهند. انحراف موقعیت خرید و فروش روی ۱۰٪ قرار دارد - نزولی اما بسیار دور از سطوح وحشت. در مقابل، در ماه مه ۲۰۲۴، این معیار در طول یک سقوط بزرگ قیمت اتریوم به ۲۰٪ افزایش یافت.

داده‌های معاملات آتی نیز سیگنال‌های متفاوتی ارائه می‌دهند. طبق گزارش کوین‌تلگراف، در ۷ آوریل، حق بیمه معاملات آتی ماهانه اتریوم به ۴ درصد افزایش یافت که نسبت به ۲ درصد در ۳۱ مارس، افزایش یافته است. اگرچه این رقم هنوز زیر سطح خنثی ۵ درصد است، اما نشان می‌دهد که برخی از معامله‌گران به طور کامل سقوط به زیر ۱۰۰۰ دلار را پیش‌بینی نمی‌کنند.

بازار نزولی به نظر می‌رسد - اما هنوز در حالت تسلیم کامل نیست.

شکاف‌های آتی CME به پتانسیل صعودی بلندمدت اشاره دارند

جالب اینجاست که نمودار قراردادهای آتی اتریوم در بورس کالای شیکاگو (CME) سه شکاف قابل توجه را نشان می‌دهد که هنوز پر نشده‌اند:

• $ 2,550- $ 2,625
• $ 2,890- $ 3,050
• $ 3,917- $ 3,933

طبق «نظریه شکاف CME»، قیمت دارایی‌ها تمایل دارند که به مرور زمان این خلأها را پر کنند. اگرچه این اتفاق ممکن است به زودی رخ ندهد، اما راه را برای یک بازگشت قوی در اواخر سال باز می‌گذارد.

با شروع سه ماهه دوم سال ۲۰۲۵، اتریوم هنوز جا برای بازگشت به این سطوح دارد - اما تنها در صورتی که بهبود گسترده‌تری در بازار رخ دهد.

TVL به اوج جدیدی می‌رسد و قدرت درون‌زنجیره‌ای را نشان می‌دهد

علیرغم نوسانات ضعیف قیمت، اصول اتریوم قدرت شگفت‌انگیزی را نشان می‌دهند. ارزش کل قفل شده (TVL) در اتریوم به بالاترین حد خود رسید. 29.5 میلیون ETH در ۶ آوریل — ۲۲ درصد افزایش نسبت به ماه قبل.

این نشان دهنده ادامه فعالیت توسعه‌دهندگان و علاقه کاربران، به ویژه در اکوسیستم دیفای است. اتریوم هنوز بر فضای مالی غیرمتمرکز تسلط دارد و حتی در دوران رکود اقتصادی نیز به عنوان وثیقه به طور گسترده مورد استفاده قرار می‌گیرد.

با این اوصاف، همین قدرت در دیفای، آسیب‌پذیری اتریوم را در هنگام سقوط قیمت‌ها افزایش می‌دهد، زیرا موقعیت‌های اهرمی به سرعت نقد می‌شوند.

ترس شدید آغاز می‌شود، اما RSI امید می‌دهد

شاخص ترس و طمع ارزهای دیجیتال به 19 کاهش یافت — کاملاً در دسته «ترس شدید» قرار می‌گیرد. از نظر تاریخی، این سطوح اغلب نشان می‌دهند که ممکن است کف قیمتی در حال شکل‌گیری باشد.

در همین حال، شاخص قدرت نسبی (RSI) ... فرو رفته به منطقه اشباع فروش. این شاخص، کف قیمتی را تأیید نمی‌کند، اما نشان می‌دهد که افت اخیر قیمت به طور غیرمعمولی شدید بوده است.

در گذشته، وقتی RSI از این سطوح دوباره افزایش می‌یافت، اتریوم اغلب افزایش قیمت پیدا می‌کرد - گاهی اوقات در ماه‌های بعد بیش از ۱۰۰٪.

تحلیل بر اساس سطوح فیبوناچی

سطوح اصلاحی (مقاومت در جهش‌های صعودی):

• 0.236 فیب: 2,020 دلار - مقاومت اولیه
• 0.382 فیب: ۱۸۸۷ دلار — آزمایش و رد شد
• 0.618 فیب: ۱۸۲۸ دلار — منطقه رد شدید، به عنوان مقاومت قوی عمل می‌کند
• 0.786 فیب: ۱۶۲۸ دلار — قیمت اکنون در این محدوده در نوسان است

سطوح گسترش (اهداف نزولی در صورت ادامه روند نزولی):

• 1.618 فیب: ۱۵۳۸ دلار — اخیراً به آن رسیده است (منطقه حمایت کوتاه‌مدت)
• 2.618 فیب: ۱۱۸۹ دلار — پشتیبانی قوی روانی و فنی در صورت ادامه روند نزولی
• 3.618 فیب: ۸۴۰ دلار — آخرین ضربه در طول سقوط ۲۰۲۲
• 4.236 فیب: ۶۲۴ دلار — سناریوی بسیار نزولی با روند طولانی مدت

بینش نمودار و ساختار فعلی:

• ETH به زیر شکست خورد حمایت کلیدی نزدیک به ۱۷۵۰ تا ۱۸۰۰ دلار (سطح ۱.۰ فیبوناچی).
• پرت شد. ۱.۶۱۸ افزونه (۱۵۳۸ دلار) — این به عنوان پشتیبانی کوتاه مدت فعلی عمل می‌کند.
• فتیله شمع پیشنهاد می‌دهد فشار خرید نزدیک به ۱۵۴۰ دلار، اما به اندازه کافی قوی نیست که بتواند از سطح ۱۶۲۸ دلار (سطح اصلاحی ۰.۷۸۶) عبور کند.
• اگر قیمت نتواند به سطح ۱۶۲۸ دلار بازگردد و بالاتر از ۱۷۵۰ دلار بسته شود، احتمال ادامه روند نزولی وجود دارد.

اهداف کوتاه‌مدت احتمالی

اگر قیمت‌ها بهبود پیدا کنند:

• مقاومت شماره ۱: ۱۶۲۸ دلار (۰.۷۸۶ فیبوناچی) – میدان نبرد فعلی
• مقاومت شماره ۱: ۱۷۵۴ دلار (فیبوناچی ۱.۰) – تایید قوی برای شکست در اینجا مورد نیاز است
• مقاومت شماره ۱: ۱۸۸۷ تا ۲۰۲۰ دلار – منطقه رد قبلی + خوشه فیبوناچی

اگر قیمت به زیر ۱۵۳۸ دلار برسد:

• پشتیبانی شماره ۱: ۱۵۰۰ دلار - عدد رند روانشناختی
• پشتیبانی شماره ۱: ۱۴۰۰ دلار – پشتیبانی افقی جزئی
• پشتیبانی شماره ۱: 1,189 دلار (2.618 فیبوناچی) – هدف شکست عمده
• منطقه تسلیم: ۸۴۰ دلار (۳.۶۱۸ فیبوناچی) – سناریوی نزولی شدید (اگر بازار به شدت سقوط کند)

در حال حاضر، بسیاری از معامله‌گران محتاط هستند و از موقعیت‌های خرید جدید اجتناب می‌کنند.

آیا ممکن است اتریوم به زیر ۱۰۰۰ دلار سقوط کند؟

بله - افت به زیر ۱۰۰۰ دلار امکان‌پذیر است، به خصوص اگر شرایط کلان بدتر شود و فشار نقدینگی ادامه یابد. پیش‌بینی‌های تحلیلگران و شاخص‌های فنی نشان می‌دهد که ETH می‌تواند قبل از تثبیت، دوباره به منطقه ۱۰۰۰ تا ۱۵۰۰ دلار بازگردد.

با این حال، شاخص‌های قوی درون زنجیره‌ای اتریوم، افزایش TVL و شکاف‌های پر نشده در معاملات آتی CME، نشان‌دهنده‌ی پتانسیل بهبود در بلندمدت هستند.

در حال حاضر، اتریوم در منطقه پرخطری قرار دارد. به معامله‌گران کوتاه‌مدت توصیه می‌شود احتیاط کنند. دارندگان بلندمدت ممکن است این را به عنوان یک فرصت انباشت در نظر بگیرند - البته به شرطی که بتوانند نوسانات را تحمل کنند.