ورلد لیبرتی فایننشال مرتبط با ترامپ، درخواست راه‌اندازی یک بانک ملی امانی با ۱.۵ میلیارد دلار را به دفتر هماهنگی عملیات تجاری آمریکا (OCC) ارائه کرد.

ورلد لیبرتی مالی است واصل درخواستی از دفتر کنترل ارز برای ایجاد یک بانک امانی ملی با تمرکز بر صدور و نگهداری دلار آمریکا پایدار کوکویننهاد پیشنهادی، شرکت World Liberty Trust، در صورت تأیید، صدور، نگهداری و تبدیل استیبل کوین را تحت نظارت مستقیم فدرال قرار خواهد داد.

این ثبت، گامی مهم از سوی World Liberty Financial برای رسمی‌سازی عملیات USD1 در سیستم بانکی ایالات متحده است. همچنین به حرکت گسترده‌تر صادرکنندگان استیبل کوین به سمت منشورهای اعتماد ملی اشاره دارد، زیرا تقاضای نهادی افزایش می‌یابد و الزامات نظارتی سختگیرانه‌تر می‌شوند.

ورلد لیبرتی فایننشال چه مواردی را در OCC ثبت کرده است؟

شرکت مالی ورلد لیبرتی اعلام کرد که شرکت تابعه آن، WLTC Holdings LLC، درخواستی جدید برای تأسیس انجمن ملی شرکت تراست ورلد لیبرتی به OCC ارائه کرده است. درخواست جدید برای تشکیل یک بانک ملی کاملاً جدید به جای تبدیل یک نهاد موجود استفاده می‌شود.

بانک امانی پیشنهادی به طور خاص برای عملیات استیبل کوین ساخته شده است. در صورت تصویب، شرکت World Liberty Trust تحت نظارت بانکداری فدرال فعالیت خواهد کرد و مجاز به صدور USD1، نگهداری دارایی‌های دیجیتال و ارائه خدمات تبدیل استیبل کوین خواهد بود.

شرکت مالی ورلد لیبرتی در بیانیه مطبوعاتی خود اعلام کرد که مؤسسات در حال حاضر از دلار آمریکا برای پرداخت‌ها، تسویه حساب‌ها و مدیریت خزانه‌داری استفاده می‌کنند. این شرکت اعلام کرد که یک منشور اعتماد ملی به این فعالیت‌ها اجازه می‌دهد تا تحت یک ساختار تنظیم‌شده به جای چندین نهاد، فعالیت کنند.

چرا یک بانک ملی امانی برای دلار آمریکا اهمیت دارد؟

یک اساسنامه بانک امانی ملی، یک شرکت را مستقیماً تحت نظر OCC قرار می‌دهد که بیش از یک قرن بر فعالیت‌های امانی در ایالات متحده نظارت داشته است. برای صادرکنندگان استیبل کوین، این چارچوب یک ساختار قانونی روشن برای حضانت، ذخایر و مسئولیت‌های امانتداری فراهم می‌کند.

طبق منشور ملی امانی، دارایی‌های مشتری باید تفکیک شوند، مدیریت ذخایر باید از قوانین سختگیرانه‌ای پیروی کند و عملیات مشمول بررسی منظم باشند. این ساختار به منظور کاهش ریسک طرف مقابل و بهبود شفافیت برای کاربران نهادی طراحی شده است.

موسسه مالی ورلد لیبرتی استدلال می‌کند که این سطح از نظارت ضروری است، زیرا استیبل کوین‌ها عمیق‌تر وارد زیرساخت‌های مالی می‌شوند. بسیاری از بانک‌ها، مدیران دارایی و شرکت‌ها بدون نظارت فدرال و استانداردهای انطباق واضح، از استیبل کوین‌ها در مقیاس بزرگ استفاده نخواهند کرد.

ارزش هر دلار آمریکا امروز چقدر است؟

USD1 از زمان راه‌اندازی در مارس 2025 به سرعت رشد کرده است. طبق گزارش World Liberty Financial، این استیبل کوین با پشتوانه دلار در اولین سال فعالیت خود به بیش از 3.37 میلیارد دلار در گردش رسیده است.

این استیبل کوین به طور کامل توسط موارد زیر پشتیبانی می‌شود:

پروژه‌های امیدبخش را کشف کنید...

پروژه‌های نویدبخش ...

(تبلیغات)

ادامه مقاله...

• دلار آمریکا که در موسسات سپرده گذاری تحت نظارت نگهداری می شود
• صندوق‌های دارای تعهدات کوتاه‌مدت خزانه‌داری ایالات متحده

این ساختار ذخیره، مدل‌های مورد استفاده توسط سایر صادرکنندگان بزرگ استیبل کوین را منعکس می‌کند و برای حفظ ثبات قیمت و نقدینگی در طول بازخریدها طراحی شده است.

USD1 در ده شبکه بلاکچین فعالیت می‌کند، از جمله Ethereum, سولانا, زنجیره هوشمند BNB, TRON, Aptosو AB Core. این پشتیبانی چند زنجیره‌ای، امکان انتقال وجه تقریباً فوری بین مرزی و تسویه حساب قابل برنامه‌ریزی را برای کاربران سازمانی فراهم می‌کند.

شرکت World Liberty Trust چه خدماتی ارائه می‌دهد؟

شرکت World Liberty Trust قصد دارد سه سرویس اصلی را تحت نظارت فدرال ارائه دهد. این شرکت اعلام کرد که این خدمات برای مشتریان نهادی، از جمله صرافی‌ها، بازارسازان و شرکت‌های سرمایه‌گذاری در دسترس خواهد بود.

خدمات برنامه‌ریزی‌شده شامل موارد زیر است:

• صدور و بازخرید استیبل کوین
  ضرب و بازخرید ۱ دلار آمریکا بدون هیچ کارمزدی در زمان عرضه.
• خدمات ورودی و خروجی
  تبدیل بین دلار آمریکا و USD1، همچنین بدون هیچ کارمزدی در زمان راه‌اندازی.
• حضانت و تبدیل
  نگهداری امن برای ۱ دلار آمریکا و سایر استیبل کوین‌های پذیرفته شده، با تبدیل به نرخ‌های رایج بازار.

با ترکیب این خدمات، ورلد لیبرتی قصد دارد یک مجموعه عملیاتی کامل را برای مؤسساتی که می‌خواهند بدون تکیه بر چندین ارائه‌دهنده، در معرض استیبل کوین قرار گیرند، ارائه دهد.

چگونه مقررات در طرح بانک امانی نقش دارند؟

شرکت World Liberty Trust اعلام کرد که مطابق با قانون GENIUS، چارچوب استیبل کوین که ژوئیه گذشته به قانون ایالات متحده پیوست، فعالیت خواهد کرد. این قانون استانداردهای فدرال را برای صادرکنندگان استیبل کوین، از جمله الزامات ذخیره، قوانین افشا و مسئولیت‌های نظارتی، تعیین کرده است.

بانک امانی همچنین موارد زیر را دنبال خواهد کرد:

• الزامات مبارزه با پولشویی
• تعهدات غربالگری تحریم‌ها
• استانداردهای امنیت سایبری مورد استفاده در موسسات مالی تحت نظارت

مک مک‌کین، مشاور عمومی شرکت مالی ورلد لیبرتی، به عنوان مسئول امانت پیشنهادی معرفی شده است. او بر عملیات امانتداری نظارت خواهد کرد و از رعایت نظارت OCC اطمینان حاصل خواهد کرد.

مک مک‌کین، مسئول پیشنهادی امانتداری شرکت World Liberty Trust، گفت: «OCC بیش از یک قرن بر فعالیت‌های امانتداری نظارت داشته است. WLTC تحت همان چارچوب، با دارایی‌های تفکیک‌شده مشتری، مدیریت مستقل ذخایر و بررسی منظم، فعالیت خواهد کرد. این امر به بانک‌ها، مدیران دارایی و شرکت‌ها وضوح نظارتی لازم را برای گسترش بیشتر استفاده از USD1 می‌دهد.»

این چگونه با سایر برنامه‌های بانک تراست مقایسه می‌شود؟

شرکت World Liberty Financial تنها شرکتی نیست که به دنبال دریافت مجوز بانک امانی ملی است. در ماه دسامبر، OCC مجوزهای مشروطی را برای درخواست‌های مشابه بانک امانی به Circle، Ripple، BitGo، Fidelity Digital Assets و Paxos اعطا کرد.

شرکت‌های دیگری از جمله کوین‌بیس و کریپتو.کام نیز درخواست داده‌اند.

شایان ذکر است که صادرکنندگان استیبل کوین و شرکت‌های زیرساخت کریپتو در حال فاصله گرفتن از ساختارهای نظارتی سست به سمت نظارت رسمی بانکی هستند. این تغییر پس از آن سرعت گرفت که قانون‌گذاران موانعی را که زمانی بانک‌ها را از مشارکت در حضانت و تسویه دارایی‌های دیجیتال محدود می‌کرد، حذف کردند.

چرا موسسات از استیبل کوین‌هایی مانند USD1 استفاده می‌کنند؟

استیبل کوین‌ها به طور فزاینده‌ای به عنوان دارایی‌های تسویه حساب به جای ابزارهای سفته بازی مورد استفاده قرار می‌گیرند. موسسات از آنها برای موارد زیر استفاده می‌کنند:

• پرداخت‌های فرامرزی که سریع‌تر از حواله‌های بانکی تسویه می‌شوند
• عملیات خزانه‌داری که نیاز به نقدینگی ۲۴ ساعته دارند
• تسویه حساب توکنیزه شده در سیستم‌های مبتنی بر بلاکچین

طبق گزارش World Liberty Financial، USD1 قبلاً برای این موارد استفاده پذیرفته شده است. مایک بلش، مدیرعامل BitGo، گفت که BitGo از رشد USD1 حمایت می‌کند و قصد دارد با عملیاتی شدن این بانک امانی، به عنوان یک شریک استراتژیک باقی بماند.

چگونه مالکیت World Liberty توجه را جلب می‌کند؟

شرکت مالی ورلد لیبرتی در اکتبر ۲۰۲۴ راه‌اندازی شد و رئیس جمهور دونالد ترامپ و پسرانش، دونالد جونیور، اریک و بارون، را به عنوان بنیانگذاران خود معرفی کرد. این ارتباط، هم از سوی ناظران سیاسی و هم از سوی فعالان بازار مورد توجه قرار گرفته است.

علیرغم توجهات، رشد USD1 از الگوهای مشاهده شده در سایر استیبل کوین‌های بزرگ پیروی کرده است که بیشتر ناشی از فهرست شدن در صرافی‌ها، مشارکت‌های نهادی و استقرار بین زنجیره‌ای بوده تا سفته‌بازی خرده‌فروشی.

نقش WLFI و پیشنهادهای خزانه‌داری چیست؟

شرکت مالی ورلد لیبرتی (World Liberty Financial) نیز یک توکن نظارتی به نام WLFI را اداره می‌کند. در ماه دسامبر، این پروژه پیشنهاد شده استفاده از کمتر از ۵٪ از توکن‌های خزانه‌داری WLFI قفل‌گشایی‌شده برای پشتیبانی از رشد ۱ دلاری.

این پیشنهاد محدودیت‌های روشنی را مشخص کرد:

• استفاده از خزانه‌داری به زیر ۵٪ محدود شد
• افشای عمومی تمام استقرارها
• هرگونه استفاده آتی که نیاز به آرای حاکمیتی اضافی داشته باشد

هدف، پشتیبانی از ادغام USD1 در پلتفرم‌های متمرکز و غیرمتمرکز و در عین حال حفظ نظارت دارندگان توکن است.

این موضوع چگونه به توکنیزه کردن دارایی‌های دنیای واقعی مرتبط می‌شود؟

شرکت ورلد لیبرتی فایننشال از برنامه‌های خود برای گسترش فعالیت‌هایش فراتر از استیبل کوین‌ها خبر داده است. تایید شده این شرکت محصولات دارایی‌های واقعی را در ژانویه عرضه خواهد کرد.

توکنیزه کردن دارایی‌های دنیای واقعی به صدور توکن‌های دیجیتالی اشاره دارد که نمایانگر دارایی‌های سنتی مانند سهام یا کالاها هستند. این توکن‌ها می‌توانند در بلاکچین‌ها منتقل و تسویه شوند، در حالی که به دارایی‌های تنظیم‌شده وابسته باقی می‌مانند.

یک دلار آمریکا (USD1) به عنوان لایه تسویه حساب برای این محصولات قرار داده شده است. یک ساختار بانکی امانی تنظیم‌شده می‌تواند با مدیریت امور مربوط به نگهداری، ذخایر و تبدیل‌ها تحت یک نهاد، از این مدل پشتیبانی کند.

در فرآیند بررسی OCC چه اتفاقی می‌افتد؟

فرآیند بررسی OCC می‌تواند چندین ماه طول بکشد. در طول این مدت، رگولاتورها، حاکمیت شرکتی، کفایت سرمایه، سیستم‌های انطباق و آمادگی عملیاتی را ارزیابی می‌کنند.

در صورت تأیید، شرکت World Liberty Trust به گروه کوچک اما رو به رشدی از بانک‌های امانی متمرکز بر ارزهای دیجیتال تحت نظارت فدرال می‌پیوندد. در صورت رد درخواست، World Liberty همچنان می‌تواند USD1 را از طریق شرکای موجود اداره کند، اما بدون ساختار یکپارچه‌ای که به دنبال آن است.

نتیجه

هدف از ثبت درخواست OCC توسط World Liberty Financial، ایجاد یک بانک امانی ملی است که به صدور، نگهداری و تبدیل استیبل کوین USD1 اختصاص داده شده باشد. این ساختار پیشنهادی، USD1 را تحت نظارت مستقیم فدرال، با دارایی‌های تفکیک‌شده، ذخایر تنظیم‌شده و انطباق استاندارد قرار می‌دهد. 

با بیش از ۳.۳ میلیارد دلار گردش مالی و استفاده فعال نهادی، USD1 به مقیاسی رسیده است که نظارت بانکی رسمی با عملیات فعلی آن همسو است. این برنامه نشان می‌دهد که چگونه استیبل کوین‌ها از ابزارهای جانبی به زیرساخت‌های مالی تنظیم‌شده در حال حرکت هستند.

منابع 

1. ورلد لیبرتی فایننشال روی ایکساطلاعیه‌ها (ژانویه ۲۰۲۶)

2. بیانیه مطبوعاتی توسط ورلد لیبرتی فایننشال: شرکت مالی ورلد لیبرتی اعلام کرد که شرکت WLTC Holdings LLC درخواستی برای دریافت مجوز بانک ملی تراست جهت صدور و نگهداری استیبل کوین‌های USD1 ارائه کرده است.

3. گزارش از بلاک: شرکت مالی ورلد لیبرتی که مورد حمایت ترامپ است، به دنبال کسب مجوز بانک آمریکایی برای ورود کامل استیبل کوین USD1 به داخل کشور است.

4. پیشنهاد شده توسط World LibertyFiاستفاده از دارایی‌های خزانه‌داری قفل‌گشایی‌شده‌ی WLFI برای حمایت از رشد USD1

5. گزارش از رویترز: یکی از بنیانگذاران WLF می‌گوید که این شرکت در ماه ژانویه محصولات دارایی‌های دنیای واقعی را عرضه خواهد کرد.