دارندگان XRP با ضرر هنگفتی در حال فروش هستند: آیا این یک سیگنال صعودی است؟

دارندگان XRP طی هفته گذشته حدود ۹۰۸ میلیون دلار ضرر واقعی ثبت کردند که شدیدترین افزایش در تقریباً ۴۰ ماه گذشته است. شرکت تحلیلی درون زنجیره‌ای Santiment این رویداد را در ۲۱ فوریه اعلام کرد و خاطرنشان کرد که این بزرگترین انتشار کاپیتولاسیون از نوامبر ۲۰۲۲ است. در آن زمان، ضررهای واقعی هفتگی به ۱.۹۳ میلیارد دلار رسید و پس از آن، قیمت XRP در هشت ماه بعدی ۱۱۴ درصد افزایش یافت. با توجه به اینکه XRP در حال حاضر با قیمت ۱.۴۱ دلار معامله می‌شود که ۶.۳۲ درصد در هفته و ۲۶.۲۵ درصد در ماه کاهش یافته است، سوال واضح این است که آیا تاریخ در شرف تکرار است؟

زیان‌های تحقق‌یافته واقعاً چه چیزی به ما می‌گویند؟

ضررهای تحقق‌یافته زمانی اتفاق می‌افتند که دارندگان، توکن‌های خود را با قیمتی کمتر از آنچه در ابتدا پرداخت کرده‌اند، می‌فروشند. این دیگر یک ضرر کاغذی نیست. این ضرر قطعی و نهایی است. وقتی این معیار افزایش می‌یابد، معمولاً به این معنی است که معامله‌گران کوتاه‌مدت و دست‌های ضعیف‌تر تسلیم می‌شوند.

تسلیم شدن جمعی معمولاً باعث از بین رفتن بازار می‌شود. هنگامی که فروشندگان وحشت‌زده از بازار خارج می‌شوند، عرضه باقی‌مانده در اختیار دارندگان بلندمدت قرار می‌گیرد که احتمال بسیار کمتری دارد که با اولین نشانه مشکل، سهام خود را بفروشند. فروشندگان کمتر، به علاوه تقاضای بازگشتی، برابر با پتانسیل بازیابی قیمت است. مکانیزم ساده عرضه و تقاضا.

نکته مهم: این یک سیگنال تضمین‌شده نیست. شرایط کلی بازار، تحولات نظارتی و احساسات کلان اقتصادی، همگی در این امر دخیل هستند. تسلیم شدن به تنهایی نمودار را سبز نمی‌کند.

داده‌های درون زنجیره‌ای در حال حاضر چه چیزی را نشان می‌دهند؟

$ XRP اخیراً تا ۱.۳۳ دلار کاهش یافت و سپس به ۱.۴۱ دلار بازگشت و با ارزش بازار حدود ۸۲ تا ۸۶ میلیارد دلار در رتبه چهارم قرار گرفت. حجم معاملات روزانه به ۲.۹۴ میلیارد دلار رسید که بیش از ۱۲۲ درصد افزایش یافته است و نشان می‌دهد که بازار حتی در زمان فروش گسترده نیز آرام نیست.

فعالیت نهنگ

دارک‌فاست، تحلیلگر کریپتوکوانت، اعلام کرد که دارندگان بزرگ در ۲۱ فوریه بیش از ۳۱ میلیون XRP به بایننس منتقل کرده‌اند. کیف پول‌هایی که بیش از ۱ میلیون XRP در اختیار دارند، ۱۴.۴۹ میلیون از این مقدار را تشکیل می‌دهند و ۱۴.۲۴ میلیون دیگر نیز به کیف پول‌های ۱۰۰ هزار تا ۱ میلیونی اختصاص دارد. این رقم تقریباً معادل ۴۵ میلیون دلار فشار فروش بالقوه متمرکز در بین بازیگران بزرگ است.

در بازار مشتقات، ۴۷ میلیون دلار موقعیت فروش (Short Positions) نزدیک به ۱.۵۱ دلار انباشته شده است. اگر خریداران از این سطح عبور کنند، این موقعیت‌های فروش با نقد شدن (Liquid) مواجه می‌شوند که می‌تواند باعث ایجاد فشار و تسریع حرکت صعودی شود.

نشانه‌های بهبودی

همه چیز نزولی به نظر نمی‌رسد. نسبت سود خروجی خرج‌شده (SOPR) به بالای ۱.۰ رسیده است، به این معنی که سرمایه‌گذاران دوباره شروع به معامله با سود کرده‌اند. انباشت دارندگان بلندمدت در حال افزایش است و تغییرات موقعیت خالص HODLer نشان‌دهنده جریان ورودی ثابتی است. در همین حال، داده‌های Glassnode نشان می‌دهد که کل موجودی XRP در صرافی‌ها از اواخر سال ۲۰۲۵ تقریباً ۵۵ درصد کاهش یافته است، به این معنی که عرضه کمتری در موقعیت‌های معاملاتی نقدشونده قرار دارد.

آیا تاریخ از سناریوی صعودی حمایت می‌کند؟

نزدیک‌ترین مقایسه، اواخر سال ۲۰۲۲ است. ریپل (XRP) در اوج عدم قطعیت نظارتی پیرامون دعوی کمیسیون بورس و اوراق بهادار آمریکا (SEC)، شاهد افزایش مشابهی در روند تسلیم بود. این توکن به پایین‌ترین سطح خود رسید، فشار فروش خود را از دست داد و سپس با ورود سرمایه جدید، طی هشت ماه ۱۱۴ درصد افزایش یافت.

پروژه‌های امیدبخش را کشف کنید...

پروژه‌های نویدبخش ...

(تبلیغات)

ادامه مقاله...

امروزه، به نظر می‌رسد که پشتوانه بنیادی ریپل قوی‌تر شده است. ریپل تنها در سال ۲۰۲۵ تقریباً ۲.۴۵ میلیارد دلار برای خرید و ادغام سرمایه‌گذاری کرده است:

• جاده پنهان (۱.۲۵ میلیارد دلار): اکنون به ریپل پرایم تغییر نام داده و سالانه ۳ تریلیون دلار برای بیش از ۳۰۰ مشتری نهادی تسویه می‌کند.
• خزانه‌داری آمریکا (GTreasury) (یک میلیارد دلار): ابزارهای مدیریت خزانه‌داری که شرکت‌های فورچون ۵۰۰ را هدف قرار می‌دهند
• راه آهن (۲۰۰ میلیون دلار): ریل‌های پرداخت استیبل کوین تقریباً 10٪ از جریان‌های جهانی استیبل کوین B2B را مدیریت می‌کنند

طبق اعلام ریپل، کل سرمایه‌گذاری‌های اکوسیستم از ۴ میلیارد دلار فراتر رفته است و ارزش بازار استیبل کوین این شرکت، RLUSD، از ۱.۵ میلیارد دلار فراتر رفته است.

پیشرفت‌های نظارتی نیز قابل توجه است. در ۱۶ فوریه، کمیته مالی سنای آریزونا لایحه SB1649 را با رأی ۴ به ۲ تصویب کرد، لایحه‌ای که یک صندوق ذخیره استراتژیک دارایی‌های دیجیتال ایجاد می‌کند و XRP به صراحت در کنار آن ذکر شده است. بیت کوین و دیجی‌بایت. این لایحه هنوز به تصویب کامل سنا و مجلس نمایندگان به علاوه امضای فرماندار نیاز دارد، اما پیشرفت در سطح کمیته، نشان‌دهنده‌ی به رسمیت شناخته شدن روزافزون در سطح ایالت است.

در مورد X، احساسات جامعه به شدت صعودی است. یکی از کاربران اشاره کرد که نزدیک به یک میلیارد ضرر تحقق یافته، در حالی که قیمت هنوز بالای ۱.۳۸ دلار است، نشان می‌دهد که کسی در حال جذب هر سفارش فروش است. نظرسنجی‌های احساسات در CoinGecko نشان می‌دهد که ۸۱ درصد مردم صعودی هستند و شاخص‌های فنی، از جمله مثلث صعودی و شمع‌های bottom-hammer، نشان‌دهنده‌ی احتمال بازگشت روند هستند.

چه چیزی می تواند اشتباه باشد؟

XRP نزدیک به قیمت واقعی خود در حدود ۱.۴۰ دلار معامله می‌شود، سطحی که داده‌های درون زنجیره‌ای نشان می‌دهند از نظر تاریخی با مراحل ضعیف‌تر بازار که در آن‌ها روند صعودی تمایل به توقف دارد، همسو است. این توکن تقریباً ۶۲ درصد از بالاترین قیمت خود در ژوئیه ۲۰۲۵ با قیمت ۳.۶۵ دلار را جبران کرده و همچنان زیر مقاومت کلیدی بین ۱.۵۱ تا ۱.۶۰ دلار گیر کرده است.

بدون یک کاتالیزور قوی، همیشه خطر جهش ناگهانی وجود دارد. ضعف گسترده‌تر ارزهای دیجیتال، از جمله سقوط بیت کوین به سمت ۶۵۰۰۰ دلار در بحبوحه نگرانی‌های مربوط به تعرفه‌های ایالات متحده و تنش‌های ژئوپلیتیکی، می‌تواند آلت کوین‌ها را به سمت یک روند نزولی بکشاند.

داده‌ها تصویری قانع‌کننده و مخالف را ترسیم می‌کنند. تسلیم شدن گسترده از نظر تاریخی نقاط عطفی را رقم زده است XRPو معیارهای درون زنجیره‌ای در جهت سازنده‌تری در حال تغییر هستند. اما اعتقاد راسخ به تنهایی قیمت را تغییر نمی‌دهد. در روند نزولی، حمایت ۱.۳۰ دلاری و در روند صعودی، مقاومت ۱.۵۱ دلاری را در نظر داشته باشید. اینکه XRP چگونه در هفته‌های آینده این سطوح را مدیریت خواهد کرد، بیش از هر نظرسنجی احساسی به شما خواهد گفت.

منابع:

• Santiment پست اصلی که افزایش ناگهانی ضرر تحقق یافته و مقایسه تاریخی را نشان می‌دهد
• CoinMarketCap قیمت زنده، ارزش بازار، حجم و داده‌های رتبه‌بندی XRP
• بیت کوینیست گزارش تایید کننده رقم ضرر تحقق یافته هفتگی ۹۰۸ میلیون دلاری از سوی Santiment
• وانمود کردن تجزیه و تحلیل داده‌های مربوط به نوسانات قیمت XRP و Santiment
• CoinDesk تحلیل زیان‌های تحقق‌یافته و ساختار بازار
• BeInCrypto حرکات نهنگ‌ها، سطوح نقدشوندگی فروش استقراضی و داده‌های MVRV
• NewsBTC تجزیه و تحلیل دارک‌فاست از انتقال ۳۱ میلیون ریپل توسط نهنگ‌ها به بایننس
• Crypto Basic لایحه SB1649 آریزونا در حال بررسی در کمیته مالی سنا است
• crypto.news قیمت ریپل (XRP) در میان افزایش ناگهانی ضرر، سطح حمایت ۱.۳۰ دلار را آزمایش می‌کند.
• وال استریت 24 ساعته و 7 روز هفته تجزیه و تحلیل سرمایه‌گذاری بیش از ۲.۴۵ میلیارد دلاری ریپل در سال ۲۰۲۵